• Для жизни
  • Для бизнеса
Курсы Московской биржи
Личный кабинет
Главное меню
  • Для жизни
  • Для бизнеса
Ценные бумаги: что это, какими бывают и как на них заработать

Ценные бумаги: что это, какими бывают и как на них заработать

16.11.2024708просмотров 0 комментариев

Для уменьшения рисков и приумножения доходов от инвестиций важно следовать правилу диверсификации портфеля. На рынке ценных бумаг представлены различные активы. Они отличаются эмитентами, номинальной стоимостью и размером дивидендов. До момента покупки лучше внимательно ознакомиться с классификацией, законодательством и правами владельца.

Что такое ценные бумаги простыми словами

Ценные бумаги – это имущественное право владельца, закрепленное в документальной форме. Полномочия собственника зависят от типа актива и могут включать:

  1. Получение части прибыли компании. Покупка ценных бумаг позволяет претендовать на дивиденды. Эмитент распределяет часть полученной прибыли между владельцами активов в соответствии с имеющейся у инвестора доли. Как правило, дивидендные выплаты осуществляются в определенной валюте. Реже в размер дивидендов включают дополнительные акции или имущество.
  2. Участие в управленческой деятельности. При покупке некоторых ценных бумаг инвестор получает возможность напрямую влиять на хозяйственную деятельность компании. Обычно одна акция соответствует голосу на общем собрании.
  3. Получение возврата суммы долга с процентами. Долговые бумаги – это простой способ получить финансы на развитие бизнеса. Инвестор приобретает активы по номиналу, а затем получает купонные выплаты. Возврат займа может осуществляться другими способами: в конце срока действия или в конкретную дату.

На рынке ценных бумаг есть активы, выпущенные частными компаниями, муниципалитетами или государством. Они отличаются степенью возможного риска. Наиболее доходными считаются высокорисковые активы, стоимость которых связана с рыночной конъюнктурой. Варианты со стабильным и небольшим доходом подвержены экономическим изменениям в меньшей степени, но уступают первым в уровне прибыли.

Законодательство

Определения, отличия и нюансы оборота ценных бумаг описаны в 7 главе Гражданского кодекса Российской Федерации. Законодательство определяет, что:

  1. Ценные бумаги считаются титулом имущественных прав. Этот тезис означает, что инвестор распоряжается активами по своему усмотрению. Права владельца позволяют продавать, дарить или обменивать актив. Также последний входит в состав наследственной массы.
  2. Относятся к категории движимого имущества. Согласно действующему законодательству, дополнительная регистрация прав на такое имущество не требуется. Исключение составляет эмиссия ценных бумаг.
  3. Инвестиции не застрахованы государством. Низкие депозитные риски защищает Агентство по страхованию вкладов. Если вкладчик потеряет деньги из-за отзыва лицензии у финансовой организации, то АСВ компенсирует потери в рамках установленного лимита. В отношении ценных бумаг такой политики не предусмотрено. Риски, связанные с резким снижением стоимости или ликвидацией компании-эмитента, находятся в зоне ответственности инвестора.

Важные сведения приведены в ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг». Закон регулирует взаимоотношения между участниками торгов, определяет правила брокерской деятельности и гарантирует сохранность персональных данных. ФЗ №208 «Об акционерных обществах» поможет разобраться в полномочиях и ограничениях для эмитентов.

Классификация ценных бумаг

Активы отличаются по типам, а для их разделения используется несколько классификаций ценных бумаг. В зависимости от требований к предъявителю выделяют:

  1. Предъявительская. Не содержит сведений о собственнике. Права ее владельца не нуждаются в подтверждении. Для получения дивидендов и других преимуществ достаточно просто предъявить бумагу.
  2. Ордерная. Принадлежит конкретному лицу, определенному в тексте документа. Также владельцем признается человек, получивший актив от первоначального собственника по непрерывному ряду индоссаментов.
  3. Именная. Требовать исполнения требований может владелец, указанный в учетных записях как правообладатель. Другой вариант – выдача на имя инвестора или передача ему посредством цессий. В последнем случае операции должны быть подвержены именными передаточными надписями.

Есть и более понятная классификация, на которую ориентируются инвесторы, брокеры и банковские работники. В России возможна покупка ценных бумаг таких видов, как:

  1. Акция. Подтверждение долевой собственности. При покупке акции человек становится совладельцем, а его потенциальный доход зависит от успеха компании. Если эмитент демонстрирует устойчивые финансовые результаты, то акции растут в цене. По итогам акционер получает возможность продать долю с прибылью. Также могут быть предусмотрены периодические выплаты. Размер дивидендов определяет сама компания.
  2. Вексель. Безусловное обязательство должника выплатить определенную сумму денег кредитору в установленный срок. Ценность векселя зависит от обстановки на рынке и способности эмитента выполнять обязательства. Популярность долговых ценных бумаг довольна высока как в бизнесе, так и на государственном уровне.
  3. Закладная. Подтверждает полномочия кредитора на имущество должника в случае неисполнения условий договора. Закладные позволяют снизить риски для займодавца. В РФ покупка данной категории для физических лиц практически недоступна.
  4. Инвестиционный пай. Долевые ценные бумаги подтверждают совместное инвестирование в уставный капитал. Паи позволяют получать доход от деятельности фонда или компании исходя из размера вложенной доли. Подход способствует диверсификации рисков и подходит как для крупных инвесторов, так и для частных лиц, желающих вложить средства в перспективные проекты.
  5. Облигация. При покупке которых физическое лицо одалживает деньги государству или юрлицу. Взамен покупатель получает периодические процентные выплаты и возврат основного долга в конце срока.

Реже к долговым ценным бумагам относят коносаменты и чеки. По закону статус может быть присвоен и другим документам, если соответствующий пункт есть в ГК РФ.

Также есть разделение ценных бумаг на первичные и производные, биржевые и внебиржевые, документарные и бездокументарные, эмиссионные и неэмиссионные.

Особенности и признаки ценных бумаг

Активы характеризуются специфическими признаками. Относиться к ценным бумагам могут документы, соответствующие всем перечисленным критериям. Именно:

  1. Документарность. Предполагает наличие документа, подтверждающего юридическую силу. Он служит доказательством прав, которыми располагает собственник.
  2. Подтверждение частных прав. Покупка гарантирует получение доли от дохода, доступ к управленческим функциям или участие в распределении имущества при ликвидации фирмы. Перечень полномочий отличается в зависимости от вида документа.
  3. Необходимость презентации. Говорит о том, что для совершения сделки необходимо предоставить сам документ.
  4. Оборотоспособность. Отражает степень ликвидности. Высокая оборотоспособность упрощает и ускоряет сделки, не приводя к потере капитала. Реализация осуществляется посредством гражданско-правовых операций.
  5. Публичная достоверность. Подразумевает, что бумага должна быть представлена в ясной и доступной форме. Она должна содержать все необходимые сведения, чтобы потенциальные инвесторы могли быстро оценить ценность и риски. Презентация обеспечивает прозрачность сделок и доверие между участниками торгов.

Ключевыми особенностями являются ликвидность, доходность и риск. Ликвидность обеспечивает инвесторам возможность конвертировать активы в наличные средства в любой удобный момент. Доходность варьируется в зависимости от типа ценной бумаги и, как правило, значительно превышает прибыль от депозитов. Однако нельзя игнорировать риск инвестиций: изменчивость рыночной среды, макроэкономические факторы и внутренние проблемы компаний могут существенно повлиять на стоимость.

Эмиссия ценных бумаг и ее этапы

Выпуск осуществляется по решению Совета директоров. Он оправдан для привлечения дополнительных денежных средств, нужных для развития и масштабирования бизнеса. Сначала эмитент определяется с категорией ценной бумаги и описывает ключевые сведения в проспекте эмиссии. Обязательно отражают форму выпуска, количество, перечень прав, детали хранения и учета. Указывают даты начала и конца размещения, периодичность и нюансы расчета выплат. Для появления акций на фондовом рынке актуальны следующие этапы:

  1. Анализ своих финансовых потребностей. Компания анализирует показатели и разрабатывает стратегию привлечения капитала. Она занимается исследованием рынка, экономическим прогнозированием. Исходя из результатов подбирается предпочтительный вид активов.
  2. Регистрация эмиссии в государственных органах. Процедура включает подготовку и подачу документации, получение разрешений на выпуск долговых бумаг. Процесс требует соблюдения требований законодательства и прозрачности.
  3. Размещение. Осуществляется путем выхода на фондовые рынки, с помощью IPO или в формате частных предложений.

После реализации перечисленных этапов необходима государственная регистрация отчета об эмиссии. Документ предоставляется не позднее 30 дней с момента размещения последней бумаги.

Депозитарий ценных бумаг

Депозитарий – это профессиональный участник фондового рынка, полномочия которого связаны с учетом прав собственности на активы. Оператор курирует покупку, продажу, получение дивидендов и другие аспекты рыночных отношений. С 2020 года депозитарии занимаются перерегистрацией прав, сопряженных с операциями в электронном виде. Юридическое лицо нацелено на взаимодействие с эмитентами. Ключевые полномочия:

  • создание счета депо, на которых будет храниться имущество;
  • проведение операций по пополнению и списанию;
  • осуществление причитающихся собственникам выплат по графику;
  • привлечение акционеров к участию в собраниях при необходимости;
  • организация обратного выкупа акций;
  • содействие в реализации имущественных прав.

Депозитарная деятельность осуществляется на основании лицензии Центрального Банка РФ. Депозитарии варьируются в зависимости от масштаба и специфики. Простые занимаются регистрацией сделок и контролем перехода прав. Специализированные сосредоточены на наблюдении за игроками рынка, имуществом государственных и коммерческих фондов. Центральный депозитарий обеспечивает взаимодействие между остальными операторами и поддерживает прозрачность операций.

Как осуществляется покупка ценных бумаг

Есть несколько вариантов заключения сделки. Варианты для приобретения:

  1. На фондовом рынке. Нужно обратиться к посреднику – биржевому брокеру, а также открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Далее покупатель вносит на баланс нужную сумму, а брокер совершает покупку и вычитает свою комиссию. Величина последней зависит от политики посредника и выбранного тарифа. Обычно операции осуществляются дистанционно через сайт или приложение.
  2. В банке. Схема аналогична, но для заключения сделки клиент обращается в финансовую организацию. Для осуществления денежного перевода понадобится ИИС.
  3. На внебиржевых рынках. Такой вариант подходит только для опытных инвесторов. Внебиржевые покупки опасны мошенническими действиями псевдопродавцов и завышенной ликвидностью.
  4. Реализация силами частных инвесторов. Обычно найти предложения о продаже можно через специальные онлайн-платформы. После того как покупатель свяжется с продавцом и согласует детали, стороны подписывают договор купли-продажи с участием регистратора и нотариуса. После одобрения сделки и правового оформления регистратор осуществляет перевод на депозитарный счет нового владельца.

Иногда компании самостоятельно размещают объявления о продаже на официальных сайтах. Для покупки нужно заключить соглашение сразу с эмитентом. Людям, не располагающим достаточными знаниями, следует обратиться за услугой доверительного управления. Тогда все сделки будет курировать персональный брокер, разрабатывающий и реализующий стратегию.

Как получить доход

Стоит понимать, что доходность не гарантирована. Инвестор может получить значимый убыток, поэтому на ранних этапах лучше не привлекать заемные средства. Доход может складываться из:

  • разницы цен – можно заработать как на снижении, так и на росте стоимости в рамках сделок шорт или лонг;
  • дивидендных начислений – срок окупаемости сильно отличается, а выплаты могут проводиться нерегулярно;
  • купонных выплат.

Инвестирование всегда должно базироваться на стратегии. Портфель формируют из разных активов, чтобы уменьшить потенциальные негативные последствия. Успешному инвестору необходимо ориентироваться в экономике, политической обстановке и актуальных инфоповодах.

Часто задаваемые вопросы

Зачем нужны ценные бумаги?
Документ дает собственнику некие полномочия. Они могут включать право на часть прибыли компании, допуск на собрания собственников и другие возможности. Также бумаги являются средством заработка и приумножения капитала.
Чем отличаются долевые и долговые ценные бумаги?
Первые определяют инвестору долю в компании с учетом количества акций. Вторые – аналог займа и погашаются в обозначенный срок.
Какие бывают ценные бумаги?
ГК РФ определяет множество вариаций. Самыми известными и распространенными считаются акции и векселя. Выделяют решения на предъявителя и именные.
Векселя и облигации относятся к бумагам?
Да, этот вид относится к ценным бумагам (долговым). Компании прибегают к их выпуску для привлечения финансирования от физлиц, юрлиц, госорганов.
Чем вексель отличается от облигации?
Первый – краткосрочный инструмент и содержит сведения о сумме задолженности и периоде погашения. Облигация – это долгосрочное решение, предполагающее погашение по купонам.
Использованные источники:
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Елена Зеленко
Елена ЗеленкоФинансовый редактор / Bankiros.ru
Оцените страницу:
Расскажите друзьям:
Подпишитесь на Bankiros.ru
Комментарии0
Bankirosбез рекламыв мобильном приложении
  • Курсы валют в банках, ЦБ РФ, торги на MOEX
  • Конвертер валют
  • Оформление заявки на кредит, займ в несколько кликов
Мобильное приложение Bankiros
Мобильное приложение Bankiros скачатьМобильное приложение Bankiros скачатьМобильное приложение Bankiros скачатьМобильное приложение Bankiros скачать
Иконка два пальца вверх Отзыв о сайте
Оцените, насколько удобно пользоваться нашим сайтом?
Посоветуйте, что нам нужно сделать лучше?
E-mail для обратной связи (не обязательно)
Спасибо, что помогаете нам стать лучше!
Отправить редакции bankiros.ru сообщение об ошибке в тексте
Текст:
Комментарий
Спасибо за вашу бдительность!