С ростом уровня финансовой грамотности все больше россиян стремятся выгодно вложить свои средства в доходные инструменты. Какие варианты здесь доступны частному лицу?
Первый — классические банковские вклады. В условиях действующей жесткой денежно-кредитной политики Банка России ставки по депозитам достигли рекордных двузначных высот, позволяя консервативно зарабатывать отличные 18–21% годовых без какого-либо риска. Второй вариант — криптовалюты, которые, несмотря на потенциально высокую доходность, по-прежнему остаются экстремально рискованным и слабо регулируемым инструментом.
Существует и третий, стратегический вариант — самостоятельные инвестиции в ценные бумаги на фондовом рынке. В отличие от вкладов, зафиксированных на короткий срок, долевые активы позволяют инвестору стать совладельцем крупного бизнеса и обгонять инфляцию на долгосрочном горизонте за счет развития экономики.
В статье ниже команда Bankiros.ru подробно разобралась, как именно устроен заработок на акциях в современных реалиях, насколько этот инвестиционный путь рискован и какую доходность он может принести начинающему инвестору.
Что такое акции?
Начнем с основ — откуда вообще берутся акции? Чтобы масштабировать бизнес, строить новые заводы и развиваться, коммерческим компаниям требуются крупные источники финансирования. Один из способов их получить — привлечь частных инвесторов, которые готовы вложить свои свободные деньги в обмен на долю в бизнесе и будущей прибыли компании.
Факт владения этой долей, а также все права инвестора по отношению к акционерному обществу официально закрепляются в виде специальной ценной бумаги — акции. Покупая даже одну акцию на Московской бирже, человек юридически становится совладельцем предприятия (акционером) и получает законное право зарабатывать вместе с ростом этого бизнеса.
Как зарабатывают на акциях и из чего складывается прибыль?
Организованная торговля ценными бумагами в России происходит на специализированных лицензированных площадках — биржах. Вся розничная активность частных инвесторов сосредоточена на двух ключевых биржах страны:
- Московская биржа (Мосбиржа). Крупнейшая торговая площадка России. Здесь инвесторы приобретают акции отечественных компаний-гигантов, государственные и корпоративные облигации, а также паи инвестиционных фондов.
- СПБ Биржа. Исторически специализировалась на зарубежных ценных бумагах, однако в 2026 году из-за жестких международных санкций прямые торги иностранными акциями для массового неквалифицированного инвестора здесь полностью остановлены.
Помимо классических акций, на срочных секциях бирж торгуют производными финансовыми инструментами (деривативами) — опционами и фьючерсами. В частности, на Мосбирже сейчас активно развиваются вечные фьючерсы на глобальные иностранные индексы и акции, позволяющие зарабатывать на динамике зарубежных рынков без риска заморозки самих ценных бумаг.
Доход от владения акциями формируется из двух независимых источников:
- Рост курсовой стоимости (котировок). Инвестор покупает перспективный актив дешевле, ждет, пока бизнес компании масштабируется, и продает акцию дороже.
- Дивидендные выплаты. Это распределение чистой прибыли компании между её совладельцами. Крупнейшие российские корпорации («голубые фишки», такие как Сбер, Лукойл) регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам.
Важно! Инвестиции в акции никогда не гарантируют доходность. Любая ценная бумага может как резко вырасти, так и упасть в цене за очень короткий промежуток времени под влиянием рыночных новостей или макроэкономики.
Успешно определять перспективные компании-эмитенты и формировать прибыльный портфель под силу человеку с хорошим уровнем финансовой грамотности. Чтобы минимизировать риски и стабильно зарабатывать на акциях, начинающие инвесторы либо берутся за глубокое самостоятельное изучение фундаментального анализа, либо используют готовые прозрачные инструменты — например, приобретают паи биржевых фондов (ПИФов) на Индекс МосБиржи, которые управляются лицензированными профессионалами.
Какие виды и типы инвестиций существуют?
Акции — лишь одна из разновидностей ценных бумаг. Какие еще активы частное лицо может легально приобрести на Московской бирже и чем они фундаментально отличаются от акций?
- Облигация — это, по сути, долговая расписка. Покупая её, инвестор дает деньги в долг государству (ОФЗ) или коммерческой компании (эмитенту). Облигация дает гарантированное право вернуть всю сумму долга (номинал) в оговоренный срок, а также регулярно получать проценты за пользование капиталом — купоны.
- Акция — долевая ценная бумага, которая делает инвестора законным совладельцем бизнеса. Она дает право получать часть чистой прибыли компании в виде дивидендов. Также доход извлекают из разницы между покупкой и продажей за счет высокой волатильности котировок на бирже (когда актив покупается дешевле, а продается дороже).
- Фьючерс — стандартизированный биржевой контракт, фиксирующий цену купли-продажи базового актива (валюты, золота, нефти, акций) с обязательством поставки или расчета в будущем. Если к моменту закрытия контракта актив подорожает, инвестор получит прибыль, если подешевеет — понесет соразмерные убытки.
- Опцион — производный контракт, который предоставляет покупателю право (но не обязанность) купить или продать базовый актив по фиксированной цене в течение определенного срока.
Среди всех видов ценных бумаг наиболее надежным и понятным вложением для новичка являются государственные облигации (ОФЗ). Уровень рисков по ним минимален, так как возврат средств гарантирован Министерством финансов РФ. Доходность ОФЗ находится на высоком двузначном уровне, успешно конкурируя со стандартными банковскими вкладами.
Значительно большую потенциальную прибыль в долгосрочной перспективе сулят акции, но торговля ими сопряжена с риском временной просадки капитала. В свою очередь фьючерсы и опционы относятся к категории высокорискованных деривативов, работать с которыми рекомендуется исключительно опытным инвесторам или профессиональным трейдерам.
Если вы твердо решили вкладывать деньги в акции, на следующем этапе важно определиться со списком надежных компаний-эмитентов и выбрать подходящую под ваши цели инвестиционную стратегию.
Самые популярные акции — российские и иностранные
Самые востребованные компании для долгосрочных инвестиций — это признанные лидеры своих отраслей, демонстрирующие высокую адаптивность к санкциям и устойчивый рост чистой прибыли. На российском фондовом рынке основу инвестиционных портфелей (так называемый индексный «крупняк» или голубые фишки) составляют нефтегазовые гиганты, металлургические холдинги, ИТ-сектор и крупнейшие банки.
В топ наиболее популярных и ликвидных акций на Московской бирже, по данным народных портфелей ведущих аналитических агентств, входят:
- СберБанк — безоговорочный лидер финансового сектора и главная дивидендная бумага страны;
- Лукойл и Роснефть — крупнейшие представители нефтегазового сектора с прозрачной дивидендной политикой;
- Т-Банк (ТКС Холдинг) — один из самых быстрорастущих финтех-гигантов;
- Новатэк — лидер в сфере производства сжиженного природного газа (СПГ);
- Северсталь — представитель устойчивой черной металлургии, вернувшийся к регулярным выплатам акционерам;
- Яндекс — флагман российского технологического и ИТ-рынка после завершения процесса реструктуризации бизнеса.
Ранее многие российские инвесторы активно приобретали акции зарубежных брендов (таких как Tesla, Alphabet или Mastercard) для диверсификации портфеля в иностранной валюте. Однако в 2026 году ситуация кардинально изменилась.
В связи с жесткими инфраструктурными санкциями и требованиями Банка России покупка ценных бумаг эмитентов из недружественных стран для обычных (неквалифицированных) розничных инвесторов внутри РФ полностью заблокирована. Попытки инвестировать в такие активы сопряжены с критическим риском мгновенной заморозки капитала иностранными депозитариями.
Для защиты сбережений от девальвации рубля современные российские инвесторы используют легальные и безопасные внутренние альтернативы. Вместо покупки американских акций инвесторы приобретают золото напрямую на Московской бирже, покупают акции российских экспортеров (получающих выручку в валюте) либо используют замещающие и юаневые облигации отечественных компаний, доходность по которым жестко привязана к курсу иностранных валют, но полностью защищена от внешних блокировок.
Какие существуют варианты заработка на акциях?
Акциями можно распоряжаться по-разному. Выбор в пользу того или иного способа заработка инвесторы делают, исходя из опыта, готовности к риску и имеющемуся капиталу. Иногда способы заработка на акциях сочетают. Рассмотрим, в чем их суть.
Торговля на бирже (трейдинг)
Суть трейдинга состоит в том, чтобы покупать акции по одной цене, а продавать дороже. Возможность для этого предоставляет сам фондовый рынок: за несколько минут котировки акций могут как существенно вырасти, так и рухнуть. Что влияет на стоимость акций:
- Прибыльность компании;
- Обстановка на рынке;
- Настроения трейдеров;
- Политическая ситуация
- И ряд других факторов.
Чтобы заниматься трейдингом самостоятельно, нужно хорошо понимать, как устроен рынок ценных бумаг, и постоянно отслеживать изменения на нем. Пассивным вариантом заработка такое управление акциями не назовешь.
Покупка и долговременное хранение акций
Купив ценные бумаги перспективных компаний, инвестор нацеливается на получение прибыли от многолетнего роста их рыночной стоимости. Суть долгосрочного подхода проста: приобрести акции надежных корпораций, чей бизнес имеет устойчивые конкурентные преимущества и гарантированно масштабируется через несколько лет.
В отличие от краткосрочного трейдинга, этот метод освобождает инвестора от необходимости ежедневно следить за графиками и новостями. С точки зрения исторической доходности, долгосрочные инвестиции в акции признаны самым высокодоходным легальным инструментом на рынке, способным кратно обгонять инфляцию и банковские депозиты на горизонте от 5–10 лет. Однако эта стратегия требует железной дисциплины и высокой психологической устойчивости, так как инвестору придется спокойно пересиживать временные рыночные кризисы и падения котировок, которые неизбежно случаются на бирже.
Дивиденды
Вторым классическим способом заработка является формирование портфеля из акций компаний, которые регулярно делятся частью своей чистой прибыли с совладельцами — то есть выплачивают дивиденды
Основной плюс этой стратегии заключается в создании осязаемого денежного потока: инвестор регулярно получает живые деньги на свой счет, которые можно направить на текущие расходы или реинвестировать обратно в рынок.
В отличие от процентов по банковскому вкладу или купонов по облигациям, дивиденды по акциям никогда не являются гарантированными. Окончательное решение о выплате и её точном размере всегда принимает общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров. Если компания столкнется с убытками или решит направить все деньги на экстренное развитие, выплаты могут быть урезаны или полностью отменены.
У каждой публичной компании действует своя индивидуальная дивидендная политика:
- Одни эмитенты (чаще всего это быстрорастущий ИТ-сектор) сразу заявляют, что не планируют платить дивиденды, так как направляют каждую копейку в собственное расширение.
- Другие четко привязывают выплаты к финансовым показателям — например, обязуются распределять между акционерами 50% от чистой прибыли или свободного денежного потока (FCF).
- Третьи фиксируют минимальный гарантированный размер выплаты в рублях на каждую бумагу.
Дивидендная доходность (процентная ставка) абсолютно одинакова для всех участников рынка: и крупный олигарх, и начинающий инвестор, купивший всего один лот акций, получают одинаковый процент на вложенный капитал. Именно поэтому регулярное пополнение портфеля и повторная покупка акций на полученные дивиденды (эффект сложного процента) являются главным и самым доступным способом сколотить внушительное состояние с нуля.
Инструкция по заработку на акциях — 8 необходимых шагов
После краткого экскурса в теорию возникает логичный вопрос практического толка: как купить свою первую ценную бумагу и стать полноценным участником фондового рынка? Команда Bankiros.ru предлагает простую и безопасную пошаговую инструкцию:
- Проходим базовое обучение. Даже если в будущем вы планируете передать капитал в доверительное управление или инвестировать в готовые фонды, вам необходимо понимать основы: как устроен фондовый рынок, чем отличаются типы ценных бумаг и как работают биржевые механизмы.
- Ставим четкие финансовые цели. Инвестирование без конкретной цели редко бывает успешным. Стратегия формируется исходя из ваших личных задач: для чего вам нужен капитал, на какую доходность вы рассчитываете и в какой именно срок планируете забрать деньги.
- Выбираем надежного брокера. Физические лица не могут покупать акции на бирже напрямую — для этого необходим лицензированный Банком России посредник. При выборе брокера оценивайте его надежность, размер комиссий за сделки и удобство мобильного приложения. Совет от экспертов: открывайте не обычный брокерский счет, а ИИС третьего типа (ИИС-3), чтобы получить максимальные налоговые льготы от государства.
- Открываем демо-счет. Чтобы на старте не рисковать реальным рублем, протестируйте интерфейс. Виртуальный демо-счет технически повторяет реальный терминал и дает новичку наглядное представление о механике выставления биржевых заявок без риска для кошелька. Однако помните, что он не передает психологической нагрузки, возникающей при торговле на настоящие деньги.
- Формируем инвестиционную стратегию. В инвестициях выделяют три классических подхода: консервативный, умеренный и агрессивный. Они отражают вашу готовность к риску. При этом на бирже всегда действует незыблемое правило: чем выше потенциальная доходность инструмента, тем больший риск просадки капитала берет на себя участник торгов.
- Распределяем ресурсы (диверсификация). Никогда не вкладывайте все деньги в акции одной компании. Опасность банкротства или кризиса в отдельной отрасли можно минимизировать, если грамотно распределить капитал между ценными бумагами из разных секторов экономики (ИТ, нефтегаз, банки, ритейл). Это и называется формированием сбалансированного инвестиционного портфеля.
- Тщательно выбираем акции. Начинающим инвесторам стоит сфокусироваться на отечественных «голубых фишках» — крупнейших корпорациях-лидерах, которые годами генерируют чистую прибыль и стабильно выплачивают дивиденды (например, СберБанк, Лукойл). Только с приходом опыта можно открывать позиции в бумагах молодых, быстрорастущих компаний.
- Покупаем первую акцию онлайн. Все операции на Московской бирже происходят мгновенно в цифровом режиме. Для покупки достаточно скачать официальное мобильное приложение вашего брокера на смартфон, найти нужную компанию в каталоге, указать количество лотов и нажать одну кнопку «Купить». Профессиональный компьютерный терминал QUIK новичкам на первых порах не потребуется.
В каких случаях нужно вкладываться в одну акцию, а в каких — в несколько, т.е. создавать портфель?
Любой инвестиционный портфель — это сбалансированный набор финансовых инструментов. Он может состоять из активов разных классов (например, акций, облигаций и золота) либо собираться из ценных бумаг одного типа — например, акций, но выпущенных несколькими независимыми компаниями.
В любом случае формирование инвестиционного портфеля — это единственный надежный способ снизить рыночные риски. Его главное преимущество заключается в диверсификации («не стоит класть все яйца в одну корзину»). Маловероятно, чтобы в один день рухнули котировки и финансовые показатели сразу всех компаний из разных отраслей экономики. Именно с помощью портфельного подхода создавали свои капиталы все величайшие долгосрочные инвесторы мира.
Важное уточнение для новичков: Для создания сбалансированного портфеля не нужны внушительные суммы в 400 000 рублей. Благодаря высокой доступности Московской биржи начать грамотную диверсификацию можно даже с нескольких тысяч рублей. Более того, имея в кармане всего 100–500 рублей, начинающий инвестор может приобрести пай БПИФ (биржевого фонда) на Индекс МосБиржи и автоматически стать владельцем готового диверсифицированного портфеля из акций десятков крупнейших корпораций России.
А стоит ли инвестировать все деньги в акции только одного эмитента?
Недостатки и опасности такой моностратегии очевидны: инвестор становится критически зависимым от одного источника. Если у компании возникнут проблемы с логистикой, налогами или упадет спрос на ее продукцию, её акции рухнут, а инвестор понесет тяжелейшие убытки.
Купить акцию всего одной компании (на сумму в пределах 1 000 – 3 000 рублей) имеет смысл исключительно в одном случае — в самую первую неделю на бирже, чтобы просто технически протестировать интерфейс брокерского приложения, увидеть, как начисляются дивиденды, и понять механику торгов. Но как только речь заходит о размещении реального стартового капитала (будь то 10 000 или 100 000 рублей), средства необходимо сразу распределять по разным активам, формируя полноценный и защищенный инвестиционный портфель.
Зачем нужен брокер и какую пользу он может нам дать?
По закону для покупки и продажи ценных бумаг физические лица должны обращаться к профессиональным посредникам — брокерам. Их функции выполняют либо брокерские компании непосредственно, либо банки с брокерской лицензией. Нюанс состоит в том, что со своим посредником клиент может взаимодействовать по разным схемам:
- Самостоятельная торговля. Инвестор открывает счет у брокера, но все сделки на бирже совершает самостоятельно, т.е. сохраняет полную свободу в управлении своими деньгами. Единственное ограничение — все операции, которые инвестор проводит через брокера, должны соответствовать закону;
- Доверительное управление. В этом случае куплей-продажей акций от и до займется специалист, действующий в рамках договора. Инвестору же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется.
Многие брокерские компании и банки предлагают промежуточный вариант — консультирование. В обязанности консультанта входит объяснить, как функционирует биржа, и давать рекомендации по запросу клиента. В остальном инвестор действует самостоятельно.
Как выбрать брокера?
Выбирая посредника на рынке ценных бумаг, начните с элементарных и обязательных мер предосторожности:
- Проверьте наличие лицензии. Сперва своего потенциального посредника — независимую брокерскую компанию или коммерческий банк — необходимо проверить на легальность и надежность. На официальном сайте Центробанка (Банка России) в открытом доступе опубликован актуальный реестр профессиональных участников рынка. Только компании из этого списка имеют законное право проводить операции на бирже.
- Откажитесь от услуг зарубежных брокеров. В современных реалиях розничным инвесторам из РФ категорически не рекомендуется открывать счета в иностранных юрисдикциях недружественных стран. Их деятельность никак не регламентирована внутри России, а из-за жестких санкций и комплаенса присутствует огромный риск блокировки ваших средств. В случае возникновения любых юридических споров клиенты таких компаний не смогут защитить свои права в российском правовом поле.
- Всесторонне проанализируйте комиссии рынка. Российские брокеры предлагают множество тарифных планов. Они различаются не степенью риска (риск зависит только от выбранных вами акций), а размером комиссий за покупку и продажу ценных бумаг, а также стоимостью ежемесячного обслуживания счета. Для новичков с небольшим капиталом идеально подходят базовые тарифы без абонентской платы, где комиссия берется только за факт совершения сделки (в среднем от 0,01% до 0,3% от суммы операции). От грамотно подобранного тарифа напрямую зависит ваша итоговая чистая доходность.
Сколько можно заработать на акциях?
Инвестиции в ценные бумаги — это исторически один из самых доходных вариантов долгосрочного вложения капитала. Ярким примером служит российский фондовый рынок: к примеру, в 2019 году он рос опережающими темпами по сравнению со многими международными площадками. Цифры прошлых успешных периодов говорят сами за себя: на каждые 100 рублей, вложенные в Индекс МосБиржи в январе, можно было получить около 125 рублей к концу осени, а с учетом выплаченных дивидендов — все 140 рублей. Для сравнения: средняя доходность по банковским депозитам в тот период составляла всего около 6% годовых.
Однако экономический ландшафт изменчив. При ключевой ставке Банка России на уровне 14% годовых, коммерческие банки предлагают беспрецедентно высокие доходности по вкладам — базовые ставки колеблются в пределах 14–17% годовых, а специальные акционные и приветственные промо-вклады на Финуслугах достигают 20–25% и даже 30% годовых. На этом фоне фондовому рынку акций требуется показывать еще более высокую эффективность, чтобы привлекать инвесторов.
То, сколько составит итоговый заработок на акциях у конкретного человека, напрямую зависит от структуры его портфеля, объема вложений и выбранной тактики. Влияет и базовая инвестиционная стратегия: консервативный фокус на дивидендных бумагах стабильных «голубых фишек» обеспечивает регулярный денежный поток, но не гарантирует защиту от падения курсовой стоимости самих акций в моменты общерыночной коррекции. В свою очередь, краткосрочный агрессивный трейдинг сулит потенциально более высокую и быструю прибыль, но пропорционально умножает риск полной потери стартового капитала.
Какие могут быть риски и какие есть способы минимизации рисков при работе с акциями
Главный риск, связанный с инвестициями, состоит в том, что доход здесь никогда не гарантирован. Какой бы продуманной ни была стратегия, всегда есть вероятность потерять деньги на неудачном вложении. Это касается и новичков, и опытных игроков на бирже. Но для начинающих инвесторов мы предлагаем несколько общих рекомендаций:
- Четко определитесь с тем, зачем вы пришли на рынок инвестиций;
- Сначала вкладывайтесь в знакомые и наиболее понятные виды бизнеса и инструменты;
- Если хотите инвестировать в определенную отрасль, сосредоточьтесь на ее компаниях-лидерах;
- Если позволяют сбережения, начните формировать инвестпортфель — так риск от вложений существенно снизится;
- Если трейдинг отнимает много сил и не приносит успеха, попробуйте доверительное управление или покупку паев биржевых фондов, чтобы разделить риски с другими инвесторами;
- Учитесь, учитесь и еще раз учитесь! Инвестирование — это не игра в рулетку: здесь зарабатывают только финансово подкованные люди.
Кстати, о том, чтобы снизить сопутствующие риски для начинающих инвесторов, частично позаботилось государство. В России действуют Индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3). Они предоставляют инвестору мощное двойное послабление: позволяют одновременно возвращать налоговый вычет на взносы (до 52 000 – 60 000 рублей в год при наличии официального дохода) и полностью освобождают от уплаты НДФЛ всю чистую прибыль, полученную от роста акций при закрытии счета через 5 лет.
Наличие таких налоговых льгот существенно увеличивает итоговую доходность инвестора, однако важно помнить, что вычеты не страхуют сам портфель от падения котировок, поэтому главным залогом безопасности ваших денег всегда остается грамотная диверсификация.
В каких случаях не нужно продавать акции
Умение вовремя придержать акции и не поддаться панике — это важнейший навык, который инвесторы нарабатывают годами. А как быть начинающим игрокам? Ниже мы собрали несколько типичных ситуаций, когда продавать акции точно не стоит, даже если очень хочется:
- Срочно понадобились деньги. Если у вас возникли непредвиденные расходы, импульсивная распродажа инвестиционного портфеля — худшее решение. Вы рискуете закрыть позиции в момент временной просадки рынка и зафиксировать реальный убыток. Золотое правило: для чрезвычайных ситуаций всегда должна быть сформирована ликвидная «подушка безопасности» на обычном вкладе или накопительном счете. Инвестировать можно только свободные средства, а брать кредиты под покупку акций категорически запрещено.
- Больше не хочется ждать. Долгосрочные инвесторы всегда строго следуют своей индивидуальной стратегии, рассчитанной на годы вперед. Фондовый рынок требует терпения. Отсутствие бурного роста котировок в первые месяцы — не повод разочаровываться и закрывать позиции. Дисциплина позволяет переждать периоды рыночного застоя и дождаться фазы фундаментального роста бизнеса.
- Акции стремительно пошли в рост. Заметив, что ценные бумаги начали дорожать, новички часто совершают ошибку — фиксируют копеечную прибыль и полностью выходят из актива. При этом они упускают из виду, что сильный тренд может продолжаться месяцами. Фиксировать прибыль нужно не из-за эмоций, а строго при достижении акцией вашей расчетной целевой стоимости. Пытаться же угадать идеальный «пик» или максимальную цену на графике — занятие бесперспективное и приводящее к потере долгосрочной доходности.
- Изменилась новостная повестка. Санкции, геополитические события и макроэкономические шоки могут заставить фондовый рынок временно «просесть». Но реагировать на заголовки СМИ необходимо с холодной головой. Рынок часто закладывает в цену худшие ожидания на эмоциях, а затем восстанавливается. Далеко не каждый громкий инфоповод реально ухудшает операционную деятельность и чистую прибыль компании-эмитента.
Отзыв о сайте