Биткоин часто называют «цифровым золотом» и альтернативой традиционным валютам. Но может ли он действительно заменить доллар или рубль в повседневной жизни?
Эксперты объяснили Bankiros.ru, почему полная замена нереалистична и какую долю криптовалюты допустимо держать в портфеле.
Что нужно, чтобы биткоин стал повседневной валютой
Чтобы биткоин стал повседневной основной валютой, одного роста капитализации недостаточно, считает основатель технологической платформы для управления международными закупками Tovian Евгений Карюкин.
Нужны дешевые и быстрые платежи в массовом масштабе, понятные налоги, защита потребителя, надежное хранение и готовность работодателей, продавцов и кредиторов заключать договоры именно в биткоинах.
«Пока цены, зарплаты и долги почти везде выражены в национальных валютах, биткоин остается прежде всего волатильным активом и дополнительным платежным инструментом», – пояснил эксперт.
Финансовый эксперт и один из первых участников криптоиндустрии в России Александр Винник добавляет, что в биткоине должна начать работать вся экономика – зарплаты, налоги, цены. Пока этого не произойдет, он останется просто активом для инвестиций.
Почему биткоин не сделает экономику стабильнее
Количество биткоинов строго ограничено правилами сети, поэтому его предложение не может быстро увеличиться в ответ на экономический кризис.
«При росте спроса это создает склонность к удорожанию валюты и откладыванию покупок, при падении доверия – резкие ценовые колебания. Заемщик, получающий доход в одной валюте, но имеющий долг в биткоинах, сталкивается с тяжелым валютным риском», – отметил Карюкин.
Винник приводит пример: зарплата в 0,1 биткоина сегодня может быть двумя тысячами, завтра – тремя, а послезавтра упасть до одной. Планировать будущее с такими скачками очень сложно.
Что будет с государством
Государство без собственной денежной единицы теряет значительную часть процентной и эмиссионной политики. Оно не может увеличить предложение денег или действовать как кредитор последней инстанции.
«Центральный банк может управлять ставкой и влиять на курс, но когда валютой управляют тысячи неизвестных людей по всему миру, ни о какой нормальной работе речи не идет», – пояснил Винник.
Банки при этом не исчезают: остаются хранение, идентификация, кредитный анализ. Но кредиты в биткоинах потребуют больших резервов и другой оценки залога.
Можно ли нацвалюты полностью заменить биткоином
В 2026 году сценарий полной замены доллара биткоином нереалистичен. Даже страны, экспериментировавшие с законным платежным средством, столкнулись с ограниченным бытовым использованием и высокой волатильностью.
«Даже в Сальвадоре, где официально разрешили платить биткоином, в быту он широко не прижился. Люди верят в криптовалюту как в актив, но получать зарплату и брать кредиты предпочитают в нацвалюте или в долларах», – рассказал Винник.
Скорее, вероятно параллельное существование:
- национальные валюты – для налогов, зарплат и долгов;
- криптоактивы – для инвестиций и отдельных расчетов.
Какую долю криптовалюты держать в портфеле
Универсальной «разумной доли» нет. Это высокорисковый актив без гарантированного денежного потока.
«Вкладывать в него допустимо только ту сумму, потеря которой не нарушит резерв, обязательные расходы и обслуживание долгов», – подчеркнул Карюкин.
Винник называет ориентир для консервативного инвестора: 5-10% портфеля.
«Кто не рискует, тот не пьет шампанское, но всегда стоит помнить о рисках и огромной волатильности», – резюмировал эксперт.
Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит знать, прежде чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- Биткоин пока остается скорее инвестиционным активом, чем полноценной заменой национальных валют;
- Для использования биткоина как привычных денег нужна массовая инфраструктура: платежи, налоги, зарплаты и договоры;
- Ограниченное предложение биткоина влияет на его волатильность;
- Доля криптовалюты в портфеле зависит от готовности инвестора принимать высокий риск;
- При работе с цифровыми активами важно учитывать риски хранения и регулирования;
- Узнать курсы валют вы можете здесь;
- Следите за новостями в нашем канале в MAX.
Отзыв о сайте