Слабый рубль и доллар по 75: эксперты предупредили о девальвации

Статья будет интересна тем, кто хочет узнать, ждать ли девальвации в ближайшее время.

Эксперты прогнозируют рекордный рост инфляции со времен кризиса 2014 года. Удастся ли избежать девальвации и как подготовиться к ее приходу, разобрался Bankiros.ru.

Ждать ли девальвации в ближайшее время?

С определенной уверенностью можно утверждать, что девальвация неизбежна, уверен финансовый советник «Альфа Партнер» Александр Непомнящий. Слабый рубль позволяет получать больше выручки от продажи энергоносителей, что выгодно правительству. Если рубль продолжит оставаться крепким, то рано или поздно государство столкнется с дефицитом бюджета, поскольку пополнять казну будет все труднее в сложных условиях нынешней геополитической ситуации и нужно будет как-то сводить концы с концами.

Эксперт прогнозирует укрепление доллара до 75 рублей и при этом не исключает, что эта цифра будет и на уровне 85 рублей при самом неблагоприятном развитии ситуации. На этот исход будут влиять сразу несколько факторов:

• с одной стороны – введение новых пакетов санкций на продажу российской нефти за рубеж;
• с другой – рост импорта, в том числе, параллельного. Экспорт, наоборот, будет снижаться, а значит, рубль продолжит ослабевать.

«Избежать девальвации практически невозможно, поскольку на данный момент интерес государства в слабом рубле очень велик», − предупреждает спикер.

Стоит ли опасаться скрытой девальвации рубля?

Достаточно посмотреть динамику курса рубля к доллару с за последние 30 лет, чтобы понять: хоть исторически и бывают периоды укрепления российской нацвалюты, но на длительном горизонте она слабее, отмечает советник по инвестициям ИК «Fontvielle» Максим Федоров.

Он связывает такое поведение валюты со следующими факторами:

• в России, как и на большинстве развивающихся рынков, инфляция выше, а за счет курсовых изменений восстанавливается паритет покупательной способности между двумя валютами.
• кроме того, здесь имеет место влияние экономических кризисов и финансово нестабильных периодов в жизни страны.

«Так что скрытая девальвация, которая проявляется в понижении денежного курса национальной валюты по отношению к другим, в перспективе имеет все шансы быть», − прогнозирует эксперт.

Однако девальвацию не нужно бояться, а как к любому экономическому тренду следует подойти осознанно, чтобы быть выгодоприобретателем от этого процесса, советует Федоров.

Не стоит также забывать, что с учетом экспортоориентированной экономики для России ослабление рубля – очень удобный инструмент для покрытия дефицита бюджета. Если в результате санкций или других событий бюджет будет недополучать доход, то государство будет стремиться к обесцениванию национальной валюты. Это проще и дешевле, чем терять крупные промышленные холдинги или их софинансировать, решать проблему безработицы в случае сокращения последними рабочих мест, поясняет спикер.

Что делать россиянам, чтобы снизить риски девальвации?

Чего точно не следует сейчас делать – это покупать иностранную валюту, если только вы не планируете выезжать за рубеж или эмигрировать, рекомендует Непомнящий. Геополитическая обстановка может обернуться таким образом, что в стране могут запретить хождение любой валюты, а стало быть, доллары или евро перестанут иметь какую-то стоимость внутри государства.

Ранее чтобы как-то сохранить средства эксперт советовал обратить внимание на золото и другие драгоценные металлы. Однако покупать такие активы нужно именно на бирже, а не у банков напрямую, поскольку в последнем случае это крайне невыгодно из-за больших спредов – разницы между ценой продажи и покупки одного грамма металла.

Но сейчас и этот вариант не выглядит каким-то спасением – в последнее время золото выросло в цене, отмечает собеседник Bankiros.ru. Но рассмотреть этот вариант все же имеет смысл при фактическом отсутствии альтернатив.

Помните, главным принципом, которым нужно руководствоваться сейчас, по-прежнему остается диверсификация – вкладывать понемногу в разные направления: часть – в недвижимость, если позволяют средства, часть – на металлический счет, еще часть – на депозит, заключает он.

Инвестор, который данный тренд осознает, может использовать множество инструментов, позволяющих ему заработать на нем, уверен Федоров. Например, на рынке акций от ослабления рубля в первую очередь выигрывают экспортеры, так как они зарабатывают в иностранной валюте, и при пересчете на нацвалюту их выручка становится больше. Однако стоит учесть возможное увеличение налогового бремени на компании данного сектора.

Кроме того, от высокой инфляции, которая сопровождает дефляционные процессы, всегда выигрывают розничные сети, такие как Магнит и X5 Retail Group. За счет роста цен при сохранении спроса со стороны россиян их выручка будет расти, поясняет эксперт.

Из-за скрытой девальвации российской валюты имеет смысл часть инвестиционного портфеля держать в иностранных активах, советует он.

Из-за рисков, возникающих в случае безналичного хранения валют «недружественных стран», Федоров рекомендует рассмотреть в качестве альтернативы квазидолларовые активы, такие как золото. Можно также изучить те варианты, которые предлагают «дружественные» страны, например, вложения в еврооблигации, номинированные в китайских юанях.

Вариантов, позволяющих снизить негативное влияние скрытой девальвации и повышенной инфляции, достаточно много, уверяет эксперт. Это нормальные экономические явления, к которым надо просто быть готовым и грамотно выстроить свой инвестиционный портфель.

Итоги:

На фоне ослабления курса рубля на российскую экономику надвигается девальвация, считают эксперты. Причем предотвратить этот процесс практически невозможно, так как слабый рубль интересен самому правительству России.

Однако не стоит бояться девальвации. Чтобы сохранить свои сбережения, спикеры рекомендуют выбрать несколько надежных и эффективных инструментов вложения денег:

• золото и драгметаллы;
• недвижимость;
• банковские вклады;
• акции компаний экспортеров;
• иностранные активы;
• ценные бумаги, номинированные в валюте дружественных стран.

Сегодня собеседники Bankiros.ru не рекомендуют покупать иностранную валюту, которая может потерять свою стоимость на российском рынке.

Курс золота на Мосбирже можно посмотреть здесь.

Чтобы вложить деньги в недвижимость, вы можете оформить ипотеку. Подобрать выгодный кредит на жилье можно тут.

Если вас привлек банковский вклад, то ознакомиться с доступными вариантами можно на нашем сайте.

Если ваш выбор пал на акции, подберите интересные и выгодные для себя варианты здесь.

Больше полезных новостей читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.