Венчурные инвестиции - это инвестиционные мероприятия, финансирующие стартапы и развивающиеся фирмы, которые вынуждены сталкиваться со значительными рисками.
К венчурным инвестициям обращаются:
- При долговременных вливаниях средств в проект при ожидаемой для инвестирующей стороны высокой доходности по данной отрасли;
- Для вложений в инновационные предприятия, которые представляют объект чрезвычайного риска для обычных инвесторов.
Венчурное инвестирование стало развиваться в США в середине прошлого столетия, когда частные инвесторы решили совершить подобные капиталовложения в небольшие фирмы. Сегодня эти проекты составляют немалую долю в ВВП каждого государства, в том числе и в РФ.
Степень риска при венчурном инвестировании
При инвестировании потребуется учесть, что при любых инновационных проектах возникает немалый процент рисков. Среди их числа можно выделить основные:
- Риски, связанные с продуктом. Важно, чтобы продукт дошел до рынка и принес определенный доход.
- Риски, связанные с незнанием типа рынка (новый, реально существующий и ресегментированный существующий). Зависимо от типа рынка вырабатывается стратегия продвижения товара, обеспечивающая окупаемость его производства и вывод на рынок.
- Конкурентные риски. Если возможно существование продукта, потенциально способного принести прибыль, найдутся желающие заработать на этом.
Только при анализе рисков возможно делать выводы о целесообразности венчурного инвестирования.
Кто занимается таким видом инвестиций
Инвестор венчурного проекта - интеллектуальный денежный мешок, который представляет все возможные риски и соглашается на них ради большой выгоды. Венчур вкладывает средства в большое число проектов с разной степенью прибыльности. Это возможно только для владельцев акционерного капитала, поэтому основными лицами на рынке венчурных инвестиций являются специальные фонды и частные инвесторы (бизнес ангелы).
Такого рода инвестиции - залог инновационного развития, в котором заинтересовано каждое государство. Прибегая к различным механизмам поддержки (прямым инвестициям, субсидированию процентной ставки и так далее), в зависимости от экономической ситуации, государством развивается инфраструктура венчурного инвестирования, создаются условия для развития венчурной отрасли через создание открытых акционерных обществ, региональных венчфондов. Последние тенденции развития этого рынка свидетельствуют о появлении большого числа частных игроков, что повлекло на приход на рынок значительного числа акций и потенциально успешных проектов инвестирования.
В какие сферы следует вкладывать
Анализируя рынок, где будет развиваться стартап, инвестор учитывает основные критерии:
- Размер и темпы роста;
- Возможности последующего увеличения вкладов;
- Барьеры на вход;
- Насколько рынок зарегулирован;
- Насколько он соответствует интересам инвесторов, экспертизе управляющих, а также партнеров фонда.
Инвестор финансирует сферы бизнеса, входящие в рамки его компетенций.
В какой момент целесообразны венчурные инвестиции
Венчурный капитал применяется для внедрения на рынок инноваций, так как он способен обеспечить максимальную скорость развития бизнеса и возврата инвестиционных вложений.
Венчурный капитал создается из свободных средств из различных источников:
- Банковских организаций;
- Страховых компаний;
- Пенсионных фондов;
- Индивидуальные инвесторы;
- Корпораций;
- Благотворительных организаций.
Финансовые средства от представленных источников передаются компании или проекту в качестве инвестиций. Для более эффективного контроля привлеченных средств создаются венчурные фонды.
Венчурный фонд — это коллектив инвесторов, который путем диверсификации рисков осуществляет финансирование венчурных проектов для получения сверхприбыли.
На основе вышесказанного сделаем выводы:
- Венчурные инвестиции осуществляют финансирование развивающихся проектов.
- Основные инвесторы венчурных инвестиций - банки, частные лица, благотворительность, корпорации, страховые компании, а также пенсионные фонды.
- Основные риски - незнание продукта, рынка, конкурентные риски.
- По причине необходимости тщательно анализировать риски, а также сопровождать процесс финансирования, инвесторы вкладывают средства именно в те отрасли, в которых сами хорошо разбираются.
Развитие венчурных фондов обладает большими перспективами, поскольку именно они предоставляют возможность быстро внедрить на рынок инновационные проекты, а также содействуют быстрому развитию стартапов.
Отзыв о сайте