ПИФ облигаций — павой инвестиционный фонд, основным направлением вложения денег которого является покупка облигаций. Такая стратегия считается в целом консервативной, если предпочтение отдается государственным ценным бумагам, а также долговым инструментам, выпущенным ведущими компаниями.
В то же время, ПИФ может отличаться и рискованной стратегией, если он вкладывает деньги в так называемые бросовые облигации. То есть в инструменты не инвестиционного рейтинга, в надежде, что эмитент все-таки заплатит.
Российские ПИФы облигаций
В нашей стране ПИФы облигаций пользуются большой популярностью, потому что люди видят в них надежный инструмент для вложения свободных денежных средств. Там, где есть спрос, всегда появляется предложение, и в этой сфере создали свои продукты практически все крупные управляющие компании.
Интересно, что ПИФы облигаций в сумме аккумулируют больше денег, чем все остальные, на начало 2021 года порядка 43.8% от всего рынка. Это вдвое превышает объемы вложений в паевые фонды, специализирующиеся на акциях.
В то же время, по количество созданных ПИФов специализация на облигациях находится на втором месте, всего 77 фондов против 87 инвестирующих преимущественно в акции.
Сколько можно заработать на ПИФах облигаций
По результатам прошлого года доходность облигаций выстроилась примерно следующим образом. Государственные ценные бумаги давали приблизительно 4-5% годовых. Муниципальные займы — около 5%. За ними следом облигации наиболее надежных компаний, лидеров бизнеса — 5-6%. И далее по рискованным бумагам до примерно 10 процентов.
Но это в рублях. А вот для тех, кто вкладывал деньги в еврооблигации, то есть в ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, год выдался крайне удачным: рубль потерял порядка 20% своей стоимости относительно доллара США, и еще больше, около 30% к евро.
Таким образом, некоторые фонды заработали преимущественно на валютной переоценке, а не на процентах по облигациям.
Рэнкинг фондов облигаций по доходности
За последний год среди фондов, специализирующихся на облигациях, рекордсменами по доходности стали:
Фонд | Управляющая компания | Доходность за 2020 год |
Еврооблигации | Альфа Капитал | 30.45% |
Валютный | Велес Менеджмент | 28.44% |
Фонд еврооблигаций развивающихся рынков | ВТБ Капитал | 23.10% |
Еврооблигации | Открытие | 21.86% |
Валютные накопления | Система Капитал | 19.75% |
Международные облигации | Брокеркредитсервис | 19.51% |
Фонд валютных облигаций | ТКБ Инвестмент Партнерс | 18.70% |
Долларовые облигации | Сбер Управление активами | 18.23% |
Чистые деньги | Арикапитал | 18.08% |
Валютные еврооблигации | Трансфингруп | 17.91% |
С одной стороны, конечно, такие результаты — значительно более интересны для инвесторов по сравнению с обычными банковскими вкладами. Но с другой, нельзя не отметить, что все фонды облигаций показали итоги — более, чем скромные. Те же самые проценты, а то и выше, можно было получить, просто конвертировав свои деньги в доллары, а еще лучше, в евро.
Инструкция, как инвестировать в ПИФ облигаций
Прежде всего, надо определиться, что требуется именно фонд облигаций. В действительности фонды акций также до 70 процентов и даже более своих активов держат в облигациях. Скорее всего, инвестору, которого интересует фонд облигаций, нужен просто консервативный портфель. Но это не обязательно должен быть фонд с исключительно долговыми инструментами. Акции компаний хотя и не гарантируют доход, тем не менее, могут оказаться не менее надежными.
Если все же принято решение покупать паи фонда облигаций, тогда стоит обратить внимание на те из них, которые инвестируют в инструменты, преимущественно номинированные в валюте. По крайней мере, до тех пор, пока рубль не стабилизируется окончательно. К таким ПИФам относятся фонды еврооблигаций.
Далее для покупки паев фондов облигаций надо:
- Выбрать надежную управляющую компанию. Именно от нее зависит, получит ли инвестор прибыль или убыток, который возможен даже на рынке долговых инструментов, если их покупать и продавать не вовремя.
- Выбрать продукт из предлагаемых паевых фондов. Посмотреть и оценить результаты ПИФа в относительно долгосрочной перспективе, за год, три года, пять лет. И в более короткие сроки, скажем, за последние месяц, квартал, полугодие. Сравнить прибыль с простой покупкой валюты, с одной стороны, и с банковскими вкладами, с другой.
- Если все устраивает, то можно взять паспорт, поехать в управляющую компанию, заключить договор и купить пай.
- Альтернативный вариант — банки предлагают для своих клиентов свои собственные инвестиционные продукты, в частности, паи фондов. Заключить сделку можно через соответствующую программу клиент-банк или через мобильное приложение.
Отзыв о сайте