Займы «до зарплаты» теряют спрос: почему МФО ужесточили отбор клиентов

Рынок микрофинансирования постепенно замедляется. По данным ЦБ РФ, за второй квартал 2026 года МФО предоставили 490 млрд рублей займов. Этот показатель на 2% выше, чем в первом квартале, но на 8% ниже, чем в прошлом году. Рост квартального объема был обеспечен преимущественно кредитованием бизнеса, а потребительские выдачи снова снизились. Физлицам МФО выдали 426 млрд рублей, что на 4% меньше, чем в предыдущем квартале.

На рынок МФО продолжает влиять ужесточение регулирования. С апреля 2026 года максимальная переплата по микрозаймам уменьшилась со 130% до 100% от первоначальной суммы займа.

Кроме того, если заемщик не дал согласия на раскрытие основной части кредитной истории, МФО обязана учитывать его среднемесячный платеж по займу в размере, равном среднемесячному доходу клиента.

• с октября 2026 года клиент сможет одновременно иметь не более двух действующих займов с полной стоимостью кредита (ПСК) от 200%;
• с апреля 2027 года лимит снизится до одного займа с ПСК от 100%;
• между погашением старого и оформлением нового займа с высокой ПСК появится трехдневный период охлаждения.

На этом фоне МФО стараются удерживать наиболее надежных клиентов.

Динамика долгосрочных займов

Одним из способов адаптации рынка стал переход от «займов до зарплаты» к более длительным потребительским займам. Во втором квартале на средне- и долгосрочные продукты пришлось около 60% всех выдач МФО.

При этом заемщики стали получать более крупные суммы. Средний размер такого займа во втором квартале составил 34,5 тысячи рублей. В первом квартале показатель был на уровне 29,7 тысячи рублей, а годом ранее – 29,5 тысячи рублей.

Рынок POS-кредитования

Отдельно проседает рынок POS-кредитования – займов, которые оформляются непосредственно при покупке товара. Во втором квартале МФО выдали через POS-продукты 13 млрд рублей. За квартал объем снизился на 9%, а за год – сразу на 61%.

Уменьшился и средний размер такого займа – до 43,3 тысячи рублей против 50 тысяч рублей кварталом ранее и 46,8 тысячи рублей годом ранее.

МФО увеличивают кредитование бизнеса

На фоне снижения потребительских выдач выросло финансирование предпринимателей и компаний. Во втором квартале займы ИП, юрлицам и самозанятым достигли 64 млрд рублей. За квартал показатель увеличился на 60%, а в годовом выражении – на 59%.

Основной объем таких средств, как и прежде, направлялся продавцам, работающим на маркетплейсах. МФО предоставляют им финансирование для пополнения оборотных средств и развития бизнеса.

Средние суммы займов при этом заметно различаются в зависимости от категории заемщика:

• юрлица получали в среднем 2,3 млн рублей – на 5% больше, чем кварталом ранее, и на 50% больше, чем год назад;
• ИП – около 500 тысяч рублей, что на 35% меньше квартального показателя и на 27% меньше годового.

Как изменения на рынке МФО отразятся на россиянах

Для обычного заемщика охлаждение рынка МФО означает прежде всего одно: получить дорогой микрозайм станет сложнее, а привычная схема «взял, погасил и сразу оформил новый» станет практически недоступной. При этом добросовестным клиентам МФО, напротив, могут предлагать более крупные суммы и более длительные сроки.

Как уже отмечалось выше, с 1 апреля максимальная переплата ограничена 100% от первоначальной суммы. Например, если человек взял 20 тысяч рублей, общая сумма его обязательств по займу не должна превышать 40 тысяч рублей с учетом предусмотренных законом платежей.

Раньше при действовавшем лимите 130% предельная сумма могла доходить до 46 тысяч рублей. То есть при одинаковой сумме займа потенциальная максимальная переплата уменьшилась на шесть тысяч рублей.

Ранее старший юрист Chervets.Partners Анна Болдырева напомнила, что с 1 октября 2026 года человек сможет одновременно иметь не более двух займов с ПСК от 200%:

«С 1 октября 2026 года у одного человека не может быть больше двух дорогих микрозаймов одновременно. Дорогой заем – это кредит, у которого полная стоимость (все проценты, комиссии и другие обязательные платежи, пересчитанные в годовые) выше 200% годовых».

С апреля 2027 года останется возможность иметь только один такой заем. В результате больше не должно возникать ситуаций, когда человек закрывает один микрозайм за счет другого. Например, гражданин уже выплачивает два дорогих займа и хочет взять третий, чтобы погасить часть задолженности. При соответствующей ПСК МФО уже не сможет оформить такой договор.