Стоит ли инвестировать деньги в акции иностранных эмитентов? На этот вопрос можно ответить однозначно: да, если есть такая возможность. А она действительно есть, хотя к сожалению, далеко не все частные инвесторы знают об этом.
Преимущества акций иностранных эмитентов
Одним из ключевых понятий на фондовом рынке является диверсификация рынков. Да, как раз про те самые все яйца в одной корзине. Надо понимать, что покупка различных акций предприятий одной страны, даже в разных сегментах — дают лишь относительную защиту от рыночных колебаний, связанных с политикой и экономикой.
Реальная альтернатива — вложение денег в акции иностранных эмитентов. Такие ценные бумаги обладают весьма существенными преимуществами.
- Независимость от политической конъюнктуры. В наше время можно собрать портфель ценных бумаг, состоящий из акций предприятий не то, что из разных регионов и стран, но даже из государств с разными, порой противоположными политическими системами, например, США и Китая.
- Возможность выбрать для инвестирования действительно лучшие компании. Такие, как знаменитые на весь мир «Боинг» или «Тесла». Настоящая диверсификация отраслей, когда не обязательно вкладывать деньги в предприятия наиболее развитых в нашей стране нефтегазовых, других сырьевых секторов. В распоряжении инвесторов бумаги лидеров электронной коммерции, производители компьютеров и программного обеспечения, биотехнологические и фармакологические компании, и так далее.
- Прозрачность управления бизнесом. Большинство международных компаний, акции которых котируются на мировых биржах, являются образцом корпоративной прозрачности и соблюдения деловой этики. Отчетность аудирована и доступна, и так далее.
Недостатки акций иностранных эмитентов
Конечно, за огромным числом преимуществ скрываются и некоторые недостатки. Прежде всего, для того, чтобы инвестировать в акции иностранных эмитентов, надо определиться с самым простым и при этом наиболее важным вопросом: где и как брать корпоративные новости о тех организациях, бумаги которых мы покупаем.
Вполне возможно, что определенным требованием для подобных инвестиций должно быть как минимум знание иностранного языка. А также понимание основ международной системы финансовой отчетности. И многое, многое другое.
Помимо прочего, нельзя забывать и о возможных международных санкциях и даже о потенциальных блокировках инвестиционных счетов для граждан нашей страны. Теоретически для среднего инвестора, вкладывающего свои кровно заработанные деньги, это ничем не грозит, поздно или рано, но деньги ему, конечно, вернут. Но сколько времени понадобится для того, чтобы доказать свою непричастность, например, к отмыванию денег.
И наконец, еще один немаловажный вопрос: а как покупать акции иностранных эмитентов законно, не нарушая действующее валютное регулирование.
Как покупать и продавать акции иностранных эмитентов
Покупать акции иностранных эмитентов можно за рубежом, заключив соответствующий договор например с американским брокером. Такой подход имеет свои достоинства и недостатки. С одной стороны, инвестор оказывается полностью защищен от отечественных рисков. С другой стороны, надо понимать, что придется подписывать договор на иностранном языке, также, как и общаться с биржевым брокером.
Обычно доступ к торгам можно получить в онлайне, и программы чаще всего — интуитивно понятны, по крайней мере, разработчики к этому стремятся. Но как быть в случае возникновения той или иной конфликтной ситуации во взаимоотношениях? История знает, в том числе, и случаи банкротства иностранных брокеров, причем достаточно крупных и известных. Как избежать подобных рисков, находясь через океан от биржевой площадки?
На помощь приходят российские посредники. Причем на сегодняшний день услугу доступа к торгам избранными акциями иностранных эмитентов предоставляют отечественные биржи в Москве и в Санкт-Петербурге.
Московская биржа провела листинг, то есть допустила к торгам, по состоянию на начало 2021 года всего около 40 ценных бумаг, но зато самых интересных. На ее площадке можно покупать и продавать акции Boeing, Adobe, Ford, General Electrics, и даже Alibaba и Baidu из Китая.
И в то же время, хотелось бы предостеречь российских инвесторов от некоторой эйфории, которая может возникнуть в связи с открывающимися новыми возможностями.
Во-первых, покупая и продавая акции иностранных эмитентов в России, они все же не защищены от странового риска в полном объеме. А также, разумеется, риска дополнительной расчетной системы.
Во-вторых, торговля акциями иностранных эмитентов в России не избавляет покупателей от необходимости платить местные налоги. Скорее наоборот, выводит сделки из тени. При этом, если американская сторона сочтет необходимым включить инвестора в санкционный список, то можно быть уверенными, она найдет способ, как это сделать, даже если он вкладывает деньги в иностранные активы исключительно на российских площадках.
Отзыв о сайте