- как защитить сбережения от падения курса рубля;
- что такое замещающие и локальные валютные облигации;
- какие риски и альтернативы существуют для инвесторов.
В период высоких ставок одним из лучших способов защиты сбережений от ослабления рубля стали валютные облигации российских эмитентов – замещающие и локальные. Об этом сообщает «Коммерсантъ».
Номинал и купоны таких ценных бумаг привязаны к курсу доллара, евро или юаня, но существуют и более редкие выпуски с привязкой к швейцарскому франку. Это позволяет инвесторам формировать диверсифицированный портфель не только по эмитентам, но и по валютам. Все расчеты по этим облигациям проводятся в рублях по официальному курсу ЦБ.
Что это за облигации и сколько можно заработать?
Валютные облигации – это облигации, номинированные в иностранной валюте.
На рынке представлен большой выбор валютных облигаций. По оценкам главного аналитика по долговым рынкам БК «Регион» Александра Ермака, на начало сентября в обращении находилось 59 выпусков замещающих облигаций (ЗО) от корпоративных заемщиков и 13 выпусков от Минфина общим объемом около 3,5 трлн рублей.
Также на Мосбирже торгуется почти 120 выпусков локальных корпоративных облигаций на 4,2 трлн рублей.
- Долларовые государственные ЗО торгуются с доходностью 3,3-6% годовых, а в евро – 1,5-6% годовых.
- Корпоративные облигации первого эшелона показывают 4-6,7% в долларах и 4,8-6% в евро.
- Локальные валютные облигации в юанях могут принести 2,5-7,4%, а в долларах – 3,8-8% годовых.
«Доходность выше 10% годовых, как правило, характерна для субординированных облигаций банков или бумаг компаний с повышенным риском дефолта», – объясняет эксперт Марат Райхель.
С какими рисками и сложностями столкнется инвестор?
- Государственные замещающие облигации имеют номинал от 100 тысяч долларов
- Корпоративные ЗО доступны с номиналом от одной тысячи долларов
- Локальные облигации имеют номинал от 100 долларов
«Всегда оценивайте кредитное качество и финансовое положение эмитента, даже если валютная привязка защищает от рублевых рисков», – рекомендует Марат Райхель.
Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит знать, прежде чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
Существует ли альтернатива для начинающих инвесторов?
Для начинающих инвесторов альтернативой могут стать паевые инвестиционные фонды (ПИФы) валютных облигаций. По данным «Ъ-Инвестиций», на рынке доступно около трех десятков таких фондов.
- Замещающие и локальные валютные облигации – эффективный инструмент защиты от ослабления рубля;
- Выплаты по ним производятся в рублях, но привязаны к курсу иностранной валюты;
- Доходность корпоративных облигаций обычно выше, чем у государственных;
- Высокая доходность (выше 10%) часто сопряжена с повышенным риском дефолта эмитента;
- Инвестору необходимо учитывать кредитное качество компании и ликвидность ее ценных бумаг;
- Доступность облигаций зависит от их номинала, который может варьироваться от 100 до 100 тысяч долларов;
- Для начинающих инвесторов альтернативой могут стать ПИФы валютных облигаций, но они предполагают уплату комиссий;
- Здесь можно сравнить облигации российских и иностранных компаний, выбрать лучшие облигации с высоким доходом и купить их онлайн;
- Больше финансовых новостей читайте в нашем телеграм-канале.
Отзыв о сайте