Раньше биржа была торговым залом, в котором собирались маклеры для заключения сделок с ценными бумагами. В наши дни практически все операции проходят в электронной форме при участии брокера. Начинающим трейдерам стоит изучить, как биржа работает, какие активы можно приобрести и какими бывают биржевые сделки. Это поможет избежать типичных ошибок на старте.
Что такое биржа простыми словами
Биржа – организатор торгов, выступающий в роли посредника при сделках с финансовыми инструментами. Если говорить простыми словами, то это своеобразная площадка, на которой встречаются покупатели и продавцы для обмена активами по установленным правилам. Первые учреждения были созданы еще в 13 веке и предполагали торговлю векселями. Спустя 300 лет в Голландии появилась фондовая биржа, регулирующая оборот акций ключевых торговых компаний и государственных займов. Вскоре появились и товарные биржи, необходимые для дистанционной реализации товаров.
На современных площадках осуществляются онлайн-операции. Это помогает упростить и ускорить процессы для всех сторон. За участие биржа получает доход в форме комиссии за операции. Сделки затрагивают основные категории финансовых инструментов: ценные бумаги, валюты и товары. Торговля на бирже решает следующие задачи:
- Открывает доступ к инвестированию. В торгах могут быть задействованы как профессиональные трейдеры, так и люди, относящиеся к частным инвесторам. Для участия не нужно получать дополнительное разрешение или образование, но для рядовых желающих доступны не все категории активов.
- Влияет на ликвидность. Гарантирует быстрое сокращения активов без финансовых потерь. Задача решается посредством привлечения разнообразных игроков: от крупных до частных инвесторов.
- Обеспечивает безопасность. Основной целью является создание комфортной и безопасной среды для игроков рынка. Биржа помогает купить или продать активы, обеспечивая прозрачность процессов. Инвесторы могут осуществлять внебиржевую деятельность, но это рискованный вариант. Такой подход актуален только для опытных трейдеров.
- Поддерживает функционирование и регуляцию рынка. Торги являются важным звеном рыночной системы, способствуя свободному обмену активами. Биржа позволяет игрокам влиять на цены за счет растущего спроса или увеличивающегося предложения.
- Информирует об изменениях и тенденциях. Публикует актуальные сведения о текущей ситуации, упрощая принятие обоснованных инвестиционных решений.
Валютные, фондовые и торговые биржи влияют на экономику в целом. Они фиксируют цены на активы и обеспечивают привлечение капитала для компаний. Деятельность площадок контролируется и регулируется государством.
Как работает биржа
Биржа работает по определенному графику. Как правило, торги осуществляются исключительно в рабочие дни и начинаются с 10 часов утра. За 10 минут до открытия сессии проводится аукцион открытия: сбор и анализ заявок для понимания ориентиров по стоимости активов. На этом этапе исключаются манипуляции с котировками на грядущих торгах.
После старта дневной сессии частные инвесторы и профессионалы начинают обмен заявками, чтобы купить или продать активы из числа представленных финансовых инструментов. Если условия предложения и запроса совпали, то между сторонами заключается сделка. Визуальное отображение всех заявок на покупку и продажу, размещенных участниками торговли в реальном времени, называется биржевым стаканом. Последний состоит из двух частей:
- бид или зеленая зона – запросы на приобретение ценных бумаг;
- аск или красная зона – заявки, выставленные на продажу.
Разница между наивысшей ценой покупки и наименьшей ценой продажи называется спредом. Эта информация обычно отображается в виде таблицы, где каждое ценовое предложение указывает на количество акций или контрактов. Умение анализировать стакан – важный навык для трейдера. Сведения показывают, когда лучше начать торги, а в каких ситуациях стоит избавляться от актива.
Аукцион закрытия начинается в 18-40 и продолжается всего 10 минут. С 19 до 24 часов проводится дополнительная сессия. Представленный график является ориентировочным и может отличаться в зависимости от конкретной площадки. Часы торгов размещают на официальном сайте площадки, веб-ресурсах и приложениях брокеров.
Участники сделок на бирже
Основная роль в работе фондовых и валютных бирж принадлежит владельцам ценных бумаг. Собственниками могут быть физические лица, компании, государство. Частные инвесторы могут участвовать в торгах без оформления лицензии, но обязаны обращаться к посредникам. В обороте финансовых инструментов задействованы:
- Брокеры. Выступают связующим звеном между инвесторами и активами. Предоставляют частным лицам возможность купить и продать ценные бумаги или валюту. Нередко занимаются доверительным управлением, самостоятельно выбирая стратегию для инвестирования средств клиента. Экспертные знания помогают брокерам ориентироваться в сложных условиях рынка, а также минимизировать риски. Однако обращение к посредникам для управления капиталом не гарантирует прибыли.
- Клиринговые компании. Специализируются на взаимных расчетах сторон. Компании собирают сведения о сделках, анализируют обязательства и фиксируют договоренности. Они выступают гарантом выполнения соглашений, а также снижают риски финансовых потерь.
- Депозитарии. Задействованы в хранении и учете ценных бумаг. Они обеспечивают безопасность активов, следят за их движением и гарантируют защиту интересов владельцев.
Для рядового трейдера достаточно правильно выбрать брокера. На рынке множество крупных посредников, являющихся самостоятельными единицами или дочерними ответвлениями известных банков. Важно обращать внимание на актуальные тарифные ставки и размеры комиссии. До начала инвестирования необходимо скачать приложение или зайти на сайт брокера, а после открыть индивидуальный инвестиционный счет. Последний оформляется и обслуживается бесплатно, дает право на получение налогового вычета.
Виды биржевых сделок
На рынках ценных бумаг существует множество видов биржевых сделок, каждая из которых имеет свои особенности. Выделяют:
- Спотовые. Представляют торговлю активами с немедленным исполнением заявок (подразумевается расчет). Больше свойственны валютным и фондовым биржам. Инвесторы, получившие доступ к площадке, могут быстро заключить сделки, ориентируясь на текущие рыночные расценки.
- Форвардные. Работают с обязательствами по покупке или реализации актива в будущем по заранее установленной цене. Такие сделки особенно популярны в сфере товарных фьючерсов и валютных рынков. Они позволяют участникам хеджировать риски и планировать бюджет.
- Опционные. Предоставляют покупателям права, но не обязательства купить или продать актив по конкретной цене в заданный срок. Финансовый инструмент нацелен на управление рисками. Опционные сделки позволяют спекулировать на ценовой динамике и открывать широкие возможности для стратегического инвестирования.
Часто трейдеры используют другую классификацию сделок: длинные и короткие позиции. В рамках первых клиент решает купить актив в расчете на увеличении цены. Сделки в лонг используются для долгосрочных инвестиций и могут приносить значительную прибыль при удачном исходе.
Шорт-сделка дает возможность заработать на падении цен. Трейдер занимает актив у брокера и продает его с намерением выкупить позже по более низкой цене. Эта стратегия более рискованная, потому что в случае удорожания актива потенциальные убытки неизмеримо превышают прибыль. За использование заемных средств трейдеру также придется оплачивать комиссию. Оба варианта сделок могут быть успешными, но выбирать стратегию важно с учетом рыночной ситуации.
Плюсы и минусы
Торговля на бирже – эффективный способ диверсифицировать риски и получить дополнительную прибыль. Однако до работы с финансовыми инструментами нужно ознакомиться с преимуществами и недостатками торгов.
Стать участником фондовой биржи или валютных торгов может любой совершеннолетний человек, открывший инвестиционный счет. Низкий порог входа является очевидным плюсом, но может повлечь потери у неквалифицированных трейдеров. Основные преимущества для частных инвесторов:
- Выбор ценных бумаг. На площадках представлено множество активов с разной степенью риска. Можно приобрести акции, облигации и векселя.
- Перспектива получения прибыли. Доход формируется за счет операций по купле-продаже на длинной или короткой дистанции, а также сопутствующей прибыли. Например, начисления дивидендов или купонного дохода.
- Безопасное заключение сделок. Обращаться к биржевым торгам намного безопаснее, чем пользоваться услугами сторонних компаний или осуществлять покупку напрямую.
- Налоговые льготы. После 3-х лет владения ИИС можно компенсировать налоговые отчисления за счет получения вычета. Последний доступен лицам, имеющим официальное трудоустройство и отчисляющим в бюджет НДФЛ.
- Формирование персонального портфеля. Необязательно ограничиваться исключительно банковскими депозитами. Благодаря разделению капитала проще получить существенный результат.
- Накопление средств на будущее. Можно купить несколько видов ценных бумаг и периодически пополнять портфель, чтобы сформировать пассивный доход. Поступления становятся хорошим дополнением к пенсионным выплатам.
Торговля способствует пониманию экономики и формированию финансовой грамотности. При достаточном изучении темы многие начинают заниматься биржевыми сделками на профессиональном уровне.
Главным недостатком считаются высокие риски. Вложенные средства можно потерять из-за резкого снижения стоимости активов. В этом случае их стоимость может стабилизироваться через время, но для шорт-сделок падение цены достаточно критично. Особенно опасна ликвидация компании, исключающая компенсацию вложений. Эмитенты не всегда выплачивают дивиденды. Неудовлетворительная экономическая ситуация становится основанием для временного отказа от дивидендных отчислений. Также минусами считают:
- Необходимость экспертных знаний. Трейдер должен ориентироваться в экономике, политике и финансах. Нехватка информации и опыта влечет необоснованные решения. Подверженность эмоциям приводит к импульсивным сделкам, усугубляя убытки.
- Комиссии и сборы. Оплата услуг брокера уменьшает доходность инвестиций. Каждая сделка съедает часть прибыли, а в условиях частых операций это может быть ощутимо.
- Налоги. Прибыль от реализации и дивидендов становится базой для налогообложения. При суммарном доходе до 5 миллионов нужно оплачивать 13% от доходной части. Если прибыль выше, то ставка возрастает до 15%.
Подобные операции не попадают под определение застрахованных в отличие от банковских депозитов. Любые риски и исходы являются успехом или проблемой инвестора.
Основные виды бирж
Платформы делятся в зависимости от представленных активов. Есть несколько видов:
- Фондовые. Здесь происходят сделки с акциями и другими ценными бумагами. Площадки позволяют компаниям привлекать капитал, а инвесторам — обеспечивать доходность от вложений.
- Товарные. Используют для операций с физическими товарами. Помогают устанавливать ценовые ориентиры и поддерживать ликвидность наименований.
- Валютные. В их рамках осуществляется торговля валютами, что имеет важное значение для международных рынков и финансирования. Здесь обменный курс формируется на основе спроса и предложения, что позволяет бизнесу управлять рисками, связанными с валютами.
В последние годы стали популярны криптобиржи. На этих площадках трейдеры могут покупать, продавать и обменивать различные криптовалюты. Среди самых известных – Биткоин и Эфириум.
Как купить или продать активы
Нюансы операций могут отличаться, но в упрощенной форме процедура выглядит так:
- Поиск брокера. Подобрать и сравнить вариант помогут бесплатные сервисы-агрегаторы. Они содержат данные о тарифных планах, комиссиях, деталях сотрудничества.
- Регистрация в брокерской системе. Необходимо сохранить приложение для смартфона или обратиться к сайту. Аккаунт можно создать по номеру телефона. Банки предлагают упрощенную регистрацию с помощью дебетовой карты.
- Открытие ИИС. Оформление занимает буквально пару секунд. Вся процедура осуществляется дистанционно, а счетом можно пользоваться сразу. Вместо ИИС можно выбрать брокерский счет. С него можно вывести деньги без закрытия.
- Пополнение баланса. Для покупки на ИИС должны быть достаточная сумма с учетом комиссии. Самый простой способ внести деньги – перевести их с карты через онлайн-банкинг.
- Определиться с бумагой или другим активом. Это наиболее сложный момент. Можно ориентироваться на готовые стратегии или принимать решения самостоятельно. После нужно кликнуть по кнопке «Купить» и дождаться обработки запроса.
После осуществляется регистрация операции в системе. Национальный клиринговый центр проводит расчет стоимости и поручает депозитариям осуществить переводы. По итогам информация заносится в депозитарные реестры. Продажа осуществляется по аналогии, а по ее результатам деньги начисляются на баланс ИИС или брокерского счета.
Особенности и риски биржевой торговли
Торги сопряжены с некоторыми особенностями, понимание которых приходит с опытом. Многие аспекты публикуются на площадках брокеров. Посредники регулярно проводят бесплатное обучение и знакомят с важными новостями. Что нужно учитывать на старте:
- Непредсказуемость. Существуют тенденции, способные повлиять на расценки, но часто эффект становится непредсказуемым. Идентичные новости в одинаковых условиях влекут как снижение, так и рост стоимости. Колебания цен на активы могут происходить мгновенно, порой без видимых оснований, поэтому требуют мгновенной реакции и глубокого анализа.
- Актуальность стратегического мышления. Успешный трейдинг исключает эмоциональные подтексты. Страх, жадность, чрезмерная тяга к риску могут привести к неверным решениям.
- Понимание отличий между сделками. Маржинальная торговля увеличивает потенциальную прибыль, но может привести к значительным убыткам. Лонг-сделки часто приводят к замораживанию капитала из-за резкого падения цен.
Нужно смириться с возможными денежными потерями. Без убытка невозможно получать значимый доход. Не стоит стремиться закрыть абсолютно все позиции в плюс. Порой логично выйти раньше с меньшими издержками, чем тянуть до последнего и получить значимый минус.
Часто задаваемые вопросы
- Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах». КонсультантПлюс. Дата обращения: 15 ноября 2024 года.
- Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». КонсультантПлюс. Дата обращения: 15 ноября 2024 года.
- Фондовая биржа: что это, как работает и как на ней зарабатывать. РБК. Дата обращения: 15 ноября 2024 года.
- Виды бирж. Т-Банк. Дата обращения: 15 ноября 2024 года.
Отзыв о сайте