Положить деньги под процент — безопасный и проверенный большинством способ заработать. Его минус состоит в низкой доходности: банки нечасто предлагают депозиты с действительно выгодной ставкой. А заработать больше, чем по вкладам, можно на фондовом рынке, открыв индивидуальный инвестиционный счет. В статье ниже команда Bankiros.ru попыталась разобраться, в чем специфика такого счета и стоит ли в него вкладываться.
Что такое ИИС?
Индивидуальный инвестиционный счет, ИИС — это брокерский счет, по которому действует льготный налоговый режим. Открыв его и внеся деньги, частное лицо может покупать и продавать ценные бумаги. По закону у ИИС есть отличительные особенности:
- Владельцем такого счета может быть лишь частное лицо — резидент РФ;
- По ИИС положены налоговые льготы двух типов — на выбор инвестора;
- Разрешается иметь только один ИИС. Если инвестор хочет открыть другой инвестсчет, придется закрыть прежний;
- Чтобы получить льготу, нельзя снимать деньги и закрывать инвестсчет в течение трех лет после открытия;
- Деньги с ИИС разрешается переводить от одного посредника к другому;
- Валюта инвестиционного счета — только российские рубли.
Налоговые льготы
Итак, главное, что отличает ИИС от обыкновенного брокерского счета, — это налоговые льготы. Их государство предоставляет в виде вычетов в двух разновидностях:
Вычет первого типа (на взнос). Подразумевает, что инвестор возвращает 13% от суммы, которую внес на инвестсчет за истекший год. При этом максимальный взнос, не облагаемый налогом, — 400 тыс. рублей. Это значит, что гарантированно в год по ИИС вернется до 52 тыс. рублей (это 13% от 400 тыс. рублей).
Вычет второго типа (на доход). Если в течение срока, что открыт инвестсчет, держатель его пополняет и приобретает активы, то через три года за все, что он заработал, можно не платить подоходный налог.
Поскольку налоги рассчитываются и удерживаются лишь при закрытии инвестстсчета, тип вычета можно выбрать в любое время, пока действует ИИС. Но в пользу чего сделать выбор? Среди инвесторов самый популярный вычет — на доход. Все потому, что он дает гарантированный доход в 13% от суммы взноса, а среди частников мало кто может похвастаться такой доходностью на старте инвестирования. Если же доход оказался заметно больше 13%, имеет смысл выбрать второй вычет.
Как начать работу с ИИС новичку?
В целом ИИС работает так же, как и брокерский счет. Чтобы начать инвестировать, частное лицо:
- Открывает инвестсчет, заключив договор с посредником;
- Вносит на счет деньги и приобретает активы — акции, облигации, фьючерсы, опционы или паи инвестиционных фондов;
- Не снимает средства со счета в первые три года (торговать бумагами в процессе можно).
Закон не устанавливает размер минимального взноса по ИИС. Исходить здесь стоит из целесообразности: слишком маленькая сумма не принесет ощутимого дохода, а слишком большая — чревата рисками. Зато закон определяет максимальный размер взноса для ИИС — 1 млн. рублей в год (деньги вносятся сразу или поэтапно, по желанию инвестора).
Где открыть инвестиционный счет?
Итак, любой инвестиционный счет открывается через посредника. Нюанс состоит в том, кто им выступит:
- Брокер;
- Управляющая компания;
- Банк, имеющий соответствующую лицензию.
Все эти организации профессионально участвуют на фондовом рынке. Выбор между ними зависит от того, как инвестор планирует управлять счетом — самостоятельно или через доверенное лицо, которому делегирует все хлопоты. Остановимся на различиях и сходствах между посредниками подробнее.
Кто такие брокеры?
Если инвестор открывает счет у брокера, он может самостоятельно совершать сделки на бирже. При этом сохраняется максимальная свобода в управлении счетом: компания не контролирует, во что вкладывается клиент. Единственное условие — все ценные бумаги, которые покупает инвестор, должны соответствовать его финансовым возможностям и требованиям законодательства. Ознакомиться с рейтингом брокеров можно на сайте московской биржи.
Минус такого посредничества — высокие риски. Клиенты брокеров самостоятельно решают, какие бумаги выгодно покупать, а какие — нет. Для этого они должны постоянно следить за фондовым рынком. Онлайн такую информацию публикуют сайты бирж. Можно воспользоваться специальными программами, которые следят за котировками в реальном времени. Но, даже зная стоимость ценных бумаг, частный инвестор рискует: без кропотливого и вдумчивого анализа любое его вложение может обернуться убытками.
Кто такие управляющие?
Более безопасный вариант — передать средства в доверительное управление. В этом случае инвестированием от и до займется специалист. Клиенту же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется. Но это не значит, что управляющий может делать со ИИС что угодно — он работает строго по договору. Именно соглашение, подписанное инвестором, ограничивает управляющего, поэтому важно до мелочей продумать и согласовать текст. Например, в договоре фиксируется стратегия инвестирования — вид ценных бумаг, в которые вкладываются деньги, и риски, на которые готов идти клиент.
Понятно, что работа управляющего стоит дорого и окупает себя, только если внушителен объем инвестиций. Поэтому начинающим инвесторам предлагается компромисс — услуги консультанта. В его функции входит объяснить, как работает фондовый рынок, и дать стартовые рекомендации. Затем клиент может действовать самостоятельно.
Открытие счета в банке
Кроме самостоятельных брокеров и управляющих компаний, функции посредников банки. Принцип здесь тот же: инвестор решает, что ему выгоднее — самостоятельно торговать на фондовом рынке или доверить управление банку (выбрать готовый его продукт). Сегодня в России именно банки — активные проводники брокерских услуг.
В любом случае, и у самостоятельных компаний, и у банков должна быть лицензия. Проверить ее наличие можно на сайте Центробанка. Если деятельность не лицензирована, напрашивается вывод: эта организация ненадежна, и доверять ей свои сбережения нельзя.
Документы
Для открытия счета в банке обычно требуют:
- Паспорт;
- СНИЛС;
- ИНН.
В каждом банке перечень документов может быть свой.
Тарифы на ИИС разных банков
В 2022 году российские банки и брокерские компании, образованные при них, предлагают множество продуктов по управлению ИИС. Отличия между продуктами касаются стратегий инвестирования, ожидаемой доходности и тарифа (стоимости открытия и обслуживания счета, комиссии). Примеры банковских услуг — в таблице ниже.
Посредник | Продукт | Доходность с 2018 года | Мин. рекомендованная сумма | Комиссии |
Открытие Брокер | Доходный ИИС | До 14,7% | 300 000 руб. | - 0,167% в месяц, но не менее 177 руб. за сопровождение счета; - 0,057% за сделки независимо от оборота |
Открытие Брокер | Сберегательный ИИС | До 7,5% | 300 000 руб. | - 0,083% в месяц, но не менее 90 руб. за сопровождение счета; - 0,057% за сделки независимо от оборота |
ИИС с Home Credit | До 14% | 50 000 руб. | - 0% за открытие и обслуживание счета; - 0,3% за сделки независимо от оборота | |
ИИС Сбаланированный | До 27% | 400 000 руб. | - 1,5% за открытие счета; - 0,687% в квартал от ср. стоимость активов за управление |
Инвестиционный счет не бывает бесплатным. Во-первых, клиенту могут выставить плату за открытие и обслуживание (даже если оборот по счету небольшой). Во-вторых — ИИС всегда предполагает комиссию. Ее вид и размер зависят от продукта, а еще — от аппетитов брокера. Например, может оплачиваться:
- Комиссия посреднику за операции;
- Биржевая комиссия;
- Комиссия за пополнение инвестсчета;
- Комиссия за малое число сделок в месяц;
- Комиссия за вывод со счета валюты;
- Доступ к мобильному приложению;
- Услуга депозитария.
Скриншот homecredit.ru
Держателю ИИС доверительного управления придется платить еще одну комиссию — собственно, за управление бумагами (составляет до 2% в год от стоимости активов на счету). Также управляющие компании берут плату «за успех» — это 10-15% от прироста стоимости портфеля.
Плюсы и минусы ИИС
Инвестсчета для частного лица — это выгодная возможность преумножить сбережения. По своим свойствам ИИС конкурируют с классическими банковскими депозитами, но имеют, в отличие от них, три недостатка:
- Риски. Операции на фондовом рынке не гарантируют доход. Чем выше объем вложений — тем больше рисков. В этом ИИС принципиально отличают от вкладов, которые застрахованы государством. Если инвестор неудачно вложился, он может потерять все деньги и даже уйти в минус;
- Расходная часть. Этот аспект уже затрагивался в пункте «Тарифы на ИИС разных банков». Брокеры и управляющие компании взимают комиссии. За их вычетом доходность может оказаться минимальной, а само открытие счета — бессмысленным;
- Ограничения. Они же — условия открытия и ведения счета. Ежегодно ИИС нельзя пополнять на сумму, превышающую 1 млн. рублей. При этом в управлении лица (обязательно — рос. резидента) может быть только один инвестсчет.
Преимущества у ИИС существеннее недостатков, что делает их хорошей стартовой площадкой для инвестирования. О каких плюсах речь:
- Два вида налоговых льгот (на выбор держателя счета);
- Доходность, в среднем не уступающая банковским вкладам.
Остальное зависит от брокера и управляющей компании, но вполне реально найти посредника с прозрачной стоимостью обслуживания и неграбительскими комиссиями.
Что лучше — вклад или инвестиционный счет?
Строго говоря, инвестсчет не является альтернативой депозиту, поскольку не гарантирует держателю доход. Другое различие касается безопасности вложений: вклады в банках застрахованы АСВ — Агентством по страхованию вкладов — на сумму до 1 млн. 400 тыс. рублей. Например, в случае дефолта инвестор рискует потерять все сбережения, в то время как вкладчику государство компенсирует убытки.
Но, если говорить о доходности, ИИС даже опережают депозиты по среднегодовым показателям.
Приведем пример:
Начинающий инвестор хочет вложить деньги с минимальным риском, поэтому выбирает консервативную стратегию — портфель с доходностью 7%. Он планирует единожды купить облигации на 245 тыс. рублей. Комиссия брокеру — 0,3%, биржевая комиссия — 0,01%. Что выгоднее: инвестсчет или депозит на три года под ту же ставку?
- Рассчитаем доход с ценных бумаг: 245 000 × 0,07 × 3 = 51 450 руб.
- Комиссия брокеру и бирже: 245 000 × 0,003 + 245 000 × 0,0001 = 759,5 руб.
- Возврат 13% на взносы: 245 000 × 0,13 = 31 850 руб.
- Итого доходность по ИИС: 51 450 + 31 850 - 759,5 = 82 540 руб.
Теперь рассчитаем доход по депозиту:
245 000 × 0,07 × 3 = ок. 51 450 руб. (без учета капитализации процентов)
Из расчета видно, что инвестиционный счет оказался гораздо прибыльнее депозита. Однако представленный сценарий — максимально упрощенный. В нем инвестор проводит только одну операцию, верно проанализировав состояние фондового рынка. На деле, купля-продажа акций — более сложный и рискованный процесс. Вкладываться здесь лучше в ценные бумаги разных эмитентов. При этом котировки всегда могут рухнуть, а вложения оказаться ниже ожидаемых.
Наконец, по ИИС могут взиматься дополнительные комиссии и платежи, которые не учтены в примере. Например, плата «за успех», если по счету оформлено доверительное управление, или плата за консультирование, программное обеспечение (мобильный и онлайн-банк).
Кому выгодно открывать ИИС?
Из-за комиссий брокеру ИИС может обойтись дорого, поэтому выходить на фондовый рынок лучше с внушительным стартовым капиталом. Эксперты называют разную стоимость «входного билета» в мир инвестиций, но обычно — от 50 тыс. рублей. Минимальную рекомендуемую сумму вложений указывают и сами брокеры — от 300 тыс. рублей по доходным стратегиям, но можно найти варианты доступнее.
Второй момент касается рисков. В отличие от вкладчиков, которые просто получают пассивный доход, инвесторы должны быть минимально осведомлены о происходящем на рынке ценных бумаг. Даже с привлечением управляющего сам инвестор решает, как и куда вкладывать деньги. Поэтому если желания вникать в работу фондового рынка нет, от ИИС лучше сразу отказаться в пользу депозита — простого и понятного финансового инструмента.
Денег нет на ваши инвестиции
А у кого они есть...
Бросайте пить , курить и они появятся . Проверенно на своем опыте