​Наличный Швейцарский франк. Способ заработать, сберечь или потерять

Эксперт-экономист Антон Парфенов специально для Bankiros.ru:

Каким статусом обладает национальная валюта Швейцарии – швейцарский франк? Если спросить у знакомых, соседей и в целом жителей нашей страны, да и не только нашей, с чем у них ассоциируется государство Швейцария, то многие назовут такие слова, как «точность», «надежность» и применят их к ножу и часам. Но слово «надежность» также уместно применять и к национальной валюте Швейцарии – швейцарскому франку (CHF). Ниже попытаемся это доказать.

Швейцария – страна, не имеющая выхода к морю и не обладающая разведанными залежами полезных ископаемых, но является одной из самых развитых стран мира. Население Швейцарии за 20 лет выросло более чем на 20%. Швейцарии присвоен максимальный суверенный кредитный рейтинг надежности от трех крупнейших мировых рейтинговых агентств.

Ниже рассмотрим основные макроэкономические показатели Швейцарии.

На рисунках ниже видно, что за последние 25 лет ВВП Швейцарии растет в долларовом эквиваленте. Правда в 2020 году в период пандемии показатель показал снижение в 1 квартале на 7% с лишних процентов, но большинство экономик стран мира также продемонстрировали снижение ВВП.

По данным Всемирного банка Швейцарии на начало 2021 года, Швейцария располагала международными резервами на сумму в 1 083 миллиарда долларов США и занимала по этому показателю третье место в мире, уступая только КНР и Японии.

Мировой кризис 2008 года вылился в европейский долговой кризис, результатом которого стало увеличение вложений денежных средств инвесторов из евро в надежный швейцарский франк, что привело к укреплению последнего. В итогк швейцарские товары подорожали, что стало негативно сказываться на ряд отраслей, ориентированных на экспорт в страны ЕС.

6 сентября 2011 года Национальный банк Швейцарии был вынужден ввести «минимальный курс» франка к евро, зафиксировав его на уровне 1,20, то есть один евро стал оцениваться в 1,2 франка. Удерживать курс на этом уровне он стал, проводя интервенции (покупки) евро за свою национальную валюту. Эта привязка просуществовала до 15 января 2015 года.

Инфляция в Швейцарии до мирового кризиса 2008 года в среднем была на комфортном уровне – чуть выше 1%. Последствия кризиса отразились сползанием инфляции в стагфляцию и снижением уровня процентной ставки Национального банка Швейцарии для стимулирования экономики и потребительской активности в 2011 году до 0%, а в 2015 году даже до отрицательных значений. На начало 2021 года ставка равнялась -0,75%.

В результате политики стимулирования национальной экономики с 22 января 2015 года Национальный банк Швейцарии ввел отрицательные процентные ставки по счетам до востребования. Таким образом за денежные средства на счетах не вам банк должен заплатить за использование ваших денежных средств, а вы ему.

Такое непривычное для людей развитие событий стимулировало физических лиц снять денежные средства со счетов и держать их в наличной форме. Кроме того, переток денежных средств со счетов в наличную форму связан с протестом против всемирной глобализации и воспринимается глотком свободы и финансовой анонимности.

Наличная национальная валюта Швейцарии

Наличный швейцарский франк (CHF) – валюта и законное платежное средство Швейцарии и Лихтенштейна, а также в итальянском эксклаве Кампионе-д'Италия и в немецком эксклаве Бюзинген-ам-Хохрайн. Банкноты франков выпускает Национальный банк Швейцарии (Swiss National Bank-SNB), в то время как монеты выпускаются федеральным Швейцарским монетным двором. В настоящее время в Европе только швейцарская валюта называется франком. Одна сотая франка называется Rappen (мн. ч. — Rappen; Rp.) по-немецки, centime (c.) по-французски, centesimo (ct.) по-итальянски и rap (rp.) по-реторомански.

Первая серия общегосударственных банкнот швейцарских франков была выпущена в обращение в 1907 году. Первый выпуск этих банкнот представлял собой выход в обращение временных денег. Зачастую использовались старые купюры кантонов, на которые просто добавляли надписи и надпечатывали красную розетку со швейцарским крестом.

На начало 2021 года Национальным банком Швейцарии выпущено девять серий банкнот, из которых восьмая и девятая серии являются платежным средством и могут быть использованы в гражданском обороте и представлены следующими номиналами: 1000, 200, 100, 50, 20 и 10 франков.

Интересно, что третья серия была выпущена в гражданский оборот только номиналами в 20 и 100 франков, а четвертая и седьмая серии так и вовсе не попали в оборот.

Девятая серия банкнот начала вводиться в оборот 12 апреля 2019 с номинала в 50 франков и к октябрю 2019 года была представлена всеми номиналами. Темой серии банкнот стала «Швейцария многогранная» (The Many Facets of Switzerland).

Таблица 1 Структура наличных швейцарских франков, находящихся в обращении в 2020 году

Банкнота номиналом в 1000 швейцарских франков является крупнейшей платежеспособной банкнотой по покупательной способности среди развитых стран и одной из крупнейших в мире. В таблице 2 рассмотрим сравнение банкноты в тысячу швейцарских франков с курсами максимальных номиналов наиболее распространенных валют мира и к российскому рублю на конец первого полугодия 2021 года.

Таблица 2: Сравнение покупательной способности крупнейших номиналов наиболее популярных валют мира к банкноте в тысячу швейцарских франков

Таким образом на начало второго полугодия 2021 года банкнота в 1000 франков обладает почти в 2 раза большей покупательной способностью по сравнению с банкнотой в 500 евро. Но 26 апреля 2019 года Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) прекратил выпуск банкноты в 500 евро и постепенно эти банкноты будут естественных способом выведены из гражданского оборота. В Европе крупнейшей банкнотой станет банкнота номиналом в 200 евро, которая будет уступать банкноте 1 000 швейцарских франков почти в 5 раз.

Национальный банк Швейцарии

28 апреля 2021 года Национальный банк Швейцарии на своей странице в интернете в разделе «пресс-релизы» опубликовал документ с заголовком «Изъятие банкнот восьмой серии из обращения». В нем сообщается, что с 1 мая 2021 года все номиналы банкнот восьмой серии утрачивают свой статус платежного средства на всей территории государства, за исключением обращения при оплате в кассах Швейцарских федеральных железных дорог (SBB-CFF-FFS (нем. Schweizerische Bundesbahnen SBB, фр. Chemins de fer fédéraux suisses CFF, итал. Ferrovie federali svizzere FFS) и отделениях национальной почты Швейцарии (Die Post), в которых данная серия банкнот будет приниматься до 30 октября 2021. Людям дали всего лишь два дня, чтобы оплатить свои покупки банкнотами восьмой серии без ограничений.

Все банкноты этой серии в течение неограниченного периода времени будут обмениваться на платежные средства по полной номинальной стоимости в отделениях Национального банка Швейцарии, расположенных в городах Берн и Цюрих или в отделениях Национального Банка Швейцарии при кантональных банках, расположенных в крупнейших городах Швейцарии.

В настоящее время помимо восьмой серии Национальный банк Швейцарии в своих отделениях осуществляет обмен банкнот с первой по третью и с пятой по седьмую серию.

Национальный банк Швейцарии объясняет необходимость выпуск новой девятой серии банкнот повышением уровня безопасности банкноты от их возможности подделки. Они состоят из трех слоев: двух бумажных и одного полимерного. Разработка новых элементов защиты обусловлена использованием отличных элементов защиты банкнот от аналогов защиты документов, лекарств и фирменных товаров, которые в последнее время часто стали использоваться различными организациями.

Ежегодно конфискуется около 1000 поддельных банкнот, что соответствует от двух до трех поддельных банкнот на миллион. По международным стандартам данная цифра является скромной. Национальный банк Швейцарии в своих усилиях по защите репутации Швейцарии, как международного финансового центра, вправе проводить идентификации личности владельца-бенефициара наличных денежных средств и запрашивать дополнительные разъяснения при совершении операции обмена банкнот.

Для наших сограждан, которые хотят обменять швейцарские франки восьмой серии на девятую существует в российских банках такая услуга, как взятие банкноты банком у физического лица на инкассо.

Инкассо – банковская операция по приему от клиента поврежденной или вышедшей из обращения (утратившей статус платежного средства) монеты или банкноты иностранного государства (группы иностранных государств) за определенную комиссию.

Отдавая банкноту на инкассо следует быть готовым, что решение по оплате за сданную банкноту придется ждать в сроки от 2 недель до 1 года. Такие сроки связаны с тем, что в отличие от российского рубля, который обменивается нашими банками в Центральном Банке Российской Федерации, наличная иностранная валюта аккумулируется у российских банков и затем отправляется иностранным банкам-контрагентам, которые в свою очередь также аккумулируют и затем отправляют их на экспертизу и обмен в Национальный банк Швейцарии.

Опрос ряда крупных российских банков показал, что не все банки готовы принимать вышедшие из обращения швейцарский франки, у тех, кто осуществляет такую услугу, комиссия составляет от 5% до 10% от номинальной стоимости банкнот и имеется минимальная комиссия за операцию от 4 до 20 долларов США. Также в ряде банков есть в тарифах комиссия третьего банка, которую узнать заранее не предоставляется возможным.

Другим способом обмена утративших свою платежеспособность швейцарских франков является поездка в Швейцарию для обмена их самостоятельно.Тем более, что можно не спешить, так как с 1 января 2020 года вступили в силу правки Федерального совета в федеральный закон «О валюте и платежных средствах» (LUMPP), которые отменили 20-летний срок обмена банкнот утративших статус платежеспособных, начиная с шестой серии.

А теперь ложку дегтя в бочку меда. При обмене банкнот, с человека, принесшего их потребуется доказать легальность их происхождения. В случае в особенности с иностранным гражданином предоставленные им доказательства всегда могут не удовлетворить местные власти. Со всеми вытекающими для желающего обменять эти наличные последствиями.

Выводы. Так все-таки стоит купить или нет?

Преимущества покупки наличного швейцарского франка

Курс Швейцарского франка к Российскому рублю

• Купив Швейцарские франки, вы становитесь владельцем национальной валюты высоконадежного государства. На рисунках 8-9 показана динамика и значения роста курса франка по отношению к российскому рублю. Начиная с 2000 года курс франка вырос к рублю в 3,5 раза. Укрепление российского рубля происходило только после сильного падения и являлось скорее коррекцией после снижения курса.
• Купив наличные швейцарские франки, вы получаете высокопрочные трёхслойные банкноты с высокой степени защиты от подделки.
• Купив наличные швейцарские франки номиналом в 1000, вы получаете банкноты высокой платежеспособности на единицу занимаемой её площадью и возможностью хранить «под подушкой» большую сумму.

Риски покупки наличного швейцарского франка

Обмен банкнот на новую серию и вывод из гражданского оборота предыдущей или же замена, или вывод из обращения какого-либо номинала. В условиях глобализации, цифровизации валют и ужесточения контроля за платежами в сторону финансирования запрещенных организаций происходит законодательных запрет на крупные платежи в наличной форме. С этой точки зрения максимальным риском обладают банкноты больших номиналов. Примером тому является отказ от выпуска евро номиналом в 500, да и в Великобритании максимальный номинал банкноты составляет 50 фунтов стерлингов Соединенного королевства Великобритании.

Последнее слово всегда за владельцами денежных средств, от его стратегии вложения средств, которая включается в себя:

• Уровень финансовой грамотности;
• Приемлемость степени риска;
• Активность и погруженность в управление финансовыми средствами;
• Сумма и вид активов;
• Отсутствие возможности обменять наличные швейцарские франки на российские рубли за пределами городов-миллионников нашей страны.
  Большинство российских банков не открывают валютные счета физическим лицам в швейцарских франках и проводят валютно-обменные операции с наличной иностранной валютой исключительно с наличными долларами США и евро.
• Разница между курсом покупки и продажи (спред) швейцарского франка за российские рубли российскими банками населению составляет более 2%. Спред по операциям с наличными долларами США и евро часто не превышают 1%.