Что будет со вкладами в России в 2025 году?

В интернете все чаще всплывает информация о том, что вклады физлиц могут заморозить. Появились заявления, что в ЦБ создали комиссию по разработке данного вопроса, чтобы замедлить инфляцию (так как выплата процентов по почти 55 трлн рублей на депозитах граждан приведет к разгону цен) и отказаться от дальнейшего повышения ключевой ставки.

При этом в Минфине могут поддержать идею, чтобы закрыть свои цели: сократить дефицит госбюджета за счет сбережений россиян, увеличить поступления на расходные части, в том числе на оборонно-промышленный комплекс (ОПК) и нацпроекты.

Могут ли действительно заморозить вклады граждан и откуда банки возьмут деньги, чтобы выплатить проценты по рекордно высоким ставкам, рассказала Bankiros.ru кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры институциональной экономики ГУУ Светлана Сазанова.

Почему россияне несут деньги в банки?

«Банковские вклады являются самым консервативным и наименее рисковым инструментом инвестирования. Разумеется, при условии надежности банковской системы страны в целом», – отмечает эксперт.

Высокий уровень доверия к банкам наряду с привлекательными ставками – вот два важных аргумента для вкладчиков (первичных инвесторов), обращает внимание спикер.

Заморозка вкладов в России

Дискуссия о заморозке вкладов развернулась в декабре 2024-январе 2025 года на фоне высокой ключевой ставки Банка России. Участники дискуссии стали активно обсуждать вероятность заморозки вкладов и/или процентов по ним.

Однако 13 января 2025 года Банк России выступил с заявлением об абсурдности подобных прогнозов, поскольку даже частичная заморозка вкладов или процентов способна подорвать доверие к банковской системе и вызвать отток денежных средств из банковского сектора, что негативно отразится на экономике России, ссылается на публикацию из официального телеграм-канала ЦБ РФ Сазанова.

«Заморозка вкладов и/или процентов по ним не решит ни проблему дефицита бюджета, ни проблему инфляции, а лишь вызовет обвал финансового сектора, фондового рынка и экономики в целом», – предупреждает спикер.

Откуда банки возьмут деньги для выплаты процентов?

При этом ни Банк России, ни крупнейшие банки страны не ответили на главный вопрос дискуссии, обращает внимание собеседница Bankiros.ru: как банки заработают процентный доход для своих вкладчиков в условиях сокращения кредитования из-за высоких ставок по кредитам?

Ведь банки – это посредники между первичным инвестором (вкладчиком) и инвестором (компанией реального сектора). Рост процентной ставки повышает издержки компаний реального сектора и снижает их прибыль, поэтому из инвестиционного процесса выпадают компании, которые не могут генерировать прибыль на уровне 25-35% годовых, объясняет экономист.

А это, как правило, стартапы в таких перспективных отраслях как ИТ, ИИ, биотехнологии и тому подобное, перечисляет эксперт.

«Компании, которые успели сформировать свой потенциал в условиях низких процентных ставок, устоят, но отрасль не сможет развиваться без притока ″свежей крови″ – молодых компаний, которым необходимы заемные ресурсы», – уверена спикер.

Одной из главных задач, стоящих в настоящее время перед российской экономикой, является рост капитализации ведущих отраслей. А для ее решения необходим рост стоимости акций российских компаний, то есть рост спроса на них, поясняет Сазанова.

«Переориентация капиталов первичных инвесторов с рынка банковских услуг на фондовый рынок способна решить и проблему роста капитализации российских компаний, и проблему выплат высоких процентов по текущим депозитам», – заключает собеседница Bankiros.ru.

Ранее Сазанова рассказала, почему и когда доллар может взлететь до 130 рублей.