Снижение ставки рефинансирования – что это значит для простых людей?

Ставка рефинансирования является основным инструментом денежно-кредитной политики Центробанка. Ее величина служит своеобразным индикатором, который показывает реальное состояние национальной экономики. Изменение размера ключевой ставки оказывает влияние на инфляцию, позволяя замедлять или ускорять ее темпы.

Ставка рефинансирования – это минимальная ставка, по которой Банк России выдает кредиты коммерческим учреждениям, и максимальная, по которой он принимает средства на хранение.

В случае снижения ставки:

• кредиты дешевеют, спрос на них повышается;
• вклады, наоборот, теряют привлекательность;
• повышается покупательская способность;
• растут объемы производства;
• инфляция ускоряется.

Снижение ставки делает кредиты более дешевыми и доступными, однако отрицательно сказывается на доходности вкладов. Держать деньги на депозитах становится не очень выгодно, поэтому вкладчики ищут более выгодные варианты вложений. Альтернативой чаще всего выступают фондовые рынки.

Обратная ситуация складывается при повышении ставки рефинансирования. Кредиты дорожают, спрос на них снижается. Соответственно уменьшается потребление и объемы производства. Спрос на товары заметно падает, что чаще всего приводит к снижению цен и замедлению инфляции. Депозиты же, напротив, привлекают клиентов высокими ставками. Инвесторы активно открывают вклады, количество вкладчиков растет.

Снижение ключевой ставки не означает моментального изменения условий потребительского кредитования в банках. Учитывая падение реальных доходов населения, банки вряд ли станут понижать процентные ставки ввиду высокого риска невозвратов. Ожидать каких-либо изменений можно только в отношении ипотечных кредитов. Ставки по вкладам банки могут оставить на текущем уровне, чтобы избежать оттока клиентов и привлечь новые средства.