- от чего будет зависеть решение ЦБ по ставке;
- что будет с ключевой ставкой в декабре;
- как изменятся ставки по вкладам;
- когда выгодно открыть вклад.
Банк России на предстоящем заседании в пятницу может снова понизить ключевую ставку, но всего лишь на 0,5%. При этом вне зависимости от того, какое решение примет регулятор 19 декабря, банки продолжат снижать ставки по рублевым вкладам в ближайшем будущем. Поэтому открытие депозита до конца года в период новогодних акций может принести наибольшую выгоду, поделилась советом с Bankiros.ru директор сети продаж и обслуживания Норвик Банка Мария Тельнова.
От чего будет зависеть решение ЦБ?
Как объясняет Тельнова, в основном регулятор опирается на два экономических показателя:
- динамика инфляции;
- уровень экономического роста.
«С инфляцией, на первый взгляд, все неплохо: по данным Росстата, в ноябре она замедлилась до 6,64%, что не так далеко от цели, поставленной ЦБ на этот год», – оценивает эксперт.
Ускорился и экономический рост, добавляет собеседница Bankiros.ru. По данным Минэкономразвития темп вырос без малого вдвое – с 0,9% в сентябре до 1,6% в октябре.
«Рубль, вопреки обычному поведению, в этом декабре пока что укрепляется», – обращает внимание спикер.
Что будет со ставкой в декабре?
Все перечисленное может считаться серьезным аргументом «за» снижение «ключа», объясняет Тельнова.
С другой стороны, почти все аналитики отмечают и аргументы «против»:
- предстоящее повышение НДС;
- выросшие инфляционные ожидания населения;
- разогретый рынок труда.
Наиболее вероятным вариантом представляется осторожное снижение на 50 базисных пунктов, до уровня 16%, оценивает эксперт.
«Его самым важным эффектом станет сигнал рынкам и экономике в целом – ЦБ намерен продолжать цикл снижения», – подчеркивает собеседница Bankiros.ru.
Таким образом, ставка в пятницу вернется к уровню ровно двухлетней давности: 18 декабря 2023 ее повысили до 16%.
По мнению эксперта, менее вероятным видится вариант того, что регулятор решит войти в новый год без изменений и примет более консервативное решение – не менять ставку, сохранив ее на текущем уровне.
Обратное повышение, как и снижение больше, чем на половину процента, кажутся маловероятными, добавляет спикер.
Как решение Банка России повлияет на вклады?
«Тут стоит сделать одну важную оговорку. Текущее плато по ставкам на вклады или даже небольшой субъективный рост по некоторым предложениям – следствие предновогодней конкурентной борьбы за новых вкладчиков. Его стоит воспринимать как кратковременную ситуацию, а не как тенденцию», – обращает внимание Тельнова.
Если ЦБ не будет резко менять курс своей политики, то долгосрочный тренд по вкладам – понижение, предупреждает спикер.
Доходности будут следовать вслед за ключевой, и средняя максимальная доходность будет, скорее всего, держаться на уровне ниже ключевой на 1-1,5%, ожидает эксперт.
«Таким образом, можно рассчитывать, что наиболее вероятное решение ЦБ даст нам цифру средней максимальной доходности около 14,5-15% годовых в начале 2026 года. В любом случае – это в два с лишним раза выше актуального показателя инфляции», – обращает внимание Тельнова.
По итогам первой декады декабря средняя максимальная доходность выросла до 15,63%, так как шесть системно значимых банков повысили ставки по накопительным продуктам с начала месяца.
Если регулятор решит оставить ставку без изменений, то ставки тоже временно заморозятся, но с учетом поправки на «эффект Нового года». По словам собеседницы Bankiros.ru, после праздников они все равно окажутся ниже, чем сегодня.
Когда выгодно открывать вклады?
«Повторю свою всегдашнюю рекомендацию – вклады нужно открывать прямо сейчас, а лучше вчера. Каждый день, когда ваши деньги не приносят процентный доход, означает, что от них ʺоткусилаʺ кусочек инфляция», – подчеркивает Тельнова.
Пока что наиболее логичным представляется использовать предновогоднюю конкуренцию банков за свободные деньги вкладчиков и фиксировать доходность на сравнительно долгий срок, отмечает спикер.
Каким бы ни было решение регулятора в предстоящую пятницу, после праздников условия по новым вкладам будут хоть немного, но слабее предновогодних предложений, заключает эксперт.
Ранее кандидат экономических наук, доцент, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве РФ Екатерина Безсмертная также предупредила о снижении ставок по вкладам в банках в ближайшем будущем.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- ЦБ при принятии решения по ставке будет опираться на замедление инфляции и экономический рост.
- Наиболее вероятным вариантом представляется осторожное снижение на 50 базисных пунктов, до уровня 16%.
- Ставки по вкладам продолжат падение в ближайшей перспективе, независимо от решения ЦБ РФ.
- Сегодня некоторые банки повысили доходность по накопительным продуктам, но только в преддверии Нового года.
- Поэтому россияне могут успеть открыть вклад до конца месяца по наиболее выгодным условиям.
- Если вы планируете открыть вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
- Больше полезных новостей читайте в наших каналах в Телеграм и MAX.
Отзыв о сайте