- как изменились ставки по ипотеке и ключевая ставка;
- почему банки не торопятся снижать ставки по кредитам;
- когда ипотека станет доступнее;
- ждать ли изменения других условий ипотечных программ;
- что будет со ставкой ЦБ и ставками по ипотеке к концу года.
Банки не торопятся снижаться ставки, несмотря на активное смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ. Рыночная ипотека может стать более доступной для россиян только после того, как «ключ» опустится ниже 10%. Об этом заявила в беседе с Bankiros.ru кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.
Как изменились средние ставки по ипотеке
Средние ставки по ипотеке постепенно снижаются по сравнению с 2024-2025 годами, заметила эксперт.
«При этом можно констатировать, что темп снижения ставок по всем типам банковских кредитов, включая ипотечные кредиты, идет не таким же темпом, который мы видим по снижению ключевой ставки, а более медленно», – обратила внимание Горюкова.
По разным оценкам, с начала 2026 года средние ставки по рыночной ипотеке в России снизились незначительно – в среднем на 1,5-3 процентных пункта, поэтому рыночная ипотека продолжает оставаться на заградительно высоком уровне, отметила спикер.
За тот же период «ключ» снизился на 1,5% – с 16% до 14,5%.
Почему банки не спешат снижать ипотечные ставки
Банки не торопятся снижать ставки, они учитывают циклы возврата вкладов, размещенных вкладчиками ранее по повышенным ставкам.
«Как только такие вклады закрываются или перекладываются вкладчиками на новые сроки по пониженным ставкам, только в такие моменты банки готовы рассмотреть варианты по снижению ставок по кредитным программам, предложить программы рефинансирования для заемщиков сторонних банков», – объяснила собеседница Bankiros.ru.
Когда мы увидим ощутимое падение ставок
По мнению Горюковой, это произойдет только тогда, когда ключевая ставка достигнет значений менее 10%.
«В лучшем случае, при сохранении позитивного тренда снижения ключевой ставки, можно увидеть ставки по ипотеке менее 10% к концу 2027-середине 2028 года», – поделилась прогнозом эксперт.
Ждать ли изменения других условий ипотеки
«Не думаю. Сейчас все условия по ипотеке более-менее стандартны и рыночны», – оценила спикер.
Тем временем некоторые кредитные организации все же стараются изменить иные условия ипотеки, чтобы не снижать ставки и при этом не терять клиентов.
Как сообщал телеграм-канал «По банкам с Bankiros», ВТБ в мае увеличил размер дисконта на крупные суммы ипотечных кредитов и снизил порог суммы во всех регионах. Сбер и ВТБ снизили первоначальный взнос по ипотеке.
Также банки активно пересматривают программы рефинансирования.
Какой будет ключевая ставка и средневзвешенная ипотечная ставка к концу года
Банк России с учетом устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также его оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий определил для экономики базовый прогнозный сценарий, который предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 14-14,5% годовых в 2026 году и 8-10% годовых в 2027 году.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5-5,5% в 2026 году. Соответственно, инфляция сложится около 4% во втором полугодии 2026 года, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться в целевом диапазоне.
Таким образом, если тренд по снижению ключевой ставки на заседаниях ЦБ продолжится до конца 2026 года, то к концу года мы сможем увидеть ее значения в диапазоне до 11,5-13% годовых, считает Горюкова.
По ее мнению, средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке к концу года опустится вслед за ключевой ставкой – прогнозно до 14,5-16% годовых (это без учета льготных ипотечных программ). С учетом льготных программ, средневзвешенная ставка будет ниже 14%.
- С начала 2026 года средние ставки по рыночной ипотеке в России снизились в среднем на 1,5-3%.
- За тот же период «ключ» снизился на 1,5% – с 16% до 14,5%.
- Банки не торопятся снижать ставки, так как учитывают циклы возврата вкладов.
- Ипотека станет доступной, когда ключевая ставка достигнет значений менее 10% – к концу 2027-середине 2028 года.
- Горюкова не видит предпосылок для резкого изменения условий ипотечных программ.
- Некоторые кредитные организации все же стараются изменить иные условия ипотеки.
- Средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке к концу года опустится до 14,5-16% без учета льготных ипотечных программ и ниже 14% с учетом льготных программ.
- Если вам нужна ипотека, подобрать выгодный продукт можно тут.
- Если вы хотите рефинансировать кредит, ознакомиться с предложениями банков можно здесь.
- Больше полезных новостей читайте в нашем канале в MAX.
Отзыв о сайте