Для уменьшения рисков и приумножения доходов от инвестиций важно следовать правилу диверсификации портфеля. На рынке ценных бумаг представлены различные активы. Они отличаются эмитентами, номинальной стоимостью и размером дивидендов. До момента покупки лучше внимательно ознакомиться с классификацией, законодательством и правами владельца.
Что такое ценные бумаги простыми словами
Ценные бумаги – это имущественное право владельца, закрепленное в документальной форме. Полномочия собственника зависят от типа актива и могут включать:
- Получение части прибыли компании. Покупка ценных бумаг позволяет претендовать на дивиденды. Эмитент распределяет часть полученной прибыли между владельцами активов в соответствии с имеющейся у инвестора доли. Как правило, дивидендные выплаты осуществляются в определенной валюте. Реже в размер дивидендов включают дополнительные акции или имущество.
- Участие в управленческой деятельности. При покупке некоторых ценных бумаг инвестор получает возможность напрямую влиять на хозяйственную деятельность компании. Обычно одна акция соответствует голосу на общем собрании.
- Получение возврата суммы долга с процентами. Долговые бумаги – это простой способ получить финансы на развитие бизнеса. Инвестор приобретает активы по номиналу, а затем получает купонные выплаты. Возврат займа может осуществляться другими способами: в конце срока действия или в конкретную дату.
На рынке ценных бумаг есть активы, выпущенные частными компаниями, муниципалитетами или государством. Они отличаются степенью возможного риска. Наиболее доходными считаются высокорисковые активы, стоимость которых связана с рыночной конъюнктурой. Варианты со стабильным и небольшим доходом подвержены экономическим изменениям в меньшей степени, но уступают первым в уровне прибыли.
Законодательство
Определения, отличия и нюансы оборота ценных бумаг описаны в 7 главе Гражданского кодекса Российской Федерации. Законодательство определяет, что:
- Ценные бумаги считаются титулом имущественных прав. Этот тезис означает, что инвестор распоряжается активами по своему усмотрению. Права владельца позволяют продавать, дарить или обменивать актив. Также последний входит в состав наследственной массы.
- Относятся к категории движимого имущества. Согласно действующему законодательству, дополнительная регистрация прав на такое имущество не требуется. Исключение составляет эмиссия ценных бумаг.
- Инвестиции не застрахованы государством. Низкие депозитные риски защищает Агентство по страхованию вкладов. Если вкладчик потеряет деньги из-за отзыва лицензии у финансовой организации, то АСВ компенсирует потери в рамках установленного лимита. В отношении ценных бумаг такой политики не предусмотрено. Риски, связанные с резким снижением стоимости или ликвидацией компании-эмитента, находятся в зоне ответственности инвестора.
Важные сведения приведены в ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг». Закон регулирует взаимоотношения между участниками торгов, определяет правила брокерской деятельности и гарантирует сохранность персональных данных. ФЗ №208 «Об акционерных обществах» поможет разобраться в полномочиях и ограничениях для эмитентов.
Классификация ценных бумаг
Активы отличаются по типам, а для их разделения используется несколько классификаций ценных бумаг. В зависимости от требований к предъявителю выделяют:
- Предъявительская. Не содержит сведений о собственнике. Права ее владельца не нуждаются в подтверждении. Для получения дивидендов и других преимуществ достаточно просто предъявить бумагу.
- Ордерная. Принадлежит конкретному лицу, определенному в тексте документа. Также владельцем признается человек, получивший актив от первоначального собственника по непрерывному ряду индоссаментов.
- Именная. Требовать исполнения требований может владелец, указанный в учетных записях как правообладатель. Другой вариант – выдача на имя инвестора или передача ему посредством цессий. В последнем случае операции должны быть подвержены именными передаточными надписями.
Есть и более понятная классификация, на которую ориентируются инвесторы, брокеры и банковские работники. В России возможна покупка ценных бумаг таких видов, как:
- Акция. Подтверждение долевой собственности. При покупке акции человек становится совладельцем, а его потенциальный доход зависит от успеха компании. Если эмитент демонстрирует устойчивые финансовые результаты, то акции растут в цене. По итогам акционер получает возможность продать долю с прибылью. Также могут быть предусмотрены периодические выплаты. Размер дивидендов определяет сама компания.
- Вексель. Безусловное обязательство должника выплатить определенную сумму денег кредитору в установленный срок. Ценность векселя зависит от обстановки на рынке и способности эмитента выполнять обязательства. Популярность долговых ценных бумаг довольна высока как в бизнесе, так и на государственном уровне.
- Закладная. Подтверждает полномочия кредитора на имущество должника в случае неисполнения условий договора. Закладные позволяют снизить риски для займодавца. В РФ покупка данной категории для физических лиц практически недоступна.
- Инвестиционный пай. Долевые ценные бумаги подтверждают совместное инвестирование в уставный капитал. Паи позволяют получать доход от деятельности фонда или компании исходя из размера вложенной доли. Подход способствует диверсификации рисков и подходит как для крупных инвесторов, так и для частных лиц, желающих вложить средства в перспективные проекты.
- Облигация. При покупке которых физическое лицо одалживает деньги государству или юрлицу. Взамен покупатель получает периодические процентные выплаты и возврат основного долга в конце срока.
Реже к долговым ценным бумагам относят коносаменты и чеки. По закону статус может быть присвоен и другим документам, если соответствующий пункт есть в ГК РФ.
Также есть разделение ценных бумаг на первичные и производные, биржевые и внебиржевые, документарные и бездокументарные, эмиссионные и неэмиссионные.
Особенности и признаки ценных бумаг
Активы характеризуются специфическими признаками. Относиться к ценным бумагам могут документы, соответствующие всем перечисленным критериям. Именно:
- Документарность. Предполагает наличие документа, подтверждающего юридическую силу. Он служит доказательством прав, которыми располагает собственник.
- Подтверждение частных прав. Покупка гарантирует получение доли от дохода, доступ к управленческим функциям или участие в распределении имущества при ликвидации фирмы. Перечень полномочий отличается в зависимости от вида документа.
- Необходимость презентации. Говорит о том, что для совершения сделки необходимо предоставить сам документ.
- Оборотоспособность. Отражает степень ликвидности. Высокая оборотоспособность упрощает и ускоряет сделки, не приводя к потере капитала. Реализация осуществляется посредством гражданско-правовых операций.
- Публичная достоверность. Подразумевает, что бумага должна быть представлена в ясной и доступной форме. Она должна содержать все необходимые сведения, чтобы потенциальные инвесторы могли быстро оценить ценность и риски. Презентация обеспечивает прозрачность сделок и доверие между участниками торгов.
Ключевыми особенностями являются ликвидность, доходность и риск. Ликвидность обеспечивает инвесторам возможность конвертировать активы в наличные средства в любой удобный момент. Доходность варьируется в зависимости от типа ценной бумаги и, как правило, значительно превышает прибыль от депозитов. Однако нельзя игнорировать риск инвестиций: изменчивость рыночной среды, макроэкономические факторы и внутренние проблемы компаний могут существенно повлиять на стоимость.
Эмиссия ценных бумаг и ее этапы
Выпуск осуществляется по решению Совета директоров. Он оправдан для привлечения дополнительных денежных средств, нужных для развития и масштабирования бизнеса. Сначала эмитент определяется с категорией ценной бумаги и описывает ключевые сведения в проспекте эмиссии. Обязательно отражают форму выпуска, количество, перечень прав, детали хранения и учета. Указывают даты начала и конца размещения, периодичность и нюансы расчета выплат. Для появления акций на фондовом рынке актуальны следующие этапы:
- Анализ своих финансовых потребностей. Компания анализирует показатели и разрабатывает стратегию привлечения капитала. Она занимается исследованием рынка, экономическим прогнозированием. Исходя из результатов подбирается предпочтительный вид активов.
- Регистрация эмиссии в государственных органах. Процедура включает подготовку и подачу документации, получение разрешений на выпуск долговых бумаг. Процесс требует соблюдения требований законодательства и прозрачности.
- Размещение. Осуществляется путем выхода на фондовые рынки, с помощью IPO или в формате частных предложений.
После реализации перечисленных этапов необходима государственная регистрация отчета об эмиссии. Документ предоставляется не позднее 30 дней с момента размещения последней бумаги.
Депозитарий ценных бумаг
Депозитарий – это профессиональный участник фондового рынка, полномочия которого связаны с учетом прав собственности на активы. Оператор курирует покупку, продажу, получение дивидендов и другие аспекты рыночных отношений. С 2020 года депозитарии занимаются перерегистрацией прав, сопряженных с операциями в электронном виде. Юридическое лицо нацелено на взаимодействие с эмитентами. Ключевые полномочия:
- создание счета депо, на которых будет храниться имущество;
- проведение операций по пополнению и списанию;
- осуществление причитающихся собственникам выплат по графику;
- привлечение акционеров к участию в собраниях при необходимости;
- организация обратного выкупа акций;
- содействие в реализации имущественных прав.
Депозитарная деятельность осуществляется на основании лицензии Центрального Банка РФ. Депозитарии варьируются в зависимости от масштаба и специфики. Простые занимаются регистрацией сделок и контролем перехода прав. Специализированные сосредоточены на наблюдении за игроками рынка, имуществом государственных и коммерческих фондов. Центральный депозитарий обеспечивает взаимодействие между остальными операторами и поддерживает прозрачность операций.
Как осуществляется покупка ценных бумаг
Есть несколько вариантов заключения сделки. Варианты для приобретения:
- На фондовом рынке. Нужно обратиться к посреднику – биржевому брокеру, а также открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Далее покупатель вносит на баланс нужную сумму, а брокер совершает покупку и вычитает свою комиссию. Величина последней зависит от политики посредника и выбранного тарифа. Обычно операции осуществляются дистанционно через сайт или приложение.
- В банке. Схема аналогична, но для заключения сделки клиент обращается в финансовую организацию. Для осуществления денежного перевода понадобится ИИС.
- На внебиржевых рынках. Такой вариант подходит только для опытных инвесторов. Внебиржевые покупки опасны мошенническими действиями псевдопродавцов и завышенной ликвидностью.
- Реализация силами частных инвесторов. Обычно найти предложения о продаже можно через специальные онлайн-платформы. После того как покупатель свяжется с продавцом и согласует детали, стороны подписывают договор купли-продажи с участием регистратора и нотариуса. После одобрения сделки и правового оформления регистратор осуществляет перевод на депозитарный счет нового владельца.
Иногда компании самостоятельно размещают объявления о продаже на официальных сайтах. Для покупки нужно заключить соглашение сразу с эмитентом. Людям, не располагающим достаточными знаниями, следует обратиться за услугой доверительного управления. Тогда все сделки будет курировать персональный брокер, разрабатывающий и реализующий стратегию.
Как получить доход
Стоит понимать, что доходность не гарантирована. Инвестор может получить значимый убыток, поэтому на ранних этапах лучше не привлекать заемные средства. Доход может складываться из:
- разницы цен – можно заработать как на снижении, так и на росте стоимости в рамках сделок шорт или лонг;
- дивидендных начислений – срок окупаемости сильно отличается, а выплаты могут проводиться нерегулярно;
- купонных выплат.
Инвестирование всегда должно базироваться на стратегии. Портфель формируют из разных активов, чтобы уменьшить потенциальные негативные последствия. Успешному инвестору необходимо ориентироваться в экономике, политической обстановке и актуальных инфоповодах.
Часто задаваемые вопросы
- Гражданский кодекс РФ от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ. КонсультантПлюс. Дата обращения: 13 ноября 2024 года.
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 года № 39-ФЗ. КонсультантПлюс. Дата обращения: 13 ноября 2024 года.
- Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 года.№ 208-ФЗ. Дата обращения: 13 ноября 2024 года.
- Виды ценных бумаг на бирже. Альфа-Банк. Дата обращения: 13 ноября 2024 года.
- Ценные бумаги: что это и как с их помощью начать инвестировать на бирже. РБК. Дата обращения: 13 ноября 2024 года.
Отзыв о сайте