Новый рост ставок: чего ожидать российским вкладчикам?

Центральный банк России на ближайшем заседании, скорее всего, примет решение о росте ключевой ставки на 1%, что окажет влияние на ставки по депозитам и курс национальной валюты. Такой прогноз был озвучен заместителем директора департамента розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадимом Шаминым в разговоре с Bankiros.ru.

По мнению Шамина, на предстоящем заседании Банк России, вероятно, поднимет ключевую ставку на 100 базисных пунктов, что составит 20%. Также, по его прогнозам, возможно дальнейшее повышение ставки до 21-22% к концу года. Напомним, что после сентябрьского заседания регулятор уже намекал на возможное увеличение ставки в октябре.

Сейчас риски для экономики смещены в сторону роста инфляции. Регулятор отметил, что во второй половине года темпы роста цен превысили ожидания, что требует продолжительной жесткой денежно-кредитной политики.

На начало октября годовая инфляция составила примерно 8,6%, что значительно выше целевого уровня в 4%. Вадим Шамин также добавил, что инфляционные ожидания продолжают увеличиваться, что усложняет снижение инфляции.

Эксперт подчеркнул, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ играет ключевую роль в стабилизации курса рубля. Чем выше ключевая ставка, тем меньше становится потребительский спрос, что снижает инфляционное давление и стимулирует население наращивать рублевые сбережения. Данные ЦБ РФ показывают, что на 1 сентября 2024 года объем депозитов населения превысил 47 трлн рублей.

Кроме того, в аналитическом обзоре ЦБ РФ «О чем говорят тренды» указано, что для снижения проинфляционных рисков потребуется либо дополнительное повышение ставки, либо поддержание ее на текущих уровнях в ближайшие кварталы. Эти меры направлены на усиление стабилизации курса рубля и контроля инфляции. Однако Шамин считает, что хотя повышение ставки окажет поддержку рублю, это не станет ключевым фактором его укрепления.

Центробанк РФ может поднять ключевую ставку до 20% на заседании 25 октября для стабилизации инфляции, которая остается высокой, несмотря на недавнее замедление. Ведущий аналитик Наталья Мильчакова считает, что, если ставка не будет увеличена в октябре, ее повышение возможно в декабре. По ее прогнозу, ставка на уровне 20% сохранится до конца 2024 года, а снижение начнется не раньше второй половины 2025 года.

До конца октября курс доллара, по прогнозу инвестиционного советника Алима Гонова, останется в пределах 94-97 рублей. Заседание Центробанка РФ 25 октября, на котором ожидается повышение ключевой ставки на 1%, вряд ли значительно укрепит рубль. Эксперт также прогнозирует, что евро будет торговаться в диапазоне 104-107 рублей, а юань – в пределах 13,4-13,7 рубля.