В России по состоянию на начало 2021 года, сформировано в общей сложности 56 ETF фондов. Чем отличаются российские ETF фонды, в чем их особенность и как на них заработать?
Российские ETF фонды, особенности
В нашей стране специального законодательства для регулирования ETF фондов, как в других странах, до сих пор не создано. Поэтому регулятор, биржи и управляющие были вынуждены найти некий взаимоприемлемый компромисс, как использовать этот инструмент на практике. В результате появилось такое понятие, как биржевой паевой инвестиционный фонд, БПИФ.
Таким образом, на российском рынке ETF обычно называют БПИФами. Будем считать, что это одно и то же..
При этом, несмотря на общие черты, паи БПИФ существенно отличаются от паев обычных ПИФов, просто паевых инвестиционных фондов. Паи БПИФа не продаются напрямую и не погашаются, а выпускаются через биржу и торгуются как обычные акции.
Если западные ETF чаще всего привязаны к тем или иным индексам, например, к S&P 500, то российские управляющие компании оставляют за собой некоторую возможность для маневра. Они оставляют за собой право определять окончательный состав портфелей самостоятельно, конечно, сохраняя при этом общую концепцию продукта.
Какие БПИФы существуют сегодняшний
Биржевые фонды создаются для того, чтобы инвесторы, покупая одну бумагу, становились совладельцами доли целого портфеля, то есть зарабатывали на рынке в целом. Или на определенном его сегменте, и при этом используя возможности диверсификации.
Исходя из этого, на сегодняшний день существуют БПИФы следующих основных видов.
- ETF фонды российского рынка акций. Чаще всего, привязанные к индексу Московской бирже. То есть имеющие в своем составе «голубые фишки». Такие продукты предлагает ВТБ, Россельхозбанк, Тинькофф и другие.
- Фонды российских облигаций. Причем как государственных ценных бумаг, так и корпоративных. Здесь лидерами являются FinEx Funds Plc, Альфа-Банк, ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк и так далее
- Фонды денежного рынка. В этом сегменте выбор не такой богатый. Всего три фонда: два от FinEx с приоритетным инвестированием в краткосрочные облигации США и один фонд «ВТБ-Ликвидность», вкладывающий деньги в сделки РЕПО.
Российские ETF западного рынка
Помимо преимущественно российских ценных бумаг, отечественные финансовые организации создают также для своих клиентов продукты, дающие возможность выйти и на зарубежные рынки. Чаще всего у таких фондов в основе лежат следующие инструменты:
- Еврооблигации: российские, развивающихся рынков, другие
- Американские акции: фонды, привязанные к S&P 500, NASDAQ 100 и так далее. Или для отдельных сегментов, как, например, Тинькофф NASDAQ Bioteck — для инвестиций в биотехнологии.
- Иностранные корпоративные облигации, чаще всего, в мировом понимании, так называемые бросовые облигации, с более высоким уровнем доходности. Понятия «бросовый» в данном случае пугаться не следует, к этой группе относятся ценные бумаги ниже определенного инвестиционного рейтинга, то есть в том числе почти все отечественные.
А кроме того, у ряда управляющих компаний есть фонды, с помощью которых можно покупать и продавать золото. То есть это те же ETF, обеспеченные металлом в хранилище в одном из российских или мировых банков.
Несмотря на то, что в активах всех этих российских фондов обычно находятся просто доли в ETF западного рынка, тем не менее, в нашей стране они действуют в соответствии с российским законодательством и имеют обращение на наших площадках. Поэтому их вполне справедливо рассматривать в качестве российских ETF фондов.
Для чего нужны российские БПИФы
ETF фонды позволяют вместо одной бумаги покупать долю в портфеле, в котором представлен целый рынок. Это дает возможность частному инвестору получить готовый продукт: хорошо диверсифицированный портфель интересующей его направленности, с необходимым соотношением риска и доходности.
При помощи БПИФ частное лицо может поучаствовать в доходах от роста, например, американской экономики вместе с компаниями, входящими в индекс S&P 500, не выходя непосредственно на американский рынок и не покупая ни одной бумаги из списка.
Для достижения того же результата оказывается достаточно заключить простую сделку, купить соответствующий пай фонда на Московской бирже, точно также, как всего одну акцию какой-либо компании.
Сколько можно заработать на российских ЕTF (БПИФ)
Доход от ETF, и это особенность инструмента, полностью зависит от результатов, роста или падения, входящих в его портфель активов. Если, например, фондовый индекс растет, то дорожают составляющие его бумаги, и вместе с ними увеличивается котировка биржевого паевого инвестиционного фонда.
Компания Тинькофф провела расчет и приводит следующие данные по рынкам своих фондов. Рынок акций в среднем за последние несколько лет давал доходность порядка 18% годовых, и именно на столько выросли ETF, привязанные к индексу Московской биржи. Рынок золота дал доход в 4.5% годовых в среднем. Иностранные акции за несколько лет подорожали на 11%, опять же, если судить по отчетам фондов Тинькофф, а NASDAQ 100 на 13%.
Лучшие российские ETF фоны
За последний 2020 год лучшие результаты показали следующие фонды.
Фонд | Доходность за последний год | Комиссия за управление |
Альфа-Капитал Технологии | 72.95% | 0.69% |
FinEx EXIT ETF Акции IT сектора | 71.76% | 0.90% |
ВТБ — Фонд акций американских компаний | 62.29% | 0.81% |
FinEx FXDE ETF Акции Германии | 57.28% | 0.90% |
Сбер S&P500 | 42.10% | `1.00% |
Как купить российские ETF (БПИФ) фонды
Чтобы не платить комиссию, лучше всего выбрать ETF (БПИФ) управляющей компании, входящей в группу того же брокера. Если брокерский договор еще не заключен, то можно пойти другим путем — сначала выбрать интересующие инструменты, и лишь затем открыть брокерский счет.
Такой подход окажется более выгодным, потому что, например, ВТБ не берет брокерскую комиссию за операции с БПИФ, управляемыми ВТБ Капитал. Точно также поступает и Тинькофф Капитал, и другие управляющие, заинтересованные в привлечении инвесторов именно в свои продукты.
Итак, пошаговая инструкция по покупке российских ETF будет такой:
- Выбираем те продукты, которые интересуют больше всего. Именно у брокера этой финансовой группы и следует открывать счет. Остальные ETF можно просто купить на бирже, но уже с комиссией.
- Заключаем договор на брокерское обслуживание. Открываем счет и пополняем его.
- Скачиваем и устанавливаем программу, через которую мы получим доступ к торгам. Это может быть как десктопное приложение, так и программа для смартфона или планшета.
- Выбираем нужные инструменты и покупаем российские ETF как обычные акции.
Отзыв о сайте