- какое решение примет ЦБ по ставке 13 сентября;
- как оно отразится на бизнесе, вкладах и кредитах в России.
ЦБ, вероятно, может поднять ставку на 1% 13 сентября, чтобы еще больше «охладить» кредитование в России. При определенных условиях можно ожидать еще большего роста доходности по вкладам в банках с одновременным удорожанием кредитов, предупредил в беседе с Bankiros.ru зампредседателя правления, начальник казначейства СДМ-Банка Эдуард Лушин.
ЦБ повысит ставку в сентябре?
«Вероятнее всего, Банк России продолжит дожимать ключевой ставкой кредитную активность компаний и физических лиц, повышая ставку до 19%, по нашему мнению», – ожидает Лушин.
Исходя из последних комментариев спикеров Банка России, регулятор всерьез опасается, что ситуация в экономике пойдет по инфляционному сценарию в условиях высоких государственных расходов, перегрева рынка труда, сложностей на стороне предложения товаров и услуг. Поэтому ЦБ РФ задействует все возможные способы достижения успеха в борьбе с инфляцией, которая грозит выйти из-под контроля, считает эксперт.
Ранее большинство опрошенных Bankiros.ru экспертов заявили, что ожидают сохранения ставки на уровне 18% в сентябре.
Как ставка повлияет на бизнес в России?
По мнению собеседника Bankiros.ru, развитию малого и среднего бизнеса (МСП) очередное повышение ставки не помешает.
«Бизнес получает льготные кредиты по адресным программам и в данный момент успешно перекладывает свою инфляцию издержек на потребителей в условиях фактически экономического бума в реальных доходах населения на фоне масштабного роста госрасходов», – отмечает Лушин.
Что будет со вкладами и кредитами?
Банки последние три месяца активно повышают ставки по вкладам. Однако сам факт повышения ставки Банком России в рамках прогнозных значений вряд ли толкнет ставки выше в сентябре – тут важнее риторика регулятора, обращает внимание собеседник Bankiros.ru.
«Если ЦБ РФ сдвинет прогноз средней ключевой ставки вверх или сдвинет саму ″кривую точек ключевой ставки″ дальше на несколько кварталов вправо, то банки продолжат бороться за вкладчика более интересными условиями вкладов. Намек регулятора на приближение к потолку ставки вызовет снижение более длинных ставок и рост более коротких депозитных ставок», – объясняет эксперт.
По комментариям крупнейших банков России, кредиты с плавающей ставкой уже преобладают в портфелях корпоративных кредитов – соответственно, повышение ключевой ставки приведет к дальнейшему удорожанию кредитных ресурсов для компаний, рассказывает спикер.
«Ипотечные ставки могут подрасти, но, возможно, прирост ставки будет ниже роста ключевой или близок к нулю именно из-за более длинной дюрации ипотечных кредитов», – допускает Лушин.
В очередной раз многое в динамике ставок продуктов будет зависеть от ожиданий рынка, прогнозов банков и регулятора, комментариев Банка России, подчеркивает эксперт.
Эдуард Лушин – заместитель председателя правления, начальник казначейства, член правления СДМ-Банка. Имеет два высших образования. Специалист в области финансового рынка: брокерская и дилерская деятельность, управление ценными бумагами.
Ранее эксперт отмечал, что повышенные ставки по рублевым вкладам, по рублевым облигациям при относительно стабильном курсе доллар-рубль позволяют сократить долю потребления и увеличить сбережения.
- ЦБ в сентябре может повысить ставку до 19%, чтобы снизить кредитную активность.
- На МСП изменение «ключа» никак не повлияет.
- Если ЦБ сдвинет прогноз средней ключевой ставки вверх или «кривую точек ключевой ставки» дальше, то банки могут поднять ставки по вкладам.
- Повышение ключевой ставки приведет к дальнейшему удорожанию кредитов, однако рост ставки по ипотеке может быть меньше роста ключевой или близок к нулю.
- Если вы планируете открыть вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
- Подобрать кредит на выгодных условиях можно здесь.
- Больше оперативных валютных прогнозов читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Отзыв о сайте