Инвестиции в золото, плюсы и минусы

Золото представляет собой отличный товар для инвестирования. Оно является редким металлом, который исторически служил мерилом ценностей, создаваемых человеком и продаваемых на рынке. Еще каких-то сто лет назад золото было единственной настоящей мировой валютой. Сегодня оно по-прежнему используется промышленностью, причем не только ювелирной. Золото находит свое применение в электронике, в авиации, в автомобильной промышленности и еще во многих отраслях. В общем, оно по-прежнему востребовано и интересно.

Однако сегодняшний финансовый мир в реальности создан таким образом, что инвестиции в золото совершенно искусственно становятся и опасны, и не выгодны для простого инвестора, несмотря на свои очевидные достоинства. Попробуем разобраться в этом и отметить особенности покупки и продажи золота, его плюсы и минусы.

Золото как безопасная гавань — инвестиции в золото

Первоначально золото было принято мировыми экономическими державами как международный эквивалент ценностей. Именно по отношению к нему котировались основные валюты развитых стран. Такая ситуация продолжалась до 1971-73 годов, когда страны окончательно договорились, что курсы валют будут определяться только спросом и предложением.

С этого исторического момента мировые валюты стали бумагой, правда, обеспеченной экономикой страны, которая ее печатает. Нельзя сказать, что доллар или фунт, или евро — пустышки, это неправильно. Их стоимость обеспечена массой товаров и услуг, производимых в мире, всем тем, что можно купить и экспортировать из страны в реальной жизни.

А роль золота — ушла на второй план. Оно стало своего рода запасным аэродромом, резервом, про который вспоминают только в худшие времена, в периоды кризисов. Но как раз в эти моменты оно становится по-настоящему востребованным для инвесторов. В нем они ищут «тихую гавань», инструмент, в котором можно переждать любой потенциальный обвал экономики, падение национальных валют и прочие катаклизмы.

Двоякая роль золота

При этом не следует забывать, что золото сегодня — не просто финансовый инструмент. Другая сторона отчеканенной из золота монеты - этот метал является промышленным товаром, который востребован для ряда производств:

• для производства ювелирных изделий,
• в электронике,
• химической промышленности, и так далее.

Если бы золото требовалось только для одной цели — чтобы его складывали, как кирпичи, в хранилище, то в итоге его котировки изменялись бы также непредсказуемо, как цены на криптовалюты сегодня. Но это не так. Золото используется в реальном виде. А вот в качестве средства расчетов оно свою функцию — как раз фактически утратило еще в прошлом веке.

Но тогда что происходит с ценами на золото во время кризиса? С одной стороны, спрос на него растет как на некий резерв, не подверженный инфляции и девальвации. А с другой… люди в кризис покупают меньше ювелирных изделий, его не надо в прежнем объеме для электронной промышленности, и так далее. Спрос на все это снижается. Вывод очевиден, золото защищает от кризиса, но не полностью. Только частично.

Виды инвестиций в золото

У частного лица есть несколько способов инвестировать в золото.

• Покупка слитков, в физической форме.
• Покупка золота в безналичном виде, открыв так называемый обезличенный металлический счет.
• В виде монет различной ценности, современных и исторических.
• В реальных золотых изделиях.

Плюс у всех этих видов инвестиций один: золото — это золото. А вот минусы разные, причем этих отрицательных сторон, к сожалению, значительно больше, чем положительных. Хотя торговцы драгоценных металлов обычно пытаются убедить инвесторов в обратном. Но попробуем разобраться в этом объективно.

Инвестиции в золото в слитках

Инвестиции в золото в слитках — пожалуй, единственный способ вложения денег в реальный металл, полностью надежный, где результат должен зависеть только от цены на него на международном рынке. Но так было бы, если инвестор мог бы поехать в Лондон, пойти на биржу, купить свой слиток, отнести его домой, через какое-то время вернуться, продать и получить прибыль.

А что происходит в действительности? Например, в России частное лицо приходит в банк и видит котировки на покупку и на продажу того же золотого слитка с разницей примерно в десять процентов. То есть после покупки куска металла, чтобы только покрыть свои затраты, ему придется всего лишь дождаться подорожания золота на 10%.

Более того, когда он вернет тот же слиток тому же самому банку по цене покупки, ему предложат отправить золото на экспертизу, которая обойдется, по утверждению некоторых источников в сети, еще в 10%. Итого потенциальный убыток в 20% еще до начала торговли, не углубляясь в вопрос, сколько будет стоить золото завтра на торгах в Лондоне. Тогда может быть, не надо физической поставки, обойдемся золотом на металлическом счету?

Инвестиции в золото на ОМС

Обезличенные металлические счета — это простые банковские счета, открываемые клиентам кредитными организациями, имеющими соответствующую лицензию. Единственное их отличие заключается в том, что они номинированы не в рублях, не в долларах или евро, а в одном из драгоценных металлов, в золотое, серебре, платине или палладии.

ОМС бывают двух видов: текущие, полный аналог текущего счета в банке, или депозитные, срочные, по которым начисляются небольшие проценты, причем часто — в граммах драгоценного металла.

На этом сходство заканчивается, и начинаются различия. Основных из них два:

• клиент теоретически может сказать банку «спасибо» и забрать свой вклад. Но для того, чтобы он это смог сделать, ему придется заплатить НДС в полном объеме от стоимости своего золота. Таким образом, его портфель в один момент потяжелеет не только на кирпичик драгоценного металла, но и одновременно с этим подешевеет на 20 процентов.
• после того, как золото проведет какое-то время у клиента в офисе или дома, обратно его вернуть в банк и положить на счет не получится. Потребуется, как мы уже говорили, экспертиза. А вдруг слиток поддельный?..

Конечно, самое главное - под конец. В-третьих, в отличие от обычного банковского счета, ОМС не попадает под действие системы гарантирования вкладов. То есть в случае банкротства банка получить компенсацию не удастся. Вопрос, а в чем тогда пресловутая надежность золота, если инвестиции в него оказываются еще более рискованными, чем обычный банковский счет?..

Инвестиции в золотые изделия

Вложения в реальные золотые изделия оказываются еще менее привлекательными. Да, они приобретаются уже с НДС. Но при этом продать украшения из золота реально можно только в ломбард, где цена окажется как минимум в половину ниже, чем то, что за них заплатили.

Исключение — действительно ценные вещи, произведения искусства или антиквариат, которые и вправду дорожают, но купить их сложно, продать тоже непросто, а еще надо в этом по-настоящему разбираться, требуется квалификация ювелира и антиквара, а не просто какого-то инвестора, будущего миллиардера.

Инструменты с золотом в основе

Существуют и еще некоторые возможности. Такие, например, как торговля фьючерсными контрактами на золото. Этот вариант не надо путать с предложениями мелких контор, заключающими со своими клиентами пари на будущий курс драгоценных металлов.

Но даже если инвестор обладает значительной суммой денег, достаточной, для того, чтобы покупать и продавать реальные слитки или контракты на их поставку на международном рынке, скорее всего, такая операция превратится в попытку извлечь спекулятивную прибыль за счет очень высокого риска. И это, конечно, имеет мало общего с настоящим инвестированием.

Единственный вариант, который остается для вложений в инструменты, связанные с золотом — это покупка акций компаний, связанных с его добычей. В России, например, это Полюс Золото, биржевой код на Московской бирже PLZT. Но такая операция относится уже скорее к торговле акциями, чем сделкам с драгоценными металлами.

Достоинства и недостатки инвестиций в золото

Подведем итоги. Плюсы инвестиций в золото заключаются в том, что оно универсальный товар, не подверженный инфляции, и может в крайнем случае служить некоей резервной валютой в экономике. Хорошая безопасная гавань на случай мировых катаклизмов.

В то же время, у инвестиций в золото есть и ряд серьезных минусов, делающих этот инструмент в большинстве случаев непригодным для частных инвесторов. Потому что:

• Покупка реального драгоценного металла облагается НДС.
• Слишком большой спред между покупкой и продажей банками слитков или инвестиционных монет. Металл, покинувший банк, принимается обратно только после экспертизы.
• Незащищенность обезличенных металлических счетов, они не подпадают под систему гарантирования вкладов.

Тем не менее, кто-то все равно сегодня инвестирует деньги в золото. Спрашивается, почему, может быть, просто потому что оно красивое?