Финансовая оценка биржевых инструментов позволяет трейдерам точно спрогнозировать динамику актива и разработать эффективную стратегию торговли. Японские свечи – наиболее информативный график технического анализа, показавший максимальную результативность в быстрых сделках.
Что такое японские свечи
Для работы с биржевыми инструментами (например, акциями) часто используют линейные графики, демонстрирующие стоимость последней сделки в выбранный период. Однако такая динамика недостаточно информативна, т.к. не всегда позволяет оценить ценовые колебания рынка, активность инвесторов и наличие трендов. Больше информации содержат японские свечи, используемые для технического анализа.
Японские свечи – это график, показывающий цену открытия и закрытия, а также максимум и минимум в рамках торговой сессии. Считается, что термин появился около трехсот лет назад в Японии и использовался на рисовых биржах. Свечной график на примере акций ПАО «Газпром» (GAZP) – на рисунке.
Наибольший интерес для трейдера представляют свечные паттерны – шаблоны или образцы, состоящие из одной либо нескольких свечек, благодаря которым удается спрогнозировать, как биржевой актив будет вести себя в ближайшей перспективе. Умение читать графики приходит с опытом. Начинающие инвесторы ищут значение с описанием в справочнике (книге), опытные – сразу видят комбинации и быстро принимают решение о покупке либо продаже инструмента.
Виды японских свечей
Чтобы лучше понять, что такое японские свечи, необходимо научиться различать виды этого аналитического инструмента. Свечки принято классифицировать в зависимости от динамики во времени – роста, снижения или стагнации. Выделяют следующие виды:
- растущие – цена закрытия торгов превышает стоимость открытия, на графике они зеленые или белые (прозрачные);
- падающие – цена закрытия меньше цены открытия, обозначаются красным или черным цветом;
- доджи – цена находится в стагнации (практически не меняется), из-за чего тело короткое, а фитили длинные, в будущем ожидается разворот.
Для технического анализа важна не только динамика (рост или снижение), но и размер самой свечки, а также ее фитилей. Большая растущая свеча свидетельствует об активности покупателей на рынке, большая падающая – о значительном числе сделок, связанных с продажей актива. Ключевое правило трейдера – отказаться от торговли против движения цены, если инструмент находится под контролем продавцов (покупателей), т.к. это приводит к убыткам. С другой стороны, свечной анализ помогает определить момент разворота, например, когда котировки демонстрируют минимум, значит, инвестору оптимально войти на рынок – в перспективе ожидается рост актива.
Как читать японские свечи на графике
Анализировать свечной график несложно: необходимо понимать, какие элементы он включает. Так, для анализа важно распознавать три составных детали – тело свечки, ее фитили и временной интервал, за который произошли изменения.
Тело свечи – это красный или зеленый прямоугольник, показывающий разницу котировок на этапе открытия и закрытия торгов. Значение имеет цвет тела (соответственно, позволяющий понять, растет или снижается рынок), а также размеры: чем «длиннее» прямоугольник, тем выше активность трейдеров. Высокая растущая свечка – показатель спроса покупателей, падающая – продавцов. Разберем несколько примеров на свечном графике Газпрома:
- на графике – падающие свечи с большим телом, что свидетельствует об активности продавцов, цена открытия выше цены закрытия;
- представлен пример «доджи», т.е. стагнации – цены примерно на одном уровне, активности покупателей и продавцов нет;
- зеленые свечки свидетельствуют о росте котировок, а большое тело – о повышенном спросе покупателей.
Верхний и нижний край демонстрируют цены на момент открытия и закрытия за период, максимумы и минимумы не учитываются.
Еще одна полезная составляющая свечного графика – фитили или тени, которые показывают минимум и максимум котировок за период. Длинный верхний фитиль – признак восходящего тренда, нижний – нисходящего. При этом свеча может не иметь один или оба фитиля, что означает начало (окончание) торгов на максимальном или минимальном значении. Ниже – несколько примеров фитилей на графике Газпрома:
- представленные свечи имеют длинные фитили, т.е. максимумы и минимумы торговой сессии находятся за пределами значений, зафиксированных при открытии и закрытии;
- растущая свечка не имеет верхнего фитиля, т.е. закрытие торгов произошло на максимальной отметке;
- на графике, напротив, отсутствует нижний фитиль, свечка растущая, открытие торгов осуществлялось с минимальной цены.
Длинные фитили обычно являются предвестниками кульминации тренда – в перспективе возможен разворот. Однако рынок под воздействием внешних факторов может и не последовать этому правилу.
Таймфрейм – это временной промежуток, в рамках которого проводится свечной анализ по запросу трейдера. Интервал анализа может составлять от одной минуты до года. Наиболее информативны графики за короткий отрезок. Для чтения паттернов обычно требуется интервал не менее нескольких часов, чаще от одного дня. В примере – динамика котировок акций Газпрома с 22 января по 12 февраля 2025 года.
Свечные паттерны в трейдинге
Разбираясь, как правильно изучать японские свечи, следует отметить, что ключевые свечные сигналы основаны на комбинациях нескольких свечей, т.е. важна динамика котировок. При этом существует несколько сотен японских свечных паттернов – самые популярные и наглядные разберем на примерах вместе с их значениями и прогнозами.
Паттерн поглощения
Наиболее популярный свечной паттерн – поглощение, когда рядом стоящие свечи отличает цвет, а тело второй на 100% перекрывает тело первой свечи. Поглощение бывает двух типов:
- падающее (медвежье) – рынок находится под влиянием продавцов;
- растущее (бычье) – давление покупателей выше давления продавцов.
Наличие на графике паттерна поглощения говорит о смене тренда в пользу той свечи, которая стоит второй. Однако давать прогноз можно лишь в том случае, если до момента поглощения рынок находился в ярко выраженном тренде – наблюдался рост или снижение цен.
Молот
Паттерн молота визуально напоминает строительный инструмент – имеет короткое тело, нижний фитиль удлинен (как рукоятка молота). Верхний фитиль отсутствует или очень короткий. На графике представлен пример молота во время восходящего тренда. Прогноз – разворот, т.е. предыдущая динамика цен должна закончиться. Молот может фиксироваться и на растущей, и на падающей свече.
Крест Харами
Паттерн Харами – противоположность поглощения: небольшое тело свечи противоположного цвета следует за длинным телом, что может говорить о развороте. Однако Харами несет достоверную информацию только при анализе графика за период свыше нескольких часов – в краткосрочной перспективе трейдер может получить недостоверный сигнал.
Стрекоза и надгробие
Нередко наблюдаются на свечном графике и два противоположных паттерна, свидетельствующих о развороте тренда:
- стрекоза – цена открытия торгов находится на максимальном значении, тренду предшествовал длительный спад;
- надгробие – ранее наблюдался рост котировок, затем цена открытия оказалась минимальной, т.е. рынок достиг вершины, ожидается спад.
Паттерны стрекозы и надгробия дают достоверный результат на значительных промежутках времени – не менее одного дня.
Наступление
Японские свечи одного цвета, расположившиеся лесенкой, дают четкий сигнал о сохранении тренда – цены продолжат расти (или снижаться):
- нисходящий паттерн наступления говорит о том, что ждать роста цен в ближайшее время не стоит;
- восходящий паттерн наступления – сигнал к росту котировок, которые могут достичь максимума.
Впрочем, появление на свечном графике «лесенки» не всегда свидетельствует о сохранении тренда – если на рынке произойдут потрясения, появятся новые факторы, влияющие на цену, возможен разворот тренда.
Утренняя и вечерняя звезды
Сигнализировать о развороте трендов способны «звезды» – паттерны, состоящие из трех свечей:
- утренняя звезда – большая красная свеча сменяется маленькой, но зеленой, за ней следует большая зеленая свеча;
- вечерняя звезда – ситуация противоположная, т.е. восходящий тренд сменяется нисходящим.
Утренняя звезда сигнализирует рынок о росте цен – продавцы не контролируют ситуацию, прогнозируется положительная динамика.
Пинцет
Паттерн пинцета – ситуация, когда у двух свечей разного цвета совпадает один из краев тела. Самостоятельно такой паттерн несет мало информации, наибольшее значение он приобретает при возникновении после продолжительного тренда, что может свидетельствовать о развороте.
Завеса и просвет в облаках
Еще один паттерн с названием «завеса или просвет» свидетельствует о переломном моменте на рынке – цены будут меняться (снижаться или расти в зависимости от ранее действовавшего тренда):
- завеса из темных облаков – первая свечка зеленая, вторая – красная, ее тело больше, предыдущий максимум полностью перекрыт;
- просвет в облаках – обратная ситуация, когда на смену красной свечке и нисходящему тренду приходит зеленая свеча, перекрывающая минимум.
Завеса сигнализирует о развороте тренда на вершине, при этом, чем больше тело второй свечи, тем точнее прогноз разворота.
Впрочем, трейдеры, изучающие свечные графики, могут увидеть и другие паттерны, представленные и разобранные в справочной литературе. Не всегда прогноз будет точным, т.к. такой вид графика учитывает исключительно техническую сторону анализа, а информативность может зависеть от выбранного временного интервала.
Японская свеча в трейдинге: плюсы и минусы
Японские свечи – эффективный и информативный инструмент технического анализа, с которым успешно работают даже начинающие инвесторы. В числе плюсов:
- свечной график, в отличие от линейного, дает больше данных, в т.ч. о динамике цены за период и об активности трейдеров, позволяя понять, насколько заинтересованы в работе покупатели и продавцы;
- график легко читать – новички буквально через несколько часов тренировок без труда воспринимают представленную информацию;
- существует множество свечных паттернов с заранее известным прогнозом – инвестор, увидевший их на графике, может с большой долей вероятности определить тренд.
Свечные графики используются в трейдинге несколько сотен лет, что свидетельствует об их эффективности. Сегодня существуют и автоматические программы, позволяющие выявить тот или иной паттерн без детального изучения графиков. Однако инструмент не лишен и значительных недостатков:
- свечных паттернов описано свыше 700 шт. – выучить их все вряд ли возможно, а постоянно сверять график с книгой – сомнительное занятие;
- в чистом виде описываемые модели не всегда удается обнаружить, что затрудняет прогнозирование;
- в разных источниках описания паттернов отличаются, иногда информация носит противоречивый характер, вводя инвесторов в заблуждение;
- свечной анализ используется для быстрой торговли, но точность многих паттернов привязана ко времени – в краткосрочном разрезе сигналы могут оказаться ложными.
Технический анализ японских свечей не учитывает ситуацию на рынке, например, новые законы в отрасли, геополитическую обстановку, последние события в стране, где работает компания, которой принадлежит биржевой инструмент. Паттерны учитывают техническую сторону, только лишь их нельзя использовать для долгосрочных инвестиций – в этом случае трейдеру рекомендуется прибегнуть к фундаментальному анализу.
Часто задаваемые вопросы
- График акций Газпром (GAZP). Смартлаб. Дата обращения: 03 марта 2025 года.
- Японские свечи: как читать графики и понимать паттерны. Газпромбанк Инвестиции. Дата обращения: 03 марта 2025 года.
- Паттерны японских свечей: 15 моделей на примерах. FXTEAM.RU. Дата обращения: 03 марта 2025 года.
- Японские свечи для начинающих. Школа Московской биржи. Дата обращения: 03 марта 2025 года.
Отзыв о сайте