Россиян ждет подорожание кредитов в декабре, предупредил эксперт

Центральный банк Российской Федерации повысит ключевую ставку на 2% в очередной раз. После чего российские банки поднимут ставки по вкладам и депозитам. При этом решение регулятора никак не отразится на курсе рубля, заявил в беседе с Bankiros.ru вице-президент холдинга AVA по финансам Артем Шишкин.

Насколько ЦБ поднимет ставку?

Ключевая ставка играет важнейшую роль в экономике страны, позволяя Центральному банку оказывать влияние на различные ее аспекты, отмечает эксперт. С помощью данного инструмента регулятор сдерживает инфляцию, стимулирует рост потребления и инвестиций.

В сентябре текущего года ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, после чего увеличил до 21% с целью сдерживания возрастающего уровня инфляции в стране, напоминает собеседник Bankiros.ru.

«На очередном заседании совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике, которое пройдет 20 декабря, можно ожидать повышения ключевой ставки до 23%», – прогнозирует Шишкин.

Основная причина такого решения, по мнению эксперта, – недостаточное замедление уровня инфляции, а также значительный рост корпоративного кредитования.

Когда снизится ключевая ставка?

Снижение ключевой ставки связано с выполнением плановых показателей по инфляции и снижением волатильности национальной валюты, объясняет спикер. И даже при соблюдении этих условий и уменьшении ставки ЦБ будет внимательно следить за уровнем инфляции, чтобы избежать ее нового всплеска.

В большинстве прогнозов фигурирует снижение ключевой ставки во втором полугодии 2025 года. Вероятнее всего, этот процесс будет планомерным, и рынок ждет несколько этапов ее снижения, полагает Шишкин.

«При этом стоит отметить, что изменение ставок – цикличный процесс, который характеризует направленность денежно-кредитной политики государства исходя из экономической ситуации», – подчеркивает спикер.

«Улучшение экономической ситуации позволит регулятору перейти к циклу смягчения денежно-кредитной политики», – поясняет эксперт.

Как изменятся ставки по кредитам и вкладам?

Ключевая ставка влияет на множество финансовых процессов в экономике, так как от нее зависят условия, по которым коммерческие банки берут и выдают кредиты. Когда Центральный банк повышает ключевую ставку, растет базовая процентная ставка – это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам, рассказывает Шишкин. Чтобы компенсировать расходы, кредитные организации повышают проценты по кредитам для граждан и бизнеса.

Учитывая дальнейший рост ключевой ставки, уже в декабре средние ставки по кредитам и депозитам могут вырасти, считает эксперт. При этом рост процентов по вкладам придаст дополнительный стимул к снижению инфляции.

Как курс рубля отреагирует на рост ставки?

«В современном мире уровень ключевой ставки не играет основную роль в формировании курса национальной валюты», – отмечает Шишкин.

Сегодня на валютный курс влияют другие факторы, такие как:

• мировые цены на нефть;
• политическая ситуация;
• экономические показатели.

Ранее главный аналитик по облигациям СОЛИД Брокер Максим Плешков отметил, что ожидает от следующего заседания ЦБ роста ставки минимум до 23%.