- Что такое ОФЗ?
- Какой доход приносят ОФЗ?
- В какие ОФЗ инвестировать в 2024 году?
Финансовый консультант, главный эксперт Академии личных финансов Татьяна Волкова объяснила, что облигации – это ценные бумаги, через которые мы даем заем. Если простыми словами, то государство, корпорации или муниципалитеты занимают у нас деньги и выдают нам долговую ценную бумагу взамен. И они будут выступать тогда эмитентами - тем, кто выпустил облигации.
Классификация облигаций
Руководитель бухгалтерского консалтингового агентства «Простые решения» Вера Калистратова рассказала, что облигации делятся на три типа, в зависимости от того, кем они были выпущены:
- Государственные – издает Министерство финансов и известные как ОФЗ, используются для покрытия временных дефицитов или погашения старых долгов;
- Региональные – выпускают субъекты России или муниципалитеты;
- Корпоративными – выпускаются частными компаниями или организациями.
Государственные облигации в свою очередь включают в себя:
- облигации федерального займа,
- купонные облигации Банка России.
Также ОФЗ делятся на:
- краткосрочные,
- средне-долгосрочные,
- долгосрочные.
«Государственные облигации (ОФЗ) считаются наиболее надежными инвестициями благодаря гарантии со стороны государства. Это минимизирует риски по вкладу. Но и процентные ставки по ОФЗ, как правило, ниже, чем по вкладам в банках. Ставка по облигациям госзайма формируется на основании ключевой ставки ЦБ РФ и, соответственно, растут или снижаются вслед за ней. ОФЗ с переменным купонным доходом также подвержены изменениям в зависимости от прогнозов по изменению ключевой ставки», – подчеркнула Калистратова.
Доходность ОФЗ – что это и от чего зависит?
Волкова рассказала, что есть два способами, по которым возможно получить доход от облигаций.
- Купон. Выплата по нему может быть фиксированной по договору или плавающей (например, привязана к ключевой ставке ЦБ + % сверху). Купон может уплачиваться раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
- Зарабатывать на изменении номинальной стоимости облигации. Волкова пояснила, что облигации всегда выпускаются по какой-то определенной цене, например, 1000 рублей или 1000 долларов за 1 облигации. Но торги на фондовом рынке могут быть как ниже номинала (например, вышла облигация за 1000 рублей, сейчас торгуется за 990 рублей), так и выше номинала (облигация вышла за 1000 рублей, а торгуется за 1015 рублей). И таким образом, зарабатывать можно так: купить дешевле, продать дороже. Например, купить по номиналу в момент выпуска. В первый например месяц облигация переросла на 6% и вы продаете с этой доходностью, рассказала Волкова.
Как рассчитать доходность ОФЗ
Волкова сообщила, что, как правило, доходность по облигациям можно узнать из открытых источников. Если купон фиксированный, то покупая облигацию, вы четко знаете, когда и какую сумму будете получать. И если даже это уже вторичная покупка облигаций, есть ресурсы в интернете, которые показывают текущую стоимость облигации с учетом изменения ее номинальной стоимости и купона.
Сертифицированный финансовый консультант Елена Щербак привела пример, какой доход можно получить от ОФЗ 26221:
Она рассказала, что на данный момент стоимость облигации колеблется в диапазоне от 660 до 670 рублей, хотя ее номинал (изначальная стоимость) 1000 рублей.
«Цена снизилась, так как процент (купон), который выплачивается по этой облигации составляет 7,7%. На фоне процентов по банковским вкладам облигация инвесторам пока не интересна. Но... Дата окончания действия облигации – 23.03.2033. И даже если вы купили облигацию за 600-700 рублей, в 2033 году вам в любом случае Государство выплатит 1000 рублей. Следовательно, ваш доход составит уже свыше 30%», – пояснила Щербак.
Она также отметила, что есть еще важная закономерность: как только Центробанк снижает ставку рефинансирования, снижаются проценты по вкладам в банке. В этот период стоимость облигаций начинает расти, так как по ним процент уже зафиксирован на весь срок (если облигации с фиксированным купоном).
«Следовательно, покупая летом ОФЗ, пока их стоимость (у большинства) меньше номинала, есть высокая вероятность, что уже к концу года ваши ценные бумаги вырастут в цене. В результате, вы сможете заработать не только на процентах, но и на разнице в стоимости», – пояснила Щербак.
Ситуация на рынке облигация федерального займа
Калистратова сообщила, что с начала 2024 года доходность облигаций федерального займа возросла из-за внутренних факторов (в том числе из-за роста ключевой ставки). В среднем доходность увеличилась на 2,5 %, с различной динамикой для различных видов облигаций.
«Инвесторы могут обратить внимание на рынок ОФЗ, если найдут ценные бумаги с высокой доходностью. Сейчас особой популярностью пользуются облигации с изменяемым купоном, где выплаты зависят от ключевой ставки. Основным источником дохода при этом являются купонные платежи. В случае снижения ключевой ставки Центробанком, инвесторам лучше перейти на облигации с фиксированным купоном. Такие ценные бумаги принесут доход как от купонов, так и от увеличения цен на облигации, которые будут расти благодаря мягкой кредитной политике», – рассказала Калистратова.
В какие ОФЗ инвестировать в 2024 году
Волкова отмечает, что самое главное, чтобы облигации соответствовали вашей цели.
«В облигациях мы не гонимся за экстра высокой доходностью. Нам нужно соблюсти баланс между доходностью и безопасностью. Поэтому мы смотрим на эмитенты того, кто выпустил облигацию, на его рейтинг надежности. Повторюсь, что самые надежные облигации – облигации федерального займа. На втором месте – крупнейшие российские корпорации. Ну а далее следуют уже разные виды бизнеса», – подчеркнула Волкова.
Как выбрать облигации ОФЗ для покупки
Волкова считает, что важно обращать внимание на надежность эмитента, чтобы он смог погасить облигацию, не случилось дефолта по облигации.
«Смотрим срок облигации, чтобы она соответствовала нашей цели. Ну и, соответственно, уже доходность и номинал. Либо мы ждем новых выпусков, либо мы смотрим на рынке, по какому номиналу сейчас интересную облигацию можно купить», – пояснила эксперт.
Как купить ОФЗ физическому лицу
Щербак рассказала, что необходимо открыть брокерский счет. Например, открыть в том банке, где у вас есть карты и счета. Главное, чтобы ваш банк был еще и брокером, а вам было не менее 18 лет, подчеркнула эксперт.
При выборе облигаций Щербак советует ориентироваться на следующие критерии:
- Размер купона (процента).
- Нынешняя стоимость (обычно номинал –1000 рублей).
- До какого срока облигации.
«Опираясь на эти критерии, вы сможете прогнозировать доходность. Помните, что ценные бумаги «любят время». Если вы не будете спешить, то сможете получить прибыль выше, чем в банке», – отметила собеседница Bankiros.ru.
Где купить облигации федерального займа физическому лицу
Волкова рассказала, что самый простой вариант покупки облигаций – на фондовом рынке.
«Вы открываете брокерский счет или индивидуальный инвестиционный (тип брокерского счета). И выбранная облигация покупается буквально в один клик. Также можно обратиться в банк и вам там подскажут, как можно купить облигацию», – сказала эксперт.
- ОФЗ – облигации, через которые государство, корпорации или муниципалитеты занимают деньги и выдают долговую ценную бумагу взамен.
- ОФЗ делятся на три типа: государственные, региональные и корпоративные.
- Государственные облигации включают облигации федерального займа и купонные облигации Банка России.
- Доходность ОФЗ зависит от купона и изменения номинальной стоимости облигации.
- Доходность можно узнать из открытых источников, например, из интернета.
- С начала 2024 года доходность ОФЗ возросла из-за внутренних факторов, в том числе из-за роста ключевой ставки.
- При выборе облигаций важно обращать внимание на надежность эмитента, срок облигации, доходность и номинал.
- Купит облигации можно здесь.
Больше полезных новостей читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Отзыв о сайте