В 2018 году ипотечный сегмент растет быстрее всех остальных разновидностей банковского кредитования, о чем заявил президент Владимир Путин во время итоговой пресс-конференции. Более того, глава государства призвал в дальнейшем поддерживать такие темпы роста.
Однако России уже довелось пережить два бума кредитования, о чем напомнили аналитики Центробанка. Они сравнили нынешний спрос на жилищные займы с ажиотажем вокруг корпоративных (2005-2007 годы) и потребительских кредитов (2011-2013 годы). По мнению исследователей, между ними заметны тревожные сходства, но у рынка ипотеки еще есть шанс «вовремя остановиться».
Банки слишком оптимистично оценивают заемщиков
Как заметили аналитики регулятора, зачатки будущих проблем у банков в периоды бума формируются задолго до наступления пика кредитования. Это связано с тем, что по мере ускорения спроса на кредиты их качество постепенно ухудшается – в основном из-за снижения требований к заемщикам.
В ЦБ полагают, что банки в погоне за расширением клиентской базы и увеличением прибыли предпочитают пойти на риск, вследствие чего слишком оптимистично оценивают кредитоспособность заемщиков.
«Это предполагает, что в среднем на достаточном временном периоде в случае нереализации риска прибыль такого банка будет больше, чем у остальных, а в случае реализации риска компенсация будет достаточна для выхода банка на средние показатели прибыли остальных банков», – рассуждают эксперты Банка России.
Таким образом, по мере «взросления» кредитного бума и роста совокупного спроса у банков формируются излишне позитивные макроэкономические ожидания по поводу занятости, зарплат и настроения заемщиков.
Чтобы предотвратить возникновение ипотечного пузыря, аналитики рекомендуют по мере расширения объемов сегмента вносить поправки в риск-метрики, связанные с макроэкономическими эффектами роста этого вида кредитования и системными действиями других банков.
Россияне пытаюсь сохранить накопления в ипотечной недвижимости, но кредит может стать бременем
По данным ДОМ.РФ на сентябрь текущего года, объемы выдачи российскими банками ипотечных кредитов уже превысили показатели всего 2017-го года – 2,07 трлн против 2,02 трлн рублей. Согласно прогнозам компании, совокупный результат за 2018-ый должен составить 3 трлн рублей.
Столь оптимистичные ожидания связаны с двумя подряд повышениями ключевой ставки ЦБ за последние три месяца. Эксперты полагают, что россияне в период между первым и вторым повышением ставки ринулись оформлять ипотечные кредиты, пока средняя процентная ставка жилищных займов не преодолела психологический барьер в 10%.
Читайте также: ЦБ поднял ключевую ставку. Когда подорожает ипотека?
Поводом для рекордного спроса на покупку жилья стала не только довольно низкая стоимость ипотеки, но и попытка населения на фоне ухудшающейся экономической ситуации вложить свои средства в традиционно надежный актив — недвижимость.
Читайте также: Где уберечь деньги от инфляции в новом году?
Однако стремление россиян сохранить свои деньги в ипотечной недвижимости может возыметь обратный эффект. Дело в том, что в 2018 году банковские клиенты используют всего 10-20% собственных средств при покупке квартиры, а остальное — кредиты. Для сравнения, в кризисном 2014 году покупатели за счет личных накоплений покрывали около 40-50% от стоимости квартиры. Получается, за последние четыре года у населения стало меньше возможностей делать сбережения. А значит, упала и платежеспособность граждан.
Так, реальные доходы населения с 2014-ого снизились на 11%. По данным Росстата, в ноябре этот показатель сократился на 2,9%, по сравнению с октябрем. В результате, ухудшилась совокупная динамика за январь-ноябрь 2018 года – реальные доходы населения снижаются на 0,1%.
Читайте также: Что подорожает в 2019 году?
По данным бюро кредитных историй «Эквифакс», сейчас средний уровень расходов россиян на выплаты по займам не превышает 40% от официальных доходов. Однако с начала следующего этот показатель рискует возрасти до критических 50%. Поводом для беспокойства станет резкий скачок цен на ряд товаров и услуг вследствие повышения НДС, подорожания акцизов на бензин и прочих инфляционных рисков. Таким образом, при отсутствии роста реальных располагаемых доходов доля расходов на продукты питания может возрасти, что сократит объем свободных денег, и, соответственно, уровень платежеспособности россиян.
Однако ДОМ.РФ пока не наблюдает предпосылок формирования «пузыря» на ипотечном рынке. По данным компании, цены на жилье стабильны, а просроченная задолженность составляет всего 1,89% продолжает снижаться
При этом Центробанк также недавно забеспокоился высокой долей жилищных кредитов с низким первоначальным вносом (40%). В связи с этим регулятор принял меры, согласно которым с 1 января 2019 года будет повышен коэффициент риска (со 150% до 200%) для займов с первоначальным взносом от 10% до 20%.
Отзыв о сайте