Ограничение доступа неквалифицированных инвесторов к ряду финансовых инструментов, а также покупке иностранных бумаг, стремительное снижение доходности по депозитам – все это вынуждает инвесторов искать новые инструменты, растет готовность к повышенному риску.
На этом фоне все большее число инвесторов начинает присматриваться к вложениям в микрофинансовые организации. МФО сейчас готовы обещать двузначные ставки доходности, рассказал в беседе с Bankiros.ru Игорь Смирнов, генеральный директор МКК Creditter.
Что могут МФО предложить инвесторам?
До сих пор инвестирование в МФО считалось достаточно рискованным, даже несмотря на то, что микрокредитный рынок находится под жестким регулированием Центробанка РФ. Одно время регулятор даже рассматривал возможность сделать доступными инвестиции в МФО только квалифицированным инвесторам, подразумевая, что они способны лучше оценить риск инвестиций в МФО.
Вместе с тем повышенный риск позволяет инвесторам рассчитывать на более высокую доходность по сравнению с консервативными инструментами.
Микрофинансовых организаций, которые привлекают займы частных лиц не много. Привлекать инвестиции для осуществления своей деятельности от частных лиц могут только компании в статусе МФК. Всего в реестр Центробанка сегодня входят 36 МФК, а это менее 3% от общего числа микрофинансовых организаций. МКК привлекают фондирование от частных лиц, которые являются учредителями компании и от юридических лиц, говорит спикер.
Желающих вложить деньги в МФО в целом тоже пока немного, в основном это профессиональные инвесторы или люди, способные инвестировать от 1,5 млн рублей. Такой входной порог был сделан для того, чтобы ограничить доступ к этим инвестициям для неподготовленных граждан.
Не только займы
Крупные МФО используют всю доступную линейку инструментов фондирования – займы частных лиц и организаций, кредитные линии, открываемые банками, а также корпоративные облигации.
Облигации позволяют МФО разово привлечь значительный объем средств. В среднем доходность по облигациям находится в диапазоне 10-14%, а дюрация – от 0,5 до 2,5 лет.
Ограничение доступа неквалифицированных инвесторов имело последствия для облигационного рынка. Ликвидность вторичного рынка МФО снизилось, а доходность по новым выпускам выросла.
Что нужно знать инвестору
Выбирать МФО начинающему инвестору нужно осмотрительно. Компания обязательно должна состоять в реестре ЦБ.
Важен уровень транспарентности компании. Микрофинансовая организация, которая привлекает деньги инвесторов, раскрывает свою бухгалтерскую отчетность, стратегию развития. Такие компании достаточно активны в медийном поле.
Насторожиться стоит, если компания предлагает повышенную годовую доходность. Средний уровень доходности на рынке сейчас находится на уровне 15-16%. Компания, которая сейчас привлекает дорогие деньги, скорее всего ведет высокорискованную деятельность и может не справиться со взятыми на себя обязательствами.
Кредитор также вправе рассчитывать получить от компании полную информацию об условиях инвестирования и рисках.
Инвестиции в МФО не застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Это означает, что в случае банкротства МФО, в отличие от ситуации со вкладами в кредитных организациях, рассчитывать на страховое возмещение не приходится. Можно будет заявить о своих требованиях в рамках процедуры банкротства МФО. И это единственный способ вернуть свои деньги. Причем как показывает практика вернуть получится незначительную часть денежных средств. Процедура является длительной и может занять несколько лет, поделился эксперт.
Что дальше
ЦБ оценивает целесообразность дальнейшего снижения ставки. А значит не приходится ждать роста ставок по банковским депозитам. Они уже сейчас в среднем не превышают 5-7% годовых. На этом фоне доходность инвестиций в МФО выглядит крайне привлекательно. А значит число инвесторов на микрофинансовом рынке в этом году прибавится.
Недавно Bankiros.ru рассказывал о том, упадет ли рубль к доллару по итогам сентября.
Чтобы быть в курсе последних новостей, подписывайтесь на телеграм-канал Bankiros.ru.
Отзыв о сайте