- почему ЦБ оставил ставку без изменений;
- когда кредиты станут дешевле, а вклады – менее прибыльными;
- что будет с курсом рубля.
16 февраля состоялось первое в этом году заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке, на котором регулятор принял решение оставить ставку без изменений. Что будет с курсом рубля, кредитами и вкладами, рассказала специально для Bankiros.ru практикующий инвестор, основательница компании Frontiers, эксперт по финансам и масштабированию бизнеса Мария Кузнецова.
Почему ЦБ сохранил ставку?
С июля 2023 года ставка выросла больше, чем вдвое – с 7,5 до 16%. Таким способом регулятор пытался снизить рост цен, объясняет эксперт.
И если в декабре инфляция действительно замедлилась (хотя и незначительно – до 0,73%), то в январе снова ускорилась. За первый месяц 2024 года цены в России выросли на 0,9% (+7,44% по сравнению с январем 2023). При этом цель по инфляции составляет всего 4%, приводит данные спикер.
«Таким образом, действия ЦБ пока не дают тех результатов, на которые он рассчитывает. Цены продолжают расти, и никаких предпосылок для снижения ставки пока нет», – отмечает Кузнецова.
Когда ждать снижения стоимости кредитов и доходности вкладов?
На февральском заседании регулятор мог дать сигнал к еще большему ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП), предупреждает эксперт.
«И если весной инфляция продолжит разгоняться, ставку могут снова повысить. В таком случае кредиты снова подорожают, а ставки по депозитам увеличатся», – констатирует собеседница Bankiros.ru.
Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что видит пространство для снижения ставки во втором полугодии 2024, напоминает эксперт.
«То есть как минимум до июля снижения ждать точно не стоит. Но даже если этот прогноз сбудется, инфляцию удастся обуздать, и регулятор решит перейти к смягчению ДКП, крайне маловероятно, что мы увидим резкие шаги. По моим оценкам, не стоит ждать, что в 2024 году ставка снизится до 9%», – прогнозирует инвестор.
На февральском заседании ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке в 2024 году на 1% – до 13,5-15,5%.
По мнению главного редактора Bankiros.ru Екатерины Титовой, ключевая ставка не начнет снижаться до тех пор, пока граждане не перестанут брать кредиты и кредитки, а начнут массово копить на вещи.
Что будет с рублем?
«Что касается курса рубля, то уровень ключевой ставки – лишь один из множества факторов, которые на него влияют. Как минимум до выборов курс будет относительно стабильным», – уверена Кузнецова.
Но ситуация постоянно развивается, появляются новые факторы, которые влияют на курс национальной валюты, и делать прогнозы на более отдаленную перспективу сейчас крайне сложно, уточняет она.
Как ранее отметил экономист Иван Ипатьев, если ЦБ оставит ставку на уровне 16% (что вероятнее всего), то курс рубля останется в коридоре 89-92,5 за доллар.
По словам инвестиционного советника, основателя «Университета инвестиций» Юлии Кузнецовой, решение ЦБ сохранить ставку поможет не то, чтобы укрепить рубль, но оставить его на прежнем уровне в диапазоне 88-91 за доллар.
При этом спустя час после решения ЦБ РФ нацвалюта просела к доллару и евро, заметил телеграм-канал Bankiros.ru.
- ЦБ начал повышать ставку, чтобы замедлить инфляцию, но пока результатов жесткой ДКП не видно.
- В первой половине года не стоит ожидать снижения ставки, поэтому кредиты останутся дорогими, а вклады сохранят высокую доходность.
- Решение ЦБ по ставке не окажет сильного влияния на рубль, который продолжит торговаться в диапазоне 88-92,5 за доллар.
- Следить за курсом валют можно здесь.
- Если вы хотите успеть открыть вклад с высокой ставкой, ознакомиться с вариантами можно тут.
- Больше оперативных валютных прогнозов читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Отзыв о сайте