До заседания Банка России 23 октября остается 10 дней, а средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках уже поднялась до 13,06%. При этом инфляционные ожидания россиян выросли до 14,2%, а за первую неделю октября цены подскочили на 0,96% после индексации тарифов ЖКХ.
Эксперты объяснили Bankiros.ru, стоит ли фиксировать текущую доходность или рискнуть и дождаться решения ЦБ.
Что сейчас со ставками по вкладам
По данным Банка России, в третьей декаде сентября средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков составляла 13,06%. При этом по вкладам на 3-6 месяцев она достигала 12,84%, а на срок свыше года – 11,69%.
Такая разница показывает, что банки не готовы надолго фиксировать высокую стоимость привлеченных денег и ждут снижения ставок в будущем.
Главный аналитик Инго Банка Петр Арронет отмечает, что сейчас есть хорошая возможность зафиксировать доходность на долгий срок. Ряд банков поднял ставки по вкладам на срок 2-3 года до 15-16% годовых.
Какие сценарии возможны 23 октября
Генеральный директор управляющей компании «Финстар Капитал» Лариса Арбатова считает, что наиболее вероятны два сценария: сохранение ставки либо снижение на 0,25 процентного пункта. Для повышения потребовались бы более серьезные признаки ускорения инфляции и роста инфляционных ожиданий, которых сейчас нет.
Кандидат экономических наук, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Евгений Сумароков также предполагает консенсус в пользу сохранения ставки или снижения на 25 базисных пунктов, до 13,75% годовых.
Вероятны и аргументы за снижение на 100 базисных пунктов, до 13,00%, поскольку денежно-кредитные условия остаются жесткими.
«В любом случае траектория движения ставки обозначена еще в середине года, рынок воспринял этот сигнал, направленный на снижение рисков избыточного охлаждения экономики», – отметил Сумароков.
Сколько стоит ожидание
Арбатова приводит расчет. Ожидание решения Центрального банка тоже имеет цену.
Если 500 тысяч рублей с 12 по 23 октября пролежат без начисления процентов при средней ставке по вкладам 13% годовых, упущенный доход за две недели будет порядка 2 490 рублей.
Допустим, после заседания ставка по годовому вкладу повысится с 13% до 13,5%. Дополнительный доход с 500 тысяч рублей за счет увеличения ставки на 0,5% за год составит 2 500 рублей. Но почти всю эту прибавку съест двухнедельное ожидание без процентов.
«Если же банки снизят ставки на 0,5 процентного пункта, вкладчик потеряет еще 2 500 рублей потенциального годового дохода относительно нынешнего предложения», – пояснила Арбатова.
Сумароков оценивает упущенную выгоду чуть скромнее – порядка 2-3 тысяч рублей за две недели при ставке по вкладу 11-12% годовых. Но подчеркивает: инфляция снижает покупательную способность денег, поэтому средства нужно стараться разместить так, чтобы защитить их от обесценения.
Банки уже меняют ставки до решения ЦБ
Арбатова напоминает, что банки не всегда ждут решения Центрального банка. Депозитные ставки зависят не только от значения ключевой, но и от потребности конкретного банка в привлечении денег. Поэтому ставки по вкладам могут начать изменяться еще до 23 октября.
Арронет добавляет, что ближе к октябрьскому заседанию ставки по вкладам на всех сроках, скорее всего, немного вырастут. Вероятность сохранения ставки в октябре высокая.
«За неделю инфляция выросла почти на 1% после индексации ЖКХ. Инфляционные ожидания выросли до 14,2% (максимум за несколько лет) и могут еще увеличиться на фоне роста проинфляционных рисков», – отметил Арронет.
Поэтому октябрь будет тем месяцем, когда можно зафиксировать высокую доходность по вкладу на любом сроке. Следующее заседание по ключевой ставке будет в декабре – возможно, там ситуация с проинфляционными рисками может измениться.
Что делать с 500 тысячами рублей
Арбатова советует разделить сумму. Для владельца 500 тысяч рублей: 300 тысяч разместить сейчас, остальные 200 тысяч – на коротком вкладе или накопительном счете с начислением процентов на ежедневный остаток. А после заседания оценить новые условия банков и принять взвешенное решение.
Сумароков отмечает, что сейчас короткие вклады выгоднее длинных. Банкам нужна ликвидность, и конкуренция за свободные средства клиентов довольно высока – они формируют кредитные ресурсы. На этом фоне накопительные вклады и краткосрочные депозиты выглядят предпочтительнее.
«В любом случае средствам необходима защита от инфляции и рост, поэтому целесообразно размещать их в депозиты и вклады не откладывая до решения регулятора», – считает Сумароков.
Многие банки предлагают возможность переразместить вклады, если процентные ставки меняются в сторону повышения.
На что обратить внимание
Арбатова предупреждает: к предложениям под 19-22% годовых, когда на рынке ставки на порядок ниже, стоит относиться внимательно.
Такие ставки могут действовать только на ограниченную сумму, первые месяцы размещения или при выполнении дополнительных условий:
- статусе нового клиента;
- покупках по карте;
- подписке.
«Сравнивать нужно фактический доход за весь срок, а не максимальный процент из рекламы», – подчеркнула Арбатова.
Еще один момент. Если 23 октября Центральный банк снизит ставку, уже открытый депозит с фиксированным процентом сохранит свои условия.
При повышении ставки вкладчик, напротив, не сможет воспользоваться новыми предложениями без досрочного закрытия старого вклада, которое обычно приводит к потере начисленных процентов.
Что будет, если ЦБ снизит ставку
Если 23 октября ЦБ снизит ключевую ставку, банки, скорее всего, будут постепенно пересматривать ставки по новым депозитам вниз. Уже открытый вклад с фиксированной ставкой при этом сохранит условия до конца срока.
Если ЦБ неожиданно повысит ставку, новые вклады могут стать привлекательнее, а человек с уже открытым фиксированным депозитом не сможет автоматически получить повышенную ставку.
- До заседания Банка России 23 октября осталось меньше двух недель;
- Наиболее вероятны два сценария: сохранение ставки или снижение на 0,25 процентного пункта;
- Банки могут менять ставки по вкладам еще до решения регулятора;
- Сейчас короткие вклады выгоднее длинных – банкам нужна ликвидность;
- Ставки под 19-22% обычно действуют на ограниченную сумму или при дополнительных условиях;
- Подобрать выгодный вклад вы можете здесь;
- Следите за новостями в нашем канале в MAX.
Отзыв о сайте