ПИФ акций — паевой инвестиционный фонд, который в своей инвестиционной декларации заявляет о том, что он предполагает вкладывать деньги преимущественно в акции. При этом совершенно не обязательно все активы фонда будут размещены в долевых инструментах.
Даже скорее всего, это будет не так. Какую-то долю портфеля обязательно составят более надежные и предсказуемые облигации — для того, чтобы снизить риск и обеспечить хотя бы минимальный уровень доходности для инвесторов.
ПИФ акций, финансовая ниша
Во всем мире ПИФы акций считаются более доходными, чем остальные. Конкурировать по прибыльности с ними могут только венчурные и хедж фонды, но надо понимать, что у этих направлений вложения денег — совсем другой, более высокий уровень рисков, далеко не всегда приемлемый для частных инвесторов.
ПИФы акций обычно более распространены, чем ПИФы облигаций, например, в США или Западной Европе. Однако на сегодняшний день в России статистика показывает обратный результат: наши сограждане предпочитают стабильность и вкладывают деньги преимущественно в фонды облигаций.
По состоянию на начало 2021 года фонды акций всего аккумулировали 178.7 млрд рублей, и это 21% рынка коллективных инвестиций, в то время, как облигации оказались существенно впереди, 365,4 млрл рублей, 43.8%.
Тем не менее, именно фонды акций являются самым подходящим инструментом для частных лиц. С одной стороны, они дают возможность получить свою долю прибыли от роста экономики. А с другой, не требуют высокого уровня знаний, необходимых для управления портфелем самостоятельно.
Сколько можно заработать на ПИФах акций
Ориентиром доходности, можно сказать, средним показателем рынка акций, принято считать биржевые индексы. В России это индекс Московской биржи. За прошедший год он вырос на 13%. Это и есть тот уровень прибыльности, которого можно было добиться по условному среднему портфелю.
Хорошая новость заключается в том, что многие ПИФы значительно превысили этот показатель. В особенности удачно это получилось у тех, которые специализировались на инновациях.
Существует своего рода рейтинг фондов по прибыли. Выглядит на начало 2021 года он так:
Фонд | Управляющая компания | Доходность |
Лидеры инноваций | УК Открытие | 101.11% |
Высокие технологии | Система Капитал | 95.22% |
ΧΧΙΙ век | Брокеркредитсервис | 83.34% |
Глобальные инвестиции | УК Открытие | 82.70% |
Лидер технологий | УК Восток-Запад | 72.35% |
Технологии 100 | Альфа Капитал | 70.56% |
Информационные технологии | Райффайзен Капитал | 70.21% |
Глобальные инновации | УК Доход | 69.78% |
Фонд технологий будущего | ВТБ Капитал | 64.66% |
Глобальные инновации | Уралсиб | 63.49% |
При этом надо понимать, что эти фонды вкладывали деньги не только в российские акции, но и в другие инструменты. В том числе, и в акции американских компаний, к росту котировок которых добавилась переоценка валюты.
Сколько можно потерять на ПИФах акций
Инвестиции в паи фондов не гарантируют прибыли. И даже не обещают сохранения номинала, то есть вложенной суммы.
Бывает так, что пока одни фонды приносят своим инвесторам прибыль, другие, зачастую под управлением тех же компаний, терпят убытки. Правда, прошлый год был относительно удачным, и больших потерь ни у кого не отмечено.
Почти без прибыли закончили 2020 год фонды, инвестировавшие в традиционный для нашей страны нефтегазовый сектор. Очевидно, период вышел не очень удачным для этого направления деятельности, что стало результатом пандемии и других неблагоприятных факторов, сказавшихся на сырьевых ценах.
Но при этом надо понимать, что бывают периоды, когда инвестиционный портфель, состоящий из акций, может понести действительно существенные потери. Например, в 2008 году наблюдалось обвальное падение котировок, причем преимущественно как раз это касалось акций технологических компаний.
На какой срок лучше вкладывать в ПИФ акций
Считается, что акции хороших предприятий в конечно счете вырастут. Однако их котировки могут меняться в течение относительно короткого интервала времени в любом направлении, как расти, так и снижаться.
Фонд акций содержит в своем портфеле ценные бумаги, и его стоимость чистых активов меняется вместе с ними. Поэтому будет более правильно для инвестора — дать управляющей компании время для того, чтобы заработать.
Профессиональные участники рынка заинтересованы в клиентах и их средствах на максимально возможный срок — они получают процент от суммы в управлении. Поэтому зачастую рекомендация управляющих — вкладывать деньги в ПИФы акций от трех и более лет. Но это правильно лишь отчасти. Действительно, так выгоднее с налоговой точки зрения. Но на три года стоит отдавать свои деньги — только в прибыльный фонд. А для того, чтобы оценить качество управления, одного года должно быть достаточно.
Стоимость услуг управляющей компании
Услуги управляющей компании могут оплачиваться в трех формах: в качестве определенной наценки при покупке пая, скидки при его продажи и определенного процента в год за управление.
Скидка и наценка обычно не превышает в России 1-2%, и зачастую их можно не платить, если купить или продать пай непосредственно у управляющей компании, например, через веб страницу для клиентов или через мобильное приложение.
За управление фондом компании берут от 0.2% за ПИФы облигаций до 4% за фонды, работающие в области инноваций.
Налогообложение ПИФов акций
Инвестор, покупающий паи ПИФов, заплатит 13 % НДФЛ от полученного дохода. Эта сумма будет удержана при продаже паев управляющей компанией, которая является налоговым агентом. Можно получить налоговую льготу, если держать паи фонда в течение трех лет.
Еще один вариант оптимизировать платежи в бюджет — воспользоваться индивидуальным налоговым счетом, ИИС для покупке паев фондов акций. Но при этом также придется, чтобы не платить налог, отказаться от вывода денег на те же три года.
Инструкция, как купить ПИФ акций
Покупать паи ПИФов проще, чем любые другие активы на фондовом рынке. Для этого даже не требуется открывать брокерский счет. Все, что нужно сделать для совершение сделки - это
- Выбрать фонд, который кажется подходящим по соотношению риск-доходность, Сделать это можно — на одной из многочисленных «витрин» подобных продуктов в Интернете, или найдя сравнительную таблицу.
- Обратиться в управляющую компанию и сделать так, как они посоветуют: или нанести визит для подписания договора, или скачать их приложение и оформить сделку через него, подтвердив личность через портал Госуслуг, как это делает Газпромбанк и другие, или дождавшись курьера, как предлагает Тинькофф.
- Перечислить деньги и получить паи пифов на свой специальный счет в депозитарии, который откроет управляющая компания.
Плюсы и минусы инвестиций в ПИФы акций
У инвестиций в ПИФы акций есть ряд плюсов. К их достоинствам относятся:
- Потенциально высокая прибыль. О чем говорят исторические данные.
- Возможность иметь долю в сбалансированном и диверсифицированном портфеле, несмотря на то, что вкладываются небольшие деньги
- Управление портфелем профессионалами. Знания от инвестора не требуются.
- Возможность купить пай и в любой момент с небольшими потерями выйти, если что-то пошло не так — для тех, кто вкладывает деньги в паи открытых инвестиционных фондов.
Но есть у инвестиций в ПИФы акций и определенные недостатки:
- Доходность не гарантирована. Ее может не быть вовсе. А в случае кризиса инвестор понесет убытки. Причем быстрее, чем он успеет продать свой пай.
- Вне зависимости от результата, за услуги управляющей компании придется платить. Оплата может взиматься в нескольких формах: как процент от стоимости чистых активов, как наценка при продаже пая или как дисконт при его выкупе. В ряде случаев российские управляющие компании берут до 4% от стоимости чистых активов, что вовсе не дешево.
И тем не менее, можно с уверенностью сказать: подобного рода инвестиционные системы, как российские паевые фонды акций, распространены и популярны во всем мире. Они проверены временем. ПИФы акций можно рекомендовать каждому, вне зависимости от его опыта в инвестициях. Правда, осмотрительно и не на все деньги.
Отзыв о сайте