USDнал
65.5|65.44
EURнал
69.65|68.5
USD/RUBбиржа
62.3075
Главное меню
Инвестиции

Стоит ли инвестору вкладываться в МФО?

07 сентября 2022 14:304 550 просмотров 0 комментариев

Ограничение доступа неквалифицированных инвесторов к ряду финансовых инструментов, а также покупке иностранных бумаг, стремительное снижение доходности по депозитам – все это вынуждает инвесторов искать новые инструменты, растет готовность к повышенному риску.

На этом фоне все большее число инвесторов начинает присматриваться к вложениям в микрофинансовые организации. МФО сейчас готовы обещать двузначные ставки доходности, рассказал в беседе с Bankiros.ru Игорь Смирнов, генеральный директор МКК Creditter.

Что могут МФО предложить инвесторам?

До сих пор инвестирование в МФО считалось достаточно рискованным, даже несмотря на то, что микрокредитный рынок находится под жестким регулированием Центробанка РФ. Одно время регулятор даже рассматривал возможность сделать доступными инвестиции в МФО только квалифицированным инвесторам, подразумевая, что они способны лучше оценить риск инвестиций в МФО.

Вместе с тем повышенный риск позволяет инвесторам рассчитывать на более высокую доходность по сравнению с консервативными инструментами.

Bankiros.ru

Микрофинансовых организаций, которые привлекают займы частных лиц не много. Привлекать инвестиции для осуществления своей деятельности от частных лиц могут только компании в статусе МФК. Всего в реестр Центробанка сегодня входят 36 МФК, а это менее 3% от общего числа микрофинансовых организаций. МКК привлекают фондирование от частных лиц, которые являются учредителями компании и от юридических лиц, говорит спикер.

Желающих вложить деньги в МФО в целом тоже пока немного, в основном это профессиональные инвесторы или люди, способные инвестировать от 1,5 млн рублей. Такой входной порог был сделан для того, чтобы ограничить доступ к этим инвестициям для неподготовленных граждан.

Не только займы

Крупные МФО используют всю доступную линейку инструментов фондирования – займы частных лиц и организаций, кредитные линии, открываемые банками, а также корпоративные облигации.

Облигации позволяют МФО разово привлечь значительный объем средств. В среднем доходность по облигациям находится в диапазоне 10-14%, а дюрация – от 0,5 до 2,5 лет.

Ограничение доступа неквалифицированных инвесторов имело последствия для облигационного рынка. Ликвидность вторичного рынка МФО снизилось, а доходность по новым выпускам выросла.

Bankiros.ru

Что нужно знать инвестору

Выбирать МФО начинающему инвестору нужно осмотрительно. Компания обязательно должна состоять в реестре ЦБ.

Важен уровень транспарентности компании. Микрофинансовая организация, которая привлекает деньги инвесторов, раскрывает свою бухгалтерскую отчетность, стратегию развития. Такие компании достаточно активны в медийном поле.

Насторожиться стоит, если компания предлагает повышенную годовую доходность. Средний уровень доходности на рынке сейчас находится на уровне 15-16%. Компания, которая сейчас привлекает дорогие деньги, скорее всего ведет высокорискованную деятельность и может не справиться со взятыми на себя обязательствами.

Кредитор также вправе рассчитывать получить от компании полную информацию об условиях инвестирования и рисках.


Инвестиции в МФО не застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Это означает, что в случае банкротства МФО, в отличие от ситуации со вкладами в кредитных организациях, рассчитывать на страховое возмещение не приходится. Можно будет заявить о своих требованиях в рамках процедуры банкротства МФО. И это единственный способ вернуть свои деньги. Причем как показывает практика вернуть получится незначительную часть денежных средств. Процедура является длительной и может занять несколько лет, поделился эксперт.

Что дальше

ЦБ оценивает целесообразность дальнейшего снижения ставки. А значит не приходится ждать роста ставок по банковским депозитам. Они уже сейчас в среднем не превышают 5-7% годовых. На этом фоне доходность инвестиций в МФО выглядит крайне привлекательно. А значит число инвесторов на микрофинансовом рынке в этом году прибавится.

Недавно Bankiros.ru рассказывал о том, упадет ли рубль к доллару по итогам сентября.

Чтобы быть в курсе последних новостей, подписывайтесь на телеграм-канал Bankiros.ru.


Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Елена Руднева
Автор:Елена РудневаЖурналист / Bankiros.ru
Оцените статью
Подписывайтесь на канал Bankiros.ru в Яндекс.Дзен и Telegram!
Расскажите друзьям:
Комментарии0
Отправить редакции bankiros.ru сообщение об ошибке в тексте
Текст:
Комментарий
Спасибо за вашу бдительность!
У вас есть что нам сказать?

У вас есть тема? Вы находитесь на месте событий? Мы написали текст по теме, про которую вы знаете больше нас? Напишите нам!

Спасибо за обращение!