Возможен ли заработок на инвестициях? Наверное каждый мечтает — обеспечить себе, помимо основной зарплаты, еще и независимый и постоянный пассивный доход. То есть какую-то сумму, которую можно было бы получать время от времени и тратить на свои текущие цели. Или наоборот, отложить на будущее, так сказать, на черный день, который, будем надеяться, никогда не наступит.
Возможно ли это? Попробуем разобраться, какой заработок на инвестициях возможен и стоит ли этим вообще заниматься.
Заработок на инвестициях — игра трейдеров
Существует два подхода к заработку на инвестициях. Четкой границы между ними нет, это вообще не официальные термины. И тем не менее, всех участников можно условно разделить на две группы: на трейдеров и инвесторов.
Заработок на инвестициях трейдеров чем-то сравним, хотя они и обидятся на такое сопоставление, с азартной игрой. Люди приходят на биржу и делают что-то наподобие ставок, утверждая, например, что цена на нефть в ближайшее время будет расти. И покупая акции нефтяных компаний.
В отличие от аналитиков и консультантов, трейдеры редко бросают слова на ветер, их идеи подтверждены деньгами, их ставками. Другое дело, что до 99 процентов всех трейдеров поздно или рано проигрываются и уходят с рынка капиталов навсегда.
Сколько можно заработать? Это полностью зависит от принимаемого на себя риска. Если, например, используется плечевое кредитование в соотношении 1 к 10, то изменение котировок на десять процентов или удвоит капитал, или отправит трейдера на улицу — искать более спокойную и стабильную работу.
При этом именно трейдеры в конечном счете выполняют очень важную для любой торговой площадки функцию — они обеспечивают ликвидность.
Что такое настоящие инвестиции
Настоящие инвестиции — это не казино и не зал с игровыми автоматами. В их основе лежит фундаментальный экономический механизм — рынок капиталов. Если объяснить просто, это выглядит так: с одной стороны, компаниям требуются деньги для расширения производства и развития бизнеса, с другой — существуют частные инвесторы, готовые предоставить свои временно свободные средства на определенных условиях. И те, и другие приходят на биржу, чтобы заключить взаимовыгодные сделки.
Таким образом, разумный инвестор не занимается угадыванием «счастливых билетов» на графиках. Он зарабатывает на том, что временно предоставляет свой капитал экономике, выбирая для себя наиболее подходящие и эффективные инвестиционные предложения.
У человека всегда есть выбор: потратить весь свой доход здесь и сейчас, отложить его на будущее, разместив на застрахованном депозите в банке, или направить на фондовый рынок. С другой стороны, и у компаний-эмитентов есть право выбирать источники финансирования: взять классический кредит в банке, занять деньги напрямую у инвесторов на бирже через выпуск облигаций или привлечь долгосрочных совладельцев, организовав эмиссию акций.
Понимание этих базовых вещей дает четкий ответ на вопрос: сколько же реально можно заработать на инвестициях? Доходность определяется балансом спроса и предложения на рынке, а привлеченные деньги должны окупаться реальным бизнесом.
Это означает, что никаких гарантированных сверхдоходов в 50% или 100% годовых на рынке не бывает — такие цифры предлагают только мошенники. Базовым ориентиром доходности без риска выступает текущая ключевая ставка Банка России (в 2026 году она находится на высоком двузначном уровне, позволяя консервативно зарабатывать около 18–21% годовых на ОФЗ и вкладах). Всё, что инвестор стремится заработать выше этого уровня на рынке акций или высокодоходных облигаций — это плата за риск. Риск того, что в итоге инвестор получит либо повышенную прибыль, либо временный рыночный убыток.
Как инвестировать без убытков
Вообще без убытков инвестировать невозможно, но есть шанс максимально снизить их вероятность, сделать вложение денег видом пассивного дохода, а не рискованных операций. Дело в том, что экономика страны с теми или иными возвратами — кризисами и периодами застоя, именуемыми рецессиями — тем не менее в целом растет и развивается.
Это значит, что инвестор может постепенно формировать портфель, который будет отражать общее развитие экономики, и вместе с ней получать свою долю прибыли. Есть очень простой способ, и вот как это сделать на практике.
Вместо того, чтобы собрать деньги, прийти на биржу, открыть счет у брокера и «молотить» целыми днями, покупая и продавая ценные бумаги, можно сделать иначе. Решить для себя, определить, какую часть из своего дохода переводить в инвестиции и раз за разом, из месяца в месяц и из года в год формировать свой портфель.
В результате инвестор станет обладателем активов, купленных по средней рыночной цене за длительный период. Как мы знаем, в целом, чтобы ни происходило с отдельными бумагами и в тот или иной промежуток времени, в итоге котировки на относительно большом отрезке времени вырастут. Все, как говорится, «профит».
Как начать инвестировать
Ландшафт для российского инвестора кардинально изменился. Из-за жестких санкций и блокировки международной инфраструктуры (Euroclear/НРД) прямая покупка ценных бумаг на рынках США и Европы для розничных инвесторов из РФ через отечественные компании полностью закрыта. Сегодня у инвестора есть два принципиальных пути: фокусироваться на российском рынке через местных лицензированных брокеров (Сбербанк , ВТБ, Т-Банк, БКС, Финам) либо самостоятельно открывать счета в дружественных зарубежных юрисдикциях (например, в банках и брокерских компаниях Казахстана или ОАЭ) для работы с международными активами.
Для того чтобы начать успешно зарабатывать на инвестициях внутри страны, эксперты рекомендуют использовать следующий проверенный пошаговый план:
- Шаг 1. Наведите порядок в личных финансах. Перед выходом на биржу закройте все дорогие потребительские кредиты и микрозаймы. Проценты по любым долгам гарантированно «съедят» всю потенциальную доходность от инвестиций в самые прибыльные акции. Также обязательно сформируйте подушку безопасности в размере 3–6 месяцев ваших расходов и оставьте её на консервативном банковском вкладе.
- Шаг 2. Определите бюджет. Примите четкое решение, какую комфортную часть от своих ежемесячных доходов вы готовы инвестировать. Главное — делать это регулярно: месяц за месяцем, год за годом, используя стратегию усреднения.
- Шаг 3. Откройте инвестиционный счет. Для долгосрочных вложений в России идеально подходит Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Этот государственный инструмент позволяет одновременно получать налоговый вычет на взносы (возврат до 52 000–60 000 рублей в год в зависимости от вашей ставки НДФЛ) и полностью освобождает от налога всю полученную на бирже прибыль при инвестировании на срок от 5 лет.
- Шаг 4. Соблюдайте жесткую дисциплину. Строго следуйте своему финансовому плану, не поддавайтесь панике во время временных рыночных просадок и непрерывно изучайте базовую экономику. Это поможет вам со временем самостоятельно формировать сбалансированный портфель из надежных ОФЗ, акций лидеров рынка и надежных биржевых фондов.
Какие инструменты выбрать
Выбор инструментов для заработка на инвестициях зависит от личной объективной ситуации. Общее правило может быть таким: для гарантированного невысокого дохода — облигации, для перспективы роста, исполнения стратегии постепенного формирования портфеля, о котором идет речь — акции.
Есть ли другие варианты? Как только у инвестора появляются деньги, к нему тут же выстраивается очередь из желающих их получить. Или, скажем более мягко, привлечь. Рынок ценных бумаг обычно отличается одним главным качеством: много ликвидных инструментов. Если что-то пошло не так, можно ограничить убыток и выйти.
Бывают ли хорошими другие варианты инвестирования? Например, в недвижимость. Да, и этот вид вложений может приносить стабильный пассивный доход. Но есть одно но: ликвидность. Сколько понадобится времени, чтобы продать объект недвижимости в кризис? Какую скидку придется предложить покупателю, чтобы он не просто посмотрел объект, а совершил реальную сделку?
Во что можно вложить деньги
Существует множества вариантов вложения денег, причем инвестиции различаются по своей доходности и риску. В финансах действует непреложное правило: чем выше доходность, тем больше риск.
Акции
Инвестиции принято делить на различные классы. Такие, например, как инвестиции в акции, акции и облигации. Акции — это долевые ценные бумаги, покупая акции, инвестор становится совладельцем бизнеса, может претендовать на долю в его доходах в виде дивидендов и на прибыль от роста котировок.
Облигации
В отличие от акций, облигации являются долговыми инструментами. Они ближе всего к вкладу в банк. Инвестор может рассчитывать на гарантированные выплаты купонов, если они предусмотрены выпуском, и получении определенной суммы в конце срока. Но в отличие от вклада в банк, инвестор может продать облигацию в любой момент и получить ее рыночную стоимость.
Паи фондов
Помимо самостоятельной покупки ценных бумаг существуют также коллективные формы вложения при помощи паевых инвестиционных фондов. Фонд представляет собой единый пул собранных средств инвесторов, который в итоге управляется профессионалами и используется для вложения денег в те же акции, облигации и другие активы.
Товары, производные ценные бумаги
К инвестициям также можно отнести операции с производными ценными бумагами (фьючерсами и опционами). Сделки по ним совершаются не ради реальной поставки базового актива — нефти, газа, металлов, золота или валюты, — а исключительно с целью получения спекулятивной прибыли от изменения их котировок. Этот вид вложений относится к категории экстремально рискованных. Из-за встроенного механизма «кредитного плеча» и высокой волатильности деривативы категорически не подходят частным инвесторам, в особенности начинающим.
Золото
Покупка драгоценных металлов — это специфический защитный класс инвестиций. Стоит подчеркнуть, что в России операции по покупке мерных золотых слитков физическими лицами в банках полностью освобождены от уплаты НДС. Благодаря этой важнейшей налоговой льготе данный рынок в последние годы совершил колоссальный рывок: золото превратилось в один из самых востребованных и ликвидных способов долгосрочного сбережения семейного капитала от инфляции.
Валюты, недвижимость
Покупку иностранной валюты или объектов недвижимости граждане часто называют инвестициями. В отношении валюты это верно лишь частично: покупка наличных долларов или юаней «под подушку» с точки зрения экономической теории является не инвестированием, а обычной конвертацией средств в рамках денежного рынка — валюта сама по себе не создает добавочной стоимости и не приносит пассивного дохода.
С недвижимостью ситуация обратная. Вложения в жилые или коммерческие площади — это классические инвестиции в реальный сектор. Они приносят осязаемый пассивный доход в виде арендной платы (ренты) и имеют потенциал долгосрочного роста курсовой стоимости самого объекта. Для обычного вкладчика недвижимость и валюта остаются понятными, осязаемыми и традиционными объектами для надежного размещения и диверсификации денежных средств.
Предметы искусства и прочее
Еще одно, по большому счету, экзотическое направление инвестирования — покупка произведений искусства, антиквариата, и т. п. Однако для того, чтобы заниматься этим видом вложений, надо очень хорошо в этом разбираться. Такой вид инвестиций — явно не для каждого.
Сроки инвестиций
Потенциальная доходность инвестиций напрямую зависит от срока, на который вкладываются деньги. С точки зрения классической экономической теории, временно отказываясь от потребления здесь и сейчас, инвестор должен получать справедливую премию (компенсацию) за отсрочку реализации своих желаний. Чем дольше этот срок, тем на более высокую премию за владение долевыми активами (акциями) он вправе рассчитывать в будущем.
Однако на долговом рынке (рынке облигаций) связь между сроком и доходностью не всегда линейна. На неё фундаментально влияет текущая фаза ДКП (денежно-кредитной политики) Центрального банка.
В России наблюдается уникальная экономическая ситуация — так называемая инверсия кривой доходности, когда краткосрочные инструменты приносят больше долгосрочных. В условиях удержания Банком России рекордно высокой ключевой ставки долговой рынок ОФЗ распределился следующим образом:
- Облигации со сроком погашения до 1 года предлагают инвесторам максимальную фиксированную доходность на уровне 19–21% годовых.
- Облигации со сроком погашения от 5 до 10 лет торгуются с более скромной доходностью — в районе 15–16,5% годовых, поскольку крупные участники рынка заранее закладывают долгосрочное замедление инфляции и неизбежное снижение ключевой ставки в будущем.
При этом важно разделять природу рисков. На долговом рынке длинный срок повышает «процентный риск» (вероятность сильного падения рыночной стоимости самой облигации при росте ставок). На рынке же акций долгосрочность, напротив, выступает главным союзником инвестора: за счет эффекта сложного процента и диверсификации многолетний горизонт сглаживает последствия любых локальных рецессий, банкротств отдельных эмитентов и масштабных кризисов, минимизируя итоговый риск портфеля.
Сколько можно заработать?
В долгосрочной перспективе мировая экономика демонстрирует стабильный средний рост в пределах 3–5% в год в валютном эквиваленте. Для российских инвесторов важным фактором доходности традиционно остается валютный курс. Если рублевые активы приносят инвестору фиксированную доходность, но при этом национальная валюта за год снижается к корзине мировых валют, реальная покупательная способность капитала может сократиться. Именно поэтому для защиты от ослабления рубля разумные инвесторы используют не наличную валюту под подушкой, а замещающие облигации крупных российских компаний или биржевые инструменты, номинированные в китайских юанях.
На долговом рынке (рынке облигаций) надежные государственные и корпоративные выпуски служат в первую очередь в качестве предсказуемого защитного резерва, а не инструмента агрессивного кратного роста портфеля.
Можно ли заработать на бирже кратно больше? Безусловно, но только на рынке акций и в случае, если инвестор сумеет своевременно распознать зарождение глобальных макроэкономических трендов. Исторические примеры доказывают: те, кто первыми оценил масштабы перехода мировой промышленности с угля на нефть, создали величайшие семейные капиталы. В новейшей истории аналогичный прорыв совершили инвесторы, которые 20–30 лет назад поверили в потенциал компьютерных технологий и микроэлектроники, а сегодня зарабатывают на взрывном росте систем искусственного интеллекта (ИИ).
Базовым ориентиром доходности на российском рынке всегда выступает текущая жесткость монетарной политики. При ключевой ставке Банка России на уровне 14% годовых, консервативные инструменты предлагают инвесторам отличную доходность:
- Кредитные организации привлекают долгосрочные вклады населения в среднем под 13,5% – 14,5% годовых;
- По государственным ОФЗ доходность к погашению на долговом рынке составляет около 14% – 15% годовых;
- По корпоративным облигациям крупных эмитентов первого эшелона доходность несколько выше и составляет 15% – 16,5% годовых, в зависимости от кредитного рейтинга и финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, разместив деньги через брокера на бирже в надежных облигациях, инвестор может рассчитывать на премию в 1–2% годовых к условиям стандартного банковского депозита. При этом важно помнить, что инвестиционные счета (в отличие от вкладов) не подпадают под государственные гарантии АСВ.
Тем не менее, инвестиции в облигации крупнейших российских компаний (таких как Газпром, Роснефть, РЖД) защищены их реальными сырьевыми и производственными активами. За этими эмитентами стоит мощная государственная поддержка и реальный сектор экономики, генерирующий стабильный и прозрачный операционный доход даже в периоды высокой турбулентности финансового рынка.
Аналитики рынка недвижимости часто утверждают, что объекты стабильно дорожают из года в год. Однако к этой статистике долгосрочному инвестору стоит относиться крайне осторожно по нескольким причинам:
- Профессиональный оптимизм: риелторы и застройщики практически всегда, при любых макроэкономических обстоятельствах утверждают, что цены будут только расти, даже если на самом деле на рынке намечается стагнация.
- Разница между объявлением и сделкой: цены, выставленные на сайтах объявлений — это лишь «хотелки» продавцов, а не реальная стоимость. Чтобы совершить реальную сделку, продавцам часто приходится делать непубличные скидки (дисконты) покупателям. Рынок недвижимости значительно менее прозрачен и гораздо менее ликвиден, чем рынок ценных бумаг.
- Высокий порог входа: стоимость «входного билета» в недвижимость требует от инвестора как минимум нескольких миллионов рублей (если не использовать коллективные биржевые фонды недвижимости — ЗПИФы). В то же время для покупки одной надежной облигации на Московской бирже достаточно всего 1 000 рублей.
Если оглянуться назад, исторически одним из самых прибыльных периодов для покупки иностранной валюты в РФ стал 2023 год, когда доллар подорожал на 29%, а евро — почти на 34%. Это наглядно доказало: максимальную защиту от девальвации получают те, кто держит часть капитала в инструментах, номинированных в валюте, даже если изначально процентная ставка по ним кажется скромной.
Прямая покупка наличных долларов или евро сопряжена с высокими инфраструктурными рисками и скрытыми комиссиями. Поэтому современный инвестор использует более эффективную альтернативу классическим еврооблигациям — замещающие облигации российских эмитентов (Газпром, Полюс, Сибур) и облигации в китайских юанях. Эти защитные инструменты позволяют зафиксировать отличную доходность на уровне 6–8% годовых в валютном эквиваленте, полностью исключая риск заморозки активов.
На что надо обратить внимание при инвестировании
Подведем итоги. Факторы, на которые следует обращать внимание в первую очередь, можно свести к следующим.
- Макроэкономика: ожидаемая инфляция и курс национальной валюты — два показателя, которые оказываются самыми существенными для результатов инвестирования.
- Кроме этого, предельно внимательно надо относится к надежности эмитентов, к их доходам, из которых, в конечном итоге, будет выплачиваться прибыль инвесторам.
С другой стороны, несмотря на определенные риски, инвестициями стоит заниматься. Потому что заработать на инвестициях можно значительно больше, чем просто положив деньги в банк.
Отзыв о сайте