Золото, валютные вклады и замещающие облигации принесли наибольший доход инвесторам в августе. В то время как наибольшую отрицательную доходность продемонстрировали акции некоторых отраслей, следует из «Обзора рисков финансовых рынков» ЦБ РФ. Куда сегодня выгодно вложиться, поделился рекомендациями с читателями Bankiros.ru инвестиционный советник Игорь Файнман.
Что произошло на рынке инвестиций
«В августе 2026 года на российском рынке инвестиций сложилась ситуация, при которой доходность различных инструментов сильно разошлась», – отметил эксперт.
Лидерами стали:
- золото (+17,4% в рублях);
- валютные депозиты;
- замещающие облигации.
В то время как рынок акций в целом снижался (индекс МосБиржи потерял 2,1%).
«Ослабление рубля стало ключевым фактором, обеспечившим высокую доходность валютных инструментов и золота, тогда как геополитика и риск ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) (Банк России впервые за много месяцев не снизил ключевую ставку) обрушили российский рынок акций», – пояснил Файнман.
На рынке облигаций тоже неспокойно: дефолты двух эмитентов (ЕвроТранс и «Оил Ресурс») привели к кризису доверия у инвесторов.
Что будет с золотом, ценными бумагами и валютными инструментами
Осенью 2026 года тренд, скорее всего, не развернется, но может замедлиться и стать более волатильным, заявил эксперт.
«Я уверен, что тренд на ослабление рубля сохранится, однако его темпы, вероятно, будут ниже, чем летом. При этом рынок акций остается заложником геополитики и жесткой денежно-кредитной политики», – обратил внимание собеседник Bankiros.ru.
Инвестиционный советник поделился рекомендацией для инвесторов на осень 2026: валютные инструменты и золото держим в портфеле, хотя, скорее всего, их доходность может быть скромнее летней. Рынок акций и облигаций остается самым рискованным: его движение будет зависеть от геополитических новостей и сигналов ЦБ.
Прогноз финансовых инструментов на осень
«Прогнозы на осень 2026 года рисуют инвестиционную картину сохранения высокой неопределенности, где ключевыми точками остаются курс рубля, геополитика и политика ЦБ», – отметил Файнман.
По прогнозу эксперта, доллар будет жить в коридоре 83-90 рублей, но поднимется до 95 рублей ближе к концу года.
- Валютные инструменты (замещающие облигации, золото) остаются страховкой от ослабления рубля, но их доходность может быть ниже летней.
- Рублевые вклады дают предсказуемый и высокий процент, пока ЦБ держит ставку.
- Рынок акций и облигаций инвестиционный советник пока обходил бы стороной: его движение будет зависеть от геополитических новостей и сигналов регулятора.
Куда вложиться сегодня
Главная задача инвестора заключается не в попытках угадать направление рынка, а выстроить сбалансированный портфель, который сможет выдержать текущую неопределенность, подчеркнул инвестсоветник.
На решение ЦБ сохранить ставку на уровне 14% на сентябрьском заседании рынки отреагировали ростом волатильности, поэтому ключевой принцип – диверсификация и консервативный подход.
«Поэтому я посоветовал бы зафиксировать высокую ставку на банковских вкладах (используйте момент, чтобы открыть рублевый вклад под 13-14% годовых, и это даст предсказуемый доход), а самое главное: избегайте избыточного риска», – поделился спикер.
В период неопределенности лучше отказаться от кредитов и концентрации сбережений в рисковых активах.
Куда вложить меньше млн рублей, если хочется просто сохранить их?
«Здесь нет даже сомнения: выбирайте банковский депозит», – заявил Файнман.
И ставка высокая, и есть ежемесячный пассивный доход в виде уплачиваемых процентов на ваш вклад, и деньги у вас застрахованы Агентством по страхования вкладов (АСВ).
Напомним, что стандартные банковские вклады и накопительные и текущие счета застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей (включая проценты) в одном банке. Это значит, что если банк обанкротится, то вам компенсируют деньги.
Если сумма превышает установленный лимит, то нужно подать требование на возврат в рамках процедуры ликвидации банка (конкурсного производства).
По безотзывным сберегательным сертификатам сроком от трех лет лимит страхового возмещения повышен до 2,8 млн рублей.
Куда вложить меньше млн рублей, если хочется значительно увеличить капитал (готовность к риску, длительная стратегия)?
В этом случае обратите внимание на российский рынок акций, посоветовал Файнман.
«Мы имеем аномально низкую стоимость отличных эмитентов (Сбер, ЛУКОЙЛ, «Яндекс» и прочие), которые при изменении текущей геополитической ситуации дадут быстрый рост и позволят вам получить сверхприбыль», – отметил эксперт.
Но в этих инвестициях вам необходимы терпение и здравый расчет.
Куда вложить несколько млн рублей, если хочется просто сохранить их?
Для суммы в несколько млн рублей, когда главная цель – сохранить капитал, а не приумножить его, стратегия должна быть максимально консервативной. В текущих условиях (ключевая ставка 14%, пауза в ее снижении, высокая геополитическая неопределенность) основной упор стоит сделать на инструменты с гарантированной или близкой к гарантированной доходностью, пояснил собеседник Bankiros.ru.
Вот как может выглядеть инвестиционный портфель:
- 40% – длинные облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном;
- 40% – замещающие облигации эмитентов нефтегазового сектора;
- 20% – фонды денежного рынка.
«Принцип Парето 80-20 в текущем рынке наиболее эффективен», – добавил спикер.
Куда вложить несколько млн рублей, если хочется максимально увеличить капитал (готовность к риску, длительная стратегия)?
«Не готов давать рекомендации, видя происходящий на рынке risk off», – ответил инвестиционный советник.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- Золото и валютные инструменты продолжат приносить доход, но уже меньше.
- Российский фондовый рынок останется непредсказуемым и волатильным.
- Если вы хотите защитить от девальвации небольшую сумму сбережений, то лучше положить их на вклад.
- Если главная цель – приумножить капитал, то можно обратить внимание на акции.
- Если у вас имеется несколько млн рублей и вы хотите их сохранить, то лучше разделить портфель на ОФЗ, замещающие облигации и фонды денежного рынка.
- Следить за стоимостью акций можно тут.
- Если вы хотите открыть вклад, подобрать выгодный вариант можно здесь.
- На нашем сайте вы можете забронировать золотые слитки онлайн по актуальному курсу, а позже забрать их в банке.
- Больше полезных новостей читайте в нашем канале в MAX.
Отзыв о сайте