USDнал
73.75 | 69.74
EURнал
89.65 | 89.54
USDцб
73.7532
EURцб
89.6691
USD/RUBбиржа
73.54
Главное меню

Кто такой брокер и чем он занимается?

28.01.20217 374 просмотра 0 комментариев

Всем, кто хочет заниматься трейдингом и инвестициями, приходится столкнуться с ограничениями: по закону частные лица не могут сами совершать операции на бирже. Для этого нужен посредник, который будет проводить сделки от вашего имени. Такие посредники называются брокерами.

Брокер — это компания со специальной лицензией, которая регистрирует клиента на фондовом рынке, присваиваем коды для совершенных операций, ведет учет денежных средств и активов (например, облигаций или акций) и делает расчеты.

Брокер открывает клиенту счет, за обслуживание которого берет плату — обычно на ежемесячной основе. Также брокерские компании взимают комиссии: за каждую проведенную сделку, вывод денег со счета, использование специального софта и инфраструктуры для торговли.

Какие виды брокеров бывают - 5 основных видов

В самом общем смысле, брокер — это лицо, которое выполняет посреднические функции. В зависимости от того, с кем посредник работает, различают несколько видов брокеров:

  • Биржевые брокеры. По поручению клиента совершают сделки с товарами, ценными бумагами или валютой на соответствующих рынках.
  • Страховые брокеры. Осуществляют посредничество между страховой компанией и ее клиентами. Например, помогают найти и оформить более выгодный страховой полис, разрешить спорные вопросы.
  • Таможенные брокеры. По поручению клиента оформляют таможенные грузы, выступают посредниками во взаимодействии с госорганами.
  • Ипотечные (кредитные) брокеры. Подыскивают выгодные предложения по кредитованию для клиента, взаимодействуют с банками, помогают оформить документы (чаще всего — для ипотеки).
  • Фрахтовые брокеры. Это узкие специалисты: при заключении договора о фрахте становятся посредниками между судовладельцами и фрахтователями.

Если вы хотите зарабатывать на фондовом рынке, то обращаться нужно к биржевым брокерами. Еще их называют брокерами ценных бумаг — это физические или юридические лица, за счет посредничества которых трейдеры и инвесторы могут работать на бирже.

Какие функции выполняет брокерская компания

С того момента, как вы обратились к брокеру за посредничеством, он становится вашими «руками» на бирже. В его функции входит:

  1. Открыть счет, посредством которого клиент будет торговать активами;
  2. Вести учет переданных клиентом денежных средств и имущества.
  3. Регистрировать на бирже и присваивает специальные коды для купли-продажи активов.
  4. Полностью информировать о ходе торгов и состоянии баланса вашего счета.
  5. Принимать заявки на покупку или продажу ценных бумаг.
  6. Проводить все расчеты по сделкам — переводить деньги и активы.
  7. Составлять отчеты о сделках, движении капитала и ценных бумаг.
  8. Выдавать справки об уплате налогов, цене приобретенных активов и др.

Еще брокер становится налоговым агентом: удерживает налоги с дивидендов и перечисляет их в казну, рассчитывает налог с прибыли от продажи активов и доходов по срочным контрактам.

Преимущества сотрудничества с брокером

Без брокера не обойтись, если вы хотите торговать на бирже. Но кроме собственно посредничества, у брокерских услуг есть ряд преимуществ:

  • Не нужно самому оформлять сделки и сопутствующие документы;
  • Вы получаете доступ к удобному интерфейсу для биржевой торговли;
  • Можно запросить информационное и аналитическое сопровождение;
  • Если не готовы управлять счетом сами — наймите доверительного управляющего.

Недостатки работы с брокерской компанией

Несмотря на плюсы, у сотрудничества с брокером есть ощутимые риски. Их стоит внимательно изучить: вполне может быть, что недостатки для вас сведут на нет привлекательность трейдинга и инвестиций.

Недостаток 1. Высокая стоимость услуг

Кроме ежемесячной платы за ведение счета, брокер взимает комиссию за каждую сделку, вывод средств, использование терминала и приложения для торговли. Отдельно могут уплачиваться услуги депозитария. Совокупность дополнительных трат приводит к тому, что в трейдинг и инвестиции невыгодно приходить с парой сотен свободных рублей в распоряжении. Нужно значительно больше.

Недостаток 2. Риск банкротства брокера

За границей — например, в США и Германии — работают аналоги агентства по страхованию вкладов, только для трейдеров и инвесторов. Но в России такой системы нет, поэтому в случае банкротства брокеры вы можете потерять все деньги со счета.

Недостаток 3. Доход не гарантирован

Также этот риск называют рыночным, и состоит он в том, что доход от биржевой торговли брокер не гарантирует. Он всего лишь посредник. А фондовый рынок живет по своим законам, тесно связанным с экономикой. Любое событие негативного характера — например, введение санкций или коронавирус — вызывает падение котировок. И наоборот: хорошие новости взвинчивают цены на акции до небес. Такие скачки в стоимости ценных бумаг вам никто достоверно не предскажет и не компенсирует.

Сотрудничества с брокерами и выход на биржу кажутся слишком рискованными? Тогда вариант для вас — банковские депозиты. В отличие от брокерских счетов, вклады застрахованы государством на сумму до 1 400 000 рублей.

Что такое брокерская лицензия и как ее проверить

Лицензия — документ, который позволяет легально заниматься брокерской деятельностью на финансовых рынках. По сути, для брокеров лицензирование является пропуском на биржу, а для клиента — гарантией того, что выбранный посредник работает законно. Есть и другие плюсы: если компания-лицензиар обанкротится, трейдер сможет получить компенсацию. А брокер с лицензией имеет репутационные преимущества: считается, что такому посреднику можно больше доверять, чем брокеру без всяких подтверждающих документов.


Центробанк размещает в открытом доступе все реестры по участникам финансового рынка — брокерам, дилерам, депозитариям

Как занимается лицензированием? В каждой стране за деятельность фондовых рынков отвечают т.н. регуляторы, они же выдают брокерам лицензии. В России основной регулятор один — это Центробанк. Есть еще две некоммерческие организации — РАУФР (Русская ассоциация участников финрынков) и КРОУФР (Комиссия по регулированию отношений финрынков). Но на практике почти все рычаги воздействия находятся в руках ЦБ.

Важно! Брокерские компании размещают лицензии в свободном доступе на своих сайтах. Но также на рынке работают сомнительные конторы, которые ради привлечения клиентов могут подделать документ. Поэтому всегда проверяйте брокера по реестру участников финансового рынка — эта информация размещена на сайте cbr.ru.

А можно ли обойтись без брокера?

Если вы сами не являетесь брокером или дилером, то ответ однозначный — нет. Торговать придется через брокера, который по закону является посредником между трейдером (инвестором) и биржей.

Где найти и как выбрать надежного брокера

Первое и главное: рекламные обещания брокеров — это не тот критерий, на котором нужно основывать выбор посредника. Например, если вам обещают гарантированный доход, то знайте — это чистой воды трюк, потому что на бирже нельзя спрогнозировать результат. Солидные брокеры вообще стараются не вводить клиентов в заблуждение.

А вот критерии, которые стоит учитывать, особенно начинающему трейдеру:

  • Проверьте наличие лицензии. О ее важности говорилось выше: если деятельность брокера не лицензирована, то он работает незаконно.
  • Узнайте о репутации брокера. Какое место компания занимает в т.н. народных рейтингах и списках, составляемых биржами, какие отзывы оставляют клиенты.
  • Изучите опыт и масштаб посредника. Да, начинающие брокеры предлагают услуги по привлекательному ценнику — ниже того, который выставляют крупные компании. Но сотрудничество с новичками всегда более рискованно.
  • Оцените условия сотрудничества. Подходят ли вам тариф и комиссионные сборы, нужен ли доступ к платным информационным услугам и аналитике, планируется ли выход на иностранные биржи.
  • Опробуйте софт. Сегодня большинство трейдеров пользуется мобильными приложениями. А еще лучше, если брокер предоставляет все возможности управлять счетом — через приложение, сайт и терминал.

Безусловно, на рынке финансовых услуг есть свои лидеры — брокеры с наибольшим числом активных клиентов, действующих счетов и хороших отзывов в сети. На предлагаемые ими услуги стоит обратить внимание в первую очередь. Некоторых из таких компаний-лидеров — в перечне ниже.

Список надежных брокерских компаний:

  • Тинькофф Инвестиции;
  • ВТБ Инвестиции;
  • Альфа-Банк;
  • Сбербанк Инвестор;
  • Открытие Брокер;
  • КьюБиЭф;
  • Фридом Финанс;
  • Финам;
  • БКС.

Как обезопасить себя при работе с онлайн-брокерами

Кроме лицензии брокерской компании, ее репутации и финансовых показателей, есть еще несколько способов обезопасить себя, если вы занимаетесь биржевой торговлей:

  • Не держите все деньги у одного брокера. Особенно это касается крупных сумм — разместите их на счетах нескольких компаний. Наибольшей надежностью отличаются российские госброкеры. А для доступа к большему разнообразию ценных бумаг можно обратиться к иностранному брокеру (кстати, в ряде стране брокерские счета страхуют).
  • Следите за состоянием счетов. Для этого постоянно проверяйте баланс в личном кабинете и регулярно — например, раз в три месяца — запрашивайте у брокера отчет и выписку из депозитария. Такие бумаги пригодятся, если компания перестанет функционировать.
  • Запретите брокеру одалживать ваши ценные бумаги. Действительно, многие компании берут в долг активы, чтобы другие участники фондового рынка могли сыграть на понижение. В интересах инвестора запретить это, но взамен брокер может повысить комиссию и ввести ограничения по трейдингу.
  • Не храните у брокера много свободных денег. Как показывает практика, спасти ценные бумаги проще, чем деньги, если брокер потеряет лицензию или обанкротится.

Как открыть счет у брокера

Обзавестись брокерским счетом немногим сложнее, чем открыть банковский депозит. Все способы — ниже:

В офисе брокерской компании

У крупных брокеров всегда работают офисы в городах-миллионниках, а зачастую — и во многих российских регионах. Это важно для части клиентов, которая выбирает прямое общение — более надежное и быстрое, с их точки зрения. Но перед визитом в офис все-таки стоит оставить заявку на сайте или позвонить — так специалист будет представлять, какую именно услугу вы хотите оформить, и сориентирует насчет пакета документов. Обычно от клиентов требуются:

  • Паспорт;
  • ИНН и СНИЛС.

Если к личности заявителя вопросов нет, на месте нужно будет подписать договор о брокерском обслуживании, договор на депозитарное обслуживание, договор о предоставлении торговой площадки и заполнить анкету.

Кстати, с собой в офис брокерской компании можно взять деньги. Внесите сумму через кассу — это будет оплата услуг брокера, а также первоначальный капитал для инвестирования.

Открытие счета онлайн

Завести счет дистанционно — это востребованная опция среди клиентов, поэтому брокеры часто ее предлагают. Конкретный алгоритм действий зависит от компании, куда вы обратитесь, но чаще всего нужно:

  1. На сайте брокера заполнить заявку на открытие счета.
  2. Отправить сканы паспорта, ИНН, СНИЛС и др. персональные данные.
  3. Дождаться подтверждения брокера о том, что счет открыт.
  4. Пополнить баланс счета по новым реквизитам.
  5. Начинать торговлю на фондовом рынке.

Форма заявки на открытие брокерского счета в одном из российских банков

В качестве брокера можно выбрать компанию, работающую при одном из российских банков. В этом случае завести счет проще: если вы, например, уже обслуживаетесь в Сбербанке, то счет откроется через мобильное приложение. Заодно экономится время: в личном кабинете уже есть ваши персональные данные, и заново «вбивать» в систему их не придется.

Открытие через портал Госуслуг

Способ подойдет всем, кто создал учетную запись в «Госуслугах». Чтобы с ее помощью открывать брокерские счета, понадобится указать персональные данные. В том числе

  • Паспорт;
  • ИНН и СНИЛС;
  • Реквизиты банковской карты;
  • ЭЦП — электронно-цифровая подпись, которую можно получить после регистрации на gosuslugi.ru.

На сайте брокера нужно указать способ открытия счета — «через госуслуги», заполнить форму с персональными данными и разрешить электронный документооборот. Затем система сама сформирует пакет документов, которые нужно подписать с помощью ЭЦП. Последний шаг — нужно подтвердить регистрацию, введя одноразовый код из sms-сообщения.

Этапы торговли на бирже

Предположим, вы выбрали брокера — простого посредника или доверительного управляющего, и открыли свой счет. Дальше биржевая торговля будет проходить по схеме:

  1. Подбор стратегии. Инвестор решает, какие бумаги будет покупать — например, акции, облигации, паи биржевых фондов или все вместе. Затем выбирается срок вложений — обычно от года для трех лет. Формировать стратегию можно самому, опираясь на технический и фундаментальный анализ, либо же доверить эксперту.
  2. Пополнение баланса. Дальше нужно внести деньги на счет — пополнить с банковской карточки или текущего счета. Если вы работаете с иностранным брокером, то придется идти в банк и оформлять платежное поручение.
  3. Настройка софта. Сегодня инвесторы торгуют, в основном, через интернет. Для этого нужно установить и настроить специальную программу — торговый терминал. В некоторых компаниях куплей-продажей активов занимаются через сайт. Как настроить софт и получить ключи шифрования — уточняйте у своего брокера.
  4. Совершение сделок. Торги проходят по расписанию биржи. В этот временной отрезок инвесторы подают заявки — на покупку или продажу ценной бумаги. В зависимости от цены, очереди, присутствия или отсутствия продавца заявку могут снять или перенести на другой день. Но обычно заявка все-таки завершается сделкой.
  5. Отчет брокера. Обо всех совершенных сделках и движению средств по счету брокер отчитывается — письмом на электронную почту либо уведомлением в терминале.
  6. Вывод денег. Со счета можно забрать деньги полностью или частично — на усмотрение клиента. Предположим, вы продали облигации или получили дивидендный доход — эту сумму можно вывести. Технически это происходит с помощью банковского перевода, но у некоторых брокеров работают кассы, где выдают наличность.
Кстати, попробовать себя в биржевой торговле можно в игровом режиме — это совет для всех начинающих инвесторов.

Для этого существуют демосчета — тренировочные аккаунты, которые практически соответствуют реальным, но вся торговля в них ведется за виртуальные деньги. Доступ к демосчетам брокерские компании открывают бесплатно — через личный кабинет инвестора. На базе такого «тренажера» можно познакомиться с устройством платформы и технической стороной биржи, опробовать свою торговую стратегию. Главное преимущество демосчетов: с ними вы оттачиваете навыки еще до того, как выходите на реальный фондовый рынок.


Демосчет — это своеобразная симуляция торгов. Работа на нем происходит на реальных биржевых условиях, но с использованием виртуальных денег

Сколько стоят их услуги

Перед выходом на фондовый рынок нужно подсчитать, в какую сумму вам обойдется ведение счета. Вот список дополнительных трат:

  • Комиссия брокеру;
  • Комиссия бирже;
  • Абонентская плата;
  • Комиссия за использование софта;
  • Комиссия за вывод средств со счета;
  • Комиссия за услуги депозитария.

Перечень выше — это минимум. Например, если трейдер выходит на иностранную биржу, его траты увеличиваются. Но самая существенная комиссия — это процент, взимаемый брокером. У одной компании он может составлять 0,035% от стоимости акции, у другой — 0,5%. Также комиссия будет завить от ежемесячного оборота по счету, сопутствующих консалтинговых услуг и др.

Минимальная сумма для работы

Формально биржевая торговля доступна, если купить одну-две акции — а для этого достаточно держать на брокерском счету пару тысяч рублей. Например, один-единственный лот на Московской бирже может стоить 500, 1410 или 2400 рублей. Но учтите: помимо цены на активы, существуют еще различные комиссии брокеру, бирже и депозитарию, которые могут «съедать» от 10% вашего счета.

С какой же суммы целесообразно начать трейдинг? Финансовые эксперты сходятся в цифре от 30 000, а лучше — от 100 000 рублей. С таким капиталом можно собрать довольно диверсифицированный портфель.

Часто задаваемые вопросы

Чем от брокера отличаются трейдер, дилер и маклер?

Наравне с брокером, трейдеры, дилеры и маклеры — это участники фондового рынка. Но между собой они отличаются целями, задачами и характером деятельности. Чтобы понимать, как работает устроена биржевая торговля, в этих различиях нужно разобраться. Итак:

  • Трейдер

Трейдеры располагают активами, за счет которых ведут торговлю на бирже. В отличие от инвесторов, которые вкладываются на долгосрочную перспективу, трейдеры — это, по сути, спекулянты: из прибыль вытекает из колебания цен на акции, облигации и др. ценные бумаги. Деятельность трейдеров априори рискованна и опирается, в основном, на технический анализ рынка.

  • Дилер

Это профессиональный участник рынка, который сам производит котировку любых ценных бумаг и прочих активов. Иными словами, дилер создает внутри себя имитацию торговли, преследуя собственные интересы. Как и брокер, дилер тоже принимает заявки от трейдеров, но необязательно выводит их на биржу — часть или все заявки он оставляет внутри себя.

Что это означает на практике? Дилеры и дилинговые центры в гораздо большей степени ориентированы на спекулятивный доход для трейдера. Продавать и покупать через них можно только валюту и валютные пары. Если планируете торговать ценными бумагами — вам подойдет только брокерская контора.

  • Биржевой маклер

Как и брокер, маклер — это посредник между трейдером и биржей. Он также принимает заявки на куплю-продажу активов, обладает всей информацией о текущих котировках. За редким исключением, маклер — часть персонала биржи, он получает вознаграждение от всех сторон сделки. Традиционно именно маклер регистрирует устное соглашение продавца и покупателя совершить сделку.

Можно ли торговать криптовалютой через брокера?

Да, можно, но необязательно. Часть трейдеров предпочитают работать без брокеров: они заводят аккаунт на криптобирже, сами покупают и продают криптовалюту, обменивают или хранят ее до лучших времен — все это без посредника. Но опытные трейдеры все-таки обращаются к брокерам, если ищут комфортную среду для торговли. Например, удобные пользовательские интерфейсы, круглосуточная клиентская поддержка и высокий уровень безопасности — все эти удобства может предложить только брокер, не криптобиржа.

Сегодня среди посредников, работающих с криптовалютами, значатся крупнейшие Forex-брокеры — Alpari, InstaForex, 24option, Forex Club и другие.

Застрахованы ли деньги на брокерском счете?

Нет. В отличие от банковских депозитов, брокерские счета не застрахованы российскими законами. Поэтому в случае банкротства брокера или утраты им лицензии вы рискуете потерять средства и активы. Но есть два нюанса:

  • Если вы храните на аккаунте у брокера ценные бумаги, защищенные законодательством, их можно перевести на обслуживание в другую компанию — даже после банкротства или отзыва лицензии у первоначального брокера.
  • Если же на счету были деньги, то в случае банкротства брокера вы наверняка их потеряете.

Почему ценные бумаги хранить безопаснее? Дело в том, что после покупки они размещаются в депозитарии — следовательно, факт банкротства на их сохранность и принадлежность инвестору повлиять не могут.

Оцените статью
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
7 374 просмотра
Расскажите друзьям:
Подпишитесь на Bankiros.ru
Яндекс.Дзен bankiros.ru
Предыдущая статья
Как открыть ИИС в Тинькофф — пошаговая инструкция
Следующая статья
Выгода при инвестировании через ИИС
Комментарии0
Bankiros
Подписка на Bankiros
Получайте уведомления о свежих новостях в своем браузере.
Отправить редакции bankiros.ru сообщение об ошибке в тексте
Текст:
Комментарий
Спасибо за вашу бдительность!