Инвестирование капитала в акции — один из видов пассивного заработка, суть которого заключается в приобретении долей компаний и предприятий с последующим получением части их прибыли. С другой стороны, эмитенты, привлекая акционеров, обеспечивают себе необходимые финансовые вливания.
Что такое акции?
Акция — вид ценной бумаги, которая свидетельствует о долевом вкладе инвестора в компанию с правом получения части её прибыли. Акционер (владелец акции) также имеет право голоса в процессе решения важных вопросов на общем собрании участников компании.
Взамен инвестор может получать дивиденды — часть чистой прибыли предприятия, размер которой прямо пропорционален количеству имеющихся в собственности ценных бумаг: больше акций — выше потенциальный доход. Однако выплата дивидендов — это право, а не обязанность компании (в кризисные периоды эмитент может направить всю прибыль на развитие бизнеса и не выплачивать дивиденды). Покупка акций — один из видов инвестирования, который при правильном подходе может принести физическому лицу прибыль, превышающую первоначальные вложения в несколько раз , в том числе за счет роста курсовой стоимости самой бумаги на бирже.
Основной способ купли-продажи акций — торговля на бирже. В России ключевой площадкой для частных инвесторов является Московская биржа (Мосбиржа), где торгуются акции российских эмитентов и компаний из дружественных стран. Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа) из-за санкционных ограничений прекратила массовые торги ценными бумагами западных компаний для неквалифицированных розничных инвесторов. Для покупки акций на бирже необходимо воспользоваться услугами посредника — брокера.
Первоначальная сумма для входа в сегмент ограничена минимальной стоимостью одного лота на бирже. Акции большинства компаний торгуются не поштучно, а пакетами (лотами) по 10, 100 или 10 000 штук, поэтому минимальный порог для покупки лота обычно составляет от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей. Одна компания может выпустить от нескольких тысяч до нескольких миллиардов акций. При этом номинальная стоимость одной акции никак не связана с масштабами бизнеса: акции крупнейших российских корпораций могут стоить на бирже несколько рублей за штуку, в то время как бумаги небольших компаний — десятки тысяч рублей.
Где купить акции — ТОП-4 популярных способа
Далее будут рассмотрены 4 наиболее популярных способа покупки акций.
Через мобильное приложение крупного банка (биржевой способ)
Покупка акций предприятий доступна клиентам большинства крупных российских банков (СберБанк, ВТБ, Альфа-Банк, Т-Банк). Это самый массовый и простой способ для частного инвестора. Все операции совершаются в несколько кликов в мобильном приложении банка, но с обязательным автоматическим открытием брокерского счета. После открытия и онлайн-пополнения счета инвестор получает доступ к торгам на Московской бирже.
Через независимого специализированного брокера (биржевой способ)
Для покупки акций в обход биржи необходимо связаться с компанией, которая их выпускает. В некоторых случаях объявления о продаже акций размещаются на специализированных сайтах и форумах в интернете. При покупке активов на бирже инвестор получает гарантии того, что другая сторона исполнит условия сделки. Приобретая акции напрямую, инвестор по всем своим рискам отвечает самостоятельно.
На внебиржевом рынке через торговую платформу брокера (OTC-рынок)
Если инвестор хочет приобрести акции компаний, которые не торгуются на основной бирже (например, небольших перспективных предприятий или стартапов), он может воспользоваться внебиржевой секцией своего брокера. Покупка происходит через специальный сервис (Over-the-Counter). Брокер выступает посредником и проверяет надежность сделки, однако риски и разница между ценой покупки и продажи (спред) здесь значительно выше, чем на классической бирже.
Напрямую у владельцев или эмитента (внебиржевой договор)
Для покупки акций в обход биржи инвестор может заключить прямой договор купли-продажи с действующим акционером (частным лицом) или самой компанией. Такая сделка совершается без участия нотариуса, но с обязательным привлечением лицензированного регистратора, который ведет реестр акционеров данной компании и официально переписывает права собственности на бумагу. Покупать активы по объявлениям на случайных сайтах и форумах в интернете категорически не рекомендуется из-за высочайшего риска мошенничества. Приобретая акции напрямую, инвестор по всем юридическим и финансовым рискам отвечает самостоятельно.
Как купить акции частному (физическому) лицу — 6 основных этапов
Физическое лицо не может просто прийти на биржу и купить ценные бумаги. Для совершения операций ему необходимо заключить брокерский договор. Поэтапно процедуру покупки можно описать следующим образом:
- Выбор брокера — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ЦБ РФ на свою деятельность, который от имени и по поручению клиента заключает сделки на бирже. Основные критерии выбора брокера:
- Надежность. Потому что если брокер разорится, то как минимум инвестор потеряет время, пока его бумаги будут переведены к другому депозитарию, как максимум — все деньги, если они находились не в бумагах, а в виде свободных рублей на незащищенном счете.
- Комиссия. Иногда хочется получить более качественные услуги, красивое приложение или оперативную поддержку. Но на самом деле стоимость услуг — один из важнейших факторов, напрямую влияющий на итоговую доходность инвестора.
- Подходящий тарифный план. Если инвестор планирует не спекулировать на рынке целыми днями, а сформировать долгосрочный портфель, то критически важно, чтобы у брокера отсутствовали фиксированные платежи и абонентская плата в те месяцы, когда сделки не совершаются.
- Выбор типа счета— на сегодняшний день можно открыть обыкновенный брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет нового типа (ИИС-3). Открытие ИИС старых типов (ИИС-1 и ИИС-2) полностью прекращено.
- ИИС-3 (совмещает две льготы): Он позволяет одновременно получать вычет на взносы (возврат до 52 000 или 60 000 рублей в год в зависимости от ставки НДФЛ 13% или 15%) и полностью освобождает от налога всю полученную на счете прибыль от продажи ценных бумаг (в пределах 400 000 рублей взносов в год). Однако этот счет требует долгосрочного инвестирования: минимальный срок для получения льгот по счетам, открытым в 2026 году, составляет 5 лет.
При этом надо знать некоторые налоговые особенности нашего законодательства. В отличие от старых правил, ИИС-3 позволяет освободить от НДФЛ поступающие на счет купоны и дивиденды по российским ценным бумагам, но только при условии, что они не выводятся на карту, а остаются внутри ИИС. А если те или иные акции купить на обычный брокерский счет и продержать три года, то инвестор автоматически получает Льготу на долгосрочное владение (ЛДВ) и освобождается от уплаты НДФЛ с прибыли при их продаже.
Установка программы для торговли - инструменты для торговли на фондовом рынке бывают трех видов:
- Мобильное приложение, устанавливаемое на смартфон или планшет. Это самый популярный, массовый и удобный способ торговли для частных инвесторов в РФ. Современные приложения брокеров оптимизированы, обладают высокой скоростью работы и встроенной аналитикой. Ограничением может выступать лишь меньший размер экрана смартфона по сравнению с монитором компьютера.
- Веб-терминал (торговый раздел на сайте брокера) — не требует установки программ и работает на любом устройстве через браузер. Современные веб-платформы работают мгновенно и не уступают в скорости стационарному софту, являясь отличной альтернативой для оперативного анализа рынка.
- Профессиональный торговый терминал для компьютера — устанавливаемая на ПК программа. Это самый мощный инструмент, который выбирают активные трейдеры из-за возможности подключения множества мониторов, создания торговых роботов и сложного технического анализа.
Торговые программы могут быть как собственными уникальными разработками брокеров, так и общепринятыми на российском рынке независимыми платформами, такими как программный комплекс QUIK (доступен в версии для ПК и в виде мобильного приложения). Хорошая практика — когда брокер предлагает клиенту выбор между простым фирменным приложением и профессиональным терминалом.
- Пополнение счета - Пополнить брокерский счет можно с любого банковского счета. Этот процесс стал максимально выгодным и прозрачным для граждан РФ. Благодаря Системе быстрых платежей (СБП) и оплате по QR-кодам инвестор может мгновенно и абсолютно бесплатно пополнять свой брокерский счет из любого коммерческого банка России (законодательный лимит бесплатных переводов самому себе между банками составляет до 30 млн рублей в месяц).
Тем не менее, для максимального удобства и мгновенного вывода прибыли в режиме 24/7 по-прежнему рекомендуется открывать брокерский счет в той же финансовой организации, где у вас оформлена основная дебетовая карта (например, в рамках экосистем Сбера, ВТБ, Т-Банка или Альфы).
- Выбор акций — самый лучший вариант предварительного отбора акций — использование так называемого скрининга акций. Скрининг — это вывод на экран подборки ценных бумаг определенного сегмента в виде таблицы с возможностью их сортировки по различным параметрам, например таким как:
- Название компании
- Биржевой тикер
- Отрасль
- Цена последней сделки
- Изменения за день, неделю, месяц, год
- Дивиденды, дивидендная доходность
- Биржевые коэффициенты, которые называют мультипликаторами, например, P/E, P/S, EV/EBITDA и так далее.
- Последнее дает возможность выбирать акции, которые потенциально могут быть недооценены или переоценены рынком. Затем следует переходить к фундаментальному анализу компании, исследованию ее финансовой отчетности (по стандартам МСФО), рынка сбыта продукции и услуг, перспектив бизнеса и так далее.
- Покупка бумаг — в конце концов, когда акции выбраны, и решение принято, осталось только купить ценные бумаги. Это очень просто сделать через уже установленное торговое приложение — достаточно ввести заявку, указав ценную бумагу, вид сделки — покупка или продажа, количество, цену и подтвердить ввод.
Последняя рекомендация для тех, кто хочет не просто вложить деньги, проиграть их и забыть о фондовом рынке навсегда. Если инвестор пришел всерьез и надолго, ему следует поступать следующим образом: определить допустимые потери, например, 5% от стоимости ценной бумаги. И поставить так называемые приказы стоп-лосс — распоряжение системе немедленно закрыть позицию, если котировка достигнет этого критического уровня. Почти все программы для торговли ценными бумагами позволяют вводить такие заявки.
Где продать акции — особенности сделки
Если работа ведется через торговый терминал или мобильное приложение, то продажа акций совершается автоматически на бирже без прямого взаимодействия с покупателем. Как только брокер исполняет вашу заявку, деньги оседают на брокерском счете. Получить их можно исключительно безналичным путем: переводом на свою банковскую карту или текущий расчетный счет (в том числе через Систему быстрых платежей). Снять деньги наличными через кассу в офисе брокера напрямую невозможно — для этого средства сначала переводятся в банк.
Если продажа совершается без услуг брокера (на внебиржевом рынке), то сделка оформляется на основании письменного договора купли-продажи с последующим переоформлением прав у независимого регистратора (специализированной организации, которая ведет реестр акционеров данной компании). Перед заключением соглашения продавцу необходимо запросить у регистратора выписку из реестра владельцев ценных бумаг, чтобы официально подтвердить покупателю точное количество акций, находящихся в его собственности.
Как продать акции с максимальной выгодой?
Единственного верного и подходящего под все случаи ответа на этот вопрос не существует. Однако следующие рекомендации помогут получить максимальную финансовую выгоду от сделки в России на сегодняшний день:
- Использование налоговых льгот государства. Чтобы полученная прибыль не ушла на налоги, активно используйте законные инструменты минимизации НДФЛ. Главный из них на обычном брокерском счете — Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ): если вы держите акции российских компаний более 3 лет, то при продаже полностью освобождаетесь от уплаты налога с прибыли. При торговле через ИИС-3 налог на доход также равен 0%.
- Учет дивидендного фактора. Выгодно продать акции можно на пике их стоимости — обычно это происходит незадолго до дивидендной отсечки (даты фиксации реестра акционеров). Продав акции на этом «хайпе», инвестор фиксирует чистую курсовую прибыль и избегает последующего дивидендного гэпа (падения цены акции на величину дивиденда) и долгого ожидания самих выплат.
- Отказ от сиюминутных спекуляций. Делайте упор на долгосрочное вложение, а не на минутную прибыль. Частые хаотичные сделки внутри дня или недели лишь обогащают брокера за счет комиссий и повышают риск зафиксировать убыток на случайном рыночном шуме. Продавать актив стоит тогда, когда компания достигла своей целевой фундаментальной стоимости или бизнес начал ухудшаться.
- Следить за ликвидностью имеющихся активов. Продавать крупные объемы акций безопаснее всего в периоды высокой активности на бирже (внутри основной торговой сессии Московской биржи). Попытка продать низколиквидные акции («третий эшелон») во время вечерней сессии или с помощью рыночной заявки может привести к сильной потере в цене из-за широкого спреда (разницы между ценой покупки и продажи).
- Использование лимитных заявок вместо рыночных. Никогда не нажимайте кнопку «Продать по рынку» для крупных сумм. Выставляйте в приложении строго «лимитную заявку», указывая конкретную желаемую цену продажи. Это защитит вас от внезапного проскальзывания цены в момент совершения сделки.
Продажа акций перед дивидендной отсечкой
Дивидендная отсечка — термин, обозначающий конкретную дату (дата фиксации реестра), на которую независимый регистратор фиксирует список лиц, имеющих право на получение дивидендов. На Московской бирже торги акциями проходят в режиме Т+1 (расчеты завершаются на следующий рабочий день), поэтому последний день для покупки акций под дивиденды наступает строго за один рабочий день до даты отсечки.
На следующий торговый день (в так называемую экс-дивидендную дату) на бирже происходит дивидендный гэп — цена акции снижается примерно на величину выплачиваемых дивидендов, поскольку они выплачиваются из чистой прибыли и снижают стоимость чистых активов компании. Инвестор, который продает акцию после фиксации права на дивиденды, не получает «прежняя стоимость + дивиденды», а скорее получает «стоимость акции после гэпа» + выплаченные позже дивиденды (за вычетом налога НДФЛ 13% или 15%). Продавать акции можно в любое время, но эффект от продажи сразу после экс-дивидендной даты может быть не таким выгодным, как кажется, из-за падения котировок и времени, которое требуется компании на фактическое перечисление денег на счет (обычно от 9 до 25 рабочих дней).
Часто задаваемые вопросы
Отзыв о сайте
Тогда в момент отсечки, тем кто планирует дальше держать акции, можно пополнять свой пакет немного подешевевшие акциями..
Продам акции Газпрома. В наличии есть 4 миллиона. Брал в обмен на ваучеры. Так что не посредник. Акции привилегированные.Ниже официального курса на 10 рублей. Переоформлю в Газпром банке на вас и при вас. Всё честно. Прозрачно. Дмитрий Александрович +7 919 952‑70‑09