В 2027 году резкого снижения ставок по ипотеке не произойдет, потому что ЦБ будет удерживать ключевую ставку выше 10%. При этом проблема с доступностью жилья заключается не в дорогих кредитах, а в росте цен на недвижимость, в том числе из-за массовых льготных программ. На это обратила внимание в своем выступлении в Госдуме с докладом об основных направлениях денежно-кредитной политики на 2027-2029 годы 12 ноября 2026 года глава Банка России Эльвира Набиуллина.
Bankiros.ru разобрался, что будет с инфляцией, ипотекой и рублем.
Что происходит с экономикой РФ?
В целом в Банке России не видят поводов для беспокойства – экономический рост наблюдается. Проблемы присутствуют точечно – в некоторых уязвимых отраслях.
Набиуллина отметила, что отечественная экономика во втором полугодии «вышла на восходящую траекторию».
По прогнозу Банка России, в этом году ВВП вырастет в пределах 1%. Если бы не выбытие производственных мощностей в некоторых отраслях, то рост был бы более существенным.
Что происходит с ипотекой
За последний год банки выдали россиянам ипотечных кредитов на 5,4 трлн рублей. Это больше, чем годом ранее.
«Причем все более значимую роль начинает играть именно рыночная ипотека, ее доля удвоилась в выдачах по сравнению с прошлым годом», – подчеркнула Набиуллина.
Однако, по словам главы ЦБ, проблема не в высоких рыночных ставках по ипотеке, а в стоимости жилья, которая продолжает расти.
И здесь не последнюю роль сыграли льготные программы. Они увеличили доступность жилья для нуждающихся граждан. Но одновременно подняли ценовую планку для всех.
Сейчас правительство и ЦБ держат фокус на более адресную поддержку россиян. Это позволит как помочь тем, кто реально нуждается в поддержке государства, так и сдержать темпы роста цен на рынке недвижимости.
С 1 октября были изменены условия семейной ипотеки. Ставка стала дифференцированной и зависящей от количества детей в семье.
Как подчеркнула глава Банка России, отказ от безадресной льготной ипотеки уже проявил себя – темпы роста цен на жилье снизились почти в два раза.
«Мне кажется, основное – это то, что в конечном счете гражданам нужна не доступная ипотека, им нужно доступное жилье», – заявила Набиуллина.
Могут ли отменить льготную ипотеку?
ЦБ выступает не за полное прекращение льготного кредитования, а за сокращение таких выдач за счет более адресного подхода.
То есть речи об отмене семейной ипотеки и других льготных кредитов на жилье не идет. Но условия по таким программам продолжат пересматривать.
Что будет с инфляцией и ключевой ставкой
ЦБ рассчитывает вернуть инфляцию к цели в 4% уже в 2027 году. Этому будет способствовать жесткая денежно-кредитная политика (ДКП).
По базовому прогнозу регулятора, ключевая ставка будет двузначной весь следующий год. Она вернется к нейтральному уровню в 7,5-8,5% только в 2029 году.
Напомним, на последнем заседании совета директоров – 23 октября 2026 года – ЦБ сохранил ставку на уровне 14% второй раз подряд. Пауза может распространиться и на следующие заседания. Ближайшее из них состоится 18 декабря.
И на это есть свои причины, объяснила Набиуллина.
- Инфляция снова начала расти после планомерного замедления до мая текущего года. Но летом произошел всплеск, который сейчас пытается «потушить» ЦБ.
- Правительство планирует дефицитный бюджет на ближайшую трехлетку.
«Дополнительные деньги приходят в экономику по двум основным каналам – через банковский кредит и через бюджет. И если по бюджетному каналу приходит денег больше, то через кредит должно прийти меньше, чтобы денежная масса не обгоняла возможности экономики производить товары и услуги», – пояснила Набиуллина.
Когда ипотека станет дешевле
Но нельзя утверждать, что когда ключевая ставка снизится, то кредиты сразу же подешевеют.
В сегодняшних условиях может возникнуть обратная ситуация, предупредила председатель Центробанка. Если сейчас резко снизить «ключ», то краткосрочные кредиты могут подешеветь, но зато вырастут цены на товары и услуги. В то время как долгосрочные кредиты, в том числе ипотека, резко подорожают, а потом могут и вовсе исчезнуть.
«Вспомните: когда была очень высокая инфляция, люди сберегали в валюте, а не в рублях», – обратила внимание Набиуллина.
Поэтому стоит ориентироваться не на ключевую ставку, а на ваше финансовое положение – сможете ли вы обслуживать кредит. А также определиться, подходите ли вы под льготные программы. И какова степень нуждаемости в покупке жилья на текущий момент.
Как ранее уточнили эксперты на прямом эфире Bankiros.ru, иногда выгоднее арендовать квартиру, а не покупать ее в ипотеку.
Крепкий рубль – это проблема?
ЦБ также обратил внимание на сильный рубль, который в последнее время все больше беспокоит бизнес.
«Если помните, то вначале было очень много опасений, что курс рубля резко ослабнет. А в прошлом году и экспортеры, и те, кто сильно конкурирует с импортом, наоборот, стали жаловаться на слишком крепкий курс», – отметила Набиуллина.
Предприятия просят регулятор повлиять на валютный рынок и снизить курс рубля. Однако Банк России по-прежнему считает, что курс должен определяться рыночным путем, ориентируясь на торговый баланс страны. А не быть таким, каким его хотят видеть некоторые отрасли.
Банк России хотел бы видеть более стабильный курс – без резких колебаний. И этого можно достичь в том числе за счет замедления инфляции.
- Ипотека останется дорогой еще длительное время.
- Отмены льготных программ не будет, но условия могут измениться.
- Зато вклады в рублях будут привлекательными.
- Рост цен продолжит замедляться.
- Курс рубля станет более стабильным.
- Если вы хотите взять ипотеку, то подобрать подходящий вариант можно тут.
- Если вы хотите открыть вклад, ознакомиться с предложениями можно тут.
- Найти выгодные курсы валют в банках вашего города можно здесь.
- Больше полезных новостей читайте в нашем канале в MAX.
Фото: пресс-служба Государственной Думы.
Отзыв о сайте