Лучшие ETF фонды для инвестирования

Существуют ли лучшие ETF фонды? Или главное, какие инструменты лежат в их основе и составляют инвестиционный портфель? Попробуем разобраться, в какие ETF фонды выгоднее вкладывать деньги, и почему.

Вопрос в том, что считать критерием для определения лучших. Попробуем назвать по крайней мере, несколько ETF фондов, которые пользуются в мире наибольшей популярностью и уж точно считаются достойными кандидатами, чтобы считаться эталонами отрасли.

Топ ETF фондов для инвестирования

SPDR S&P 500 ETF

Основанный в 1993 году, фонд SPDR S&P 500 ETF является не просто одним из первых, а старейшим и крупнейшим биржевым фондом (ETF), следующим за индексом S&P 500. Он по праву считается мировым эталоном (бенчмарком), с которым большинство управляющих портфелями сравнивают свои результаты. На рынке его часто шутливо называют «пауком» (от английского spider – паук).

Актуальные ключевые показатели:

• Капитализация (активы под управлением): Значительно превышает $500 млрд.
• Доходность за пять лет: За период с начала 2021 по начало 2026 года доходность превысила 90%.
• Комиссия в год за управление (Expense Ratio): 0.09% годовых.

iShare Core S&P 500 ETF

Главный конкурент «паука» (SPY), созданный инвестиционным гигантом BlackRock в 2000 году. Поскольку фонд следует за тем же индексом S&P 500, его динамика практически идентична результатам SPY. На начало 2026 года доходность за последние пять лет составила более 100%.

Ключевое преимущество IVV — крайне низкая комиссия за управление, составляющая всего 0,03% в год. Это в три раза меньше, чем у фонда SPY. Именно экономическая эффективность делает его предпочтительным выбором для долгосрочных инвесторов.

Ранее доли в этом фонде массово выбирались российскими управляющими для формирования БПИФов. Однако сейчас из-за сохраняющейся блокировки инфраструктуры между НРД и западными депозитариями (Euroclear/Clearstream), большинство российских фондов на иностранные активы либо остаются заблокированными, либо переориентированы на альтернативные инструменты и дружественные юрисдикции. Прямая покупка IVV в портфели новых российских фондов на текущий момент технически ограничена.

Invesco QQQ

Один из самых популярных и ликвидных фондов в мире, который инвестирует в 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже NASDAQ. Портфель фонда фактически представляет собой срез «цифровой экономики»: в него входят такие гиганты, как Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet (Google) и Meta.

Актуальные показател:

• Комиссия за управление: 0,20% в год. Несмотря на то что она выше, чем у фондов на S&P 500, QQQ остается фаворитом у трейдеров из-за колоссальной ликвидности.
• Доходность: За последние пять лет (с начала 2021 по начало 2026 года) суммарная доходность инвесторов составила около 160–180%. Основной драйвер роста в этот период — развитие технологий искусственного интеллекта и доминирование «Великолепной семерки» технологических компаний.
• Особенности: Фонд не включает акции банков и финансовых организаций, что делает его более волатильным (изменчивым), но потенциально более прибыльным в периоды технологического бума.

Для тех, кто ищет более дешевую альтернативу для долгосрочного удержания, существует фонд QQQM с идентичным составом, но пониженной комиссией — 0,15%.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

Один из крупнейших фондов, предоставляющий доступ к экономикам развитых стран мира за исключением США. В его портфель входят более 4000 акций компаний из Европы, Японии, Канады, Австралии и Южной Кореи. Ключевые позиции в фонде занимают такие гиганты, как Nestlé, ASML, Samsung, Toyota и Shell.

Актуальные показатели:

• Комиссия за управление: 0,05% в год. Это один из самых дешевых способов получить диверсифицированный портфель акций развитых стран.
• Доходность: Доходность за последние пять лет составила около 35–40%. Хотя этот показатель ниже, чем у американского индекса S&P 500, он более точно отражает умеренный рост глобальной экономики вне технологического сектора США.
• Географическое распределение: Основные доли приходятся на Японию (около 20%), Великобританию, Канаду, Францию и Швейцарию.

Этот фонд идеально подходит инвесторам, которые считают рынок США перегретым и хотят вложиться в стабильные экономики других развитых стран с низкой стоимостью обслуживания.

iShare Core US Aggregated Bond ETF

Это один из крупнейших в мире фондов облигаций, представляющий собой «широкий рынок» долговых обязательств США. В основе его портфеля лежат инвестиционные инструменты с высоким кредитным рейтингом.

Актуальные показатели:

• Состав: Около 45% портфеля составляют прямые государственные облигации США (Treasuries). Остальная часть распределена между ипотечными облигациями, гарантированными государством (около 25–30%), и надежными корпоративными облигациями. Всего в фонде более 11 000 различных выпусков облигаций.
• Комиссия за управление: 0,03% в год (провайдер BlackRock снизил её, чтобы конкурировать с Vanguard).
• Доходность: За последние пять лет (2021–2026 гг.) суммарная доходность составила около 2–5%. Столь низкий показатель связан с тем, что в 2022–2024 годах рынок облигаций пережил историческое падение цен из-за резкого роста процентных ставок. Однако в 2025–2026 годах фонд начал восстанавливаться, предлагая инвесторам более высокую текущую доходность к погашению (около 4–4,5% годовых).

AGG остается главным инструментом для консервативных инвесторов, которым нужна защита капитала и стабильные купонные выплаты, а не агрессивный рост.

SPDR Gold Trust

Крупнейший в мире биржевой фонд, физически обеспеченный золотом. Цена одной акции фонда жестко привязана к рыночной стоимости золота, которое является единственным активом в его портфеле. Каждая акция подтверждена определенным количеством чистого металла, хранящегося в специализированных банковских хранилищах.

Актуальные показатели:

• Доходность: За последние пять лет (с января 2021 по январь 2026 года) инвесторы получили суммарную доходность около 65–75%. Золото подтвердило статус «безопасной гавани», продемонстрировав мощный рост в периоды высокой инфляции и глобальных кризисов середины десятилетия.
• Комиссия за управление: 0,40% в год. Это значительно выше, чем у фондов акций, что обусловлено высокими затратами на физическое хранение, аудит и страхование золотых слитков.
• Назначение: Инструмент идеально подходит для хеджирования (страхования) портфеля. Когда фондовые рынки лихорадит, золото часто растет в цене или, по крайней мере, дешевеет значительно медленнее акций.

GLD остается эталонным инструментом для тех, кто хочет инвестировать в реальное золото, не связываясь с покупкой физических слитков или монет, сохраняя при этом высокую ликвидность (возможность продать актив в любой момент).

Как купить ETF?

Для тех, кто хочет инвестировать в мировые рынки, существует два основных пути.

1. Инвестиции через международных брокеров:

Оригинальные, крупнейшие и самые дешевые фонды, такие как SPDR S&P 500 ETF (SPY) или iShares Core S&P 500 ETF (IVV), доступны у любого крупного западного брокера, имеющего лицензию США или Европы. Это самый прямой способ владения активами.

1. Инвестиции через российских брокеров (БПИФы):

В России в качестве локального аналога ETF (Exchange Traded Funds) используется термин БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд). Российские управляющие компании создают эти фонды и предлагают их на Московской бирже.

Принцип работы (До 2022 года): Ранее российские БПИФы могли напрямую покупать доли в лучших западных образцах. Например, фонд американских акций ВТБ официально заявлял, что покупает паи iShares Core S&P 500 ETF (IVV) для наполнения своего портфеля.

Актуальная ситуация: Из-за санкционных ограничений и блокировки инфраструктуры между НРД и западными депозитариями, прямая покупка западных ETF российскими фондами сейчас невозможна. Многие старые фонды заморожены. Новые БПИФы, предлагаемые Т-Банком, ВТБ и другими, используют альтернативные структуры через дружественные страны, чтобы обеспечить доступ к иностранным инструментам или золоту.

В любом случае, покупка пая российского БПИФ предоставляет инвестору диверсифицированный инструмент, но уже с несколько иной, как правило, более высокой ценой управления и собственными инфраструктурными рисками.

Особенности ETF фондов, как выбрать лучшие

Важно понимать, что ETF (Exchange Traded Fund) — это не самостоятельный инструмент, а «оболочка». В его основе всегда лежит базовый актив. Это может быть фонд российских акций, следующий за индексом Мосбиржи (IMOEX), фонд американских акций (S&P 500), фонд на золото или облигации.

Алгоритм выбора лучшего фонда:

• Выбор рынка и актива. Сначала инвестор определяет стратегию: например, «я хочу инвестировать в технологический сектор» или «мне нужна защита в золоте». Вы выбираете не фонд, а рынок, который он представляет.
• Выбор посредника и условий. После выбора актива нужно найти управляющую компанию (УК) или брокера, которые предложат наиболее выгодные условия. В ним относятся:

• Комиссия за управление (Expense Ratio): Чем она ниже, тем выше ваша итоговая доходность. Разница между 0,03% (западные ETF) и 1,5% (некоторые российские БПИФы) на дистанции в 10 лет может составить десятки процентов прибыли.
• Инфраструктурные риски: Сегодня это критический фактор. Необходимо проверять, в какой юрисдикции хранятся активы фонда и нет ли риска их блокировки.

• Диверсификация. Приобретение ETF — это отличная идея, так как вы одной сделкой покупаете «корзину» из сотен или тысяч акций/облигаций. Это защищает от банкротства отдельных компаний.

Инвестиции в ETF остаются эталоном пассивного дохода. Наиболее выгодно приобретать фонды с минимальными издержками через надежные депозитарные мосты, отдавая предпочтение тем инструментам, которые имеют максимальную ликвидность и прозрачную структуру активов.