С конца июля волатильность курса рубля начала расти. Многие россияне задались вопросом, как на этом можно заработать. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов в беседе с «Финансами Mail» рассказал, как заработать на волатильности.
По словам аналитика, при ослаблении рубля повышается инвестиционная привлекательность акций компаний-экспортеров, поскольку их доходы в инвалюте растут в пересчете на рубли. На фоне укрепления рубля лучше выбрать рублевые долговые инструменты, особенно те, которые предлагают высокую реальную доходность. В первую очередь это государственные облигации (ОФЗ).
Какие инвестиционные инструменты выбрать
Смирнов выделил четыре ключевых инструмента, способных принести доход в условиях волатильности валютного курса:
- Валютные и замещающие облигации. Эти бумаги не только защищают от ослабления рубля, но и обеспечивают дополнительный процентный доход.
- Валютные активы. К примеру, покупка юаней на Мосбирже позволит сформировать обеспеченные позиции для операций с фьючерсами и торговлей с кредитными плечами. Это создает дополнительную доходность.
- Контракты на разницу цен (CFD). Многие брокеры предлагают открыть счет в долларах. Это защитит средства от обесценивания рубля.
- Опционы на курсы валют. Премиальные опционы позволяют застраховать или усилить позиции в моменты резких скачков курсов.
Существующие риски
Тем не менее, аналитик напомнил, что работа с валютными инструментами несет в себе определенные риски:
- Укрепление рубля может создать ложное чувство стабильности. При внешнем шоке или падении нефтяных доходов возможна стремительная девальвация.
- Несовпадение ожиданий рынка с действиями ЦБ может спровоцировать всплеск спекулятивных настроений и усиление волатильности.
- Геополитические риски остаются значимым фактором. Слухи или реальные события могут привести к стремительной распродаже рубля и даже ограничениям на движение капитала.
Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит знать, прежде чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
Смирнов подчеркнул, что успешный инвестор должен не просто следовать за текущими тенденциями, а строить прогнозы и понимать, как разные макроэкономические и политические сигналы взаимодействуют между собой.
- При ослаблении рубля выгодно инвестировать в акции экспортно ориентированных компаний, а при его укреплении – в рублевые облигации, особенно ОФЗ;
- Заработать на волатильности можно через валютные и замещающие облигации, валютные активы (например, юани), CFD-контракты и опционы на валютные курсы;
- Валютные активы позволяют создавать доходные стратегии с фьючерсами и кредитным плечом, при этом обеспечивая защиту от девальвации;
- Основные риски – резкое ослабление рубля при внешнем шоке, несоответствие действий ЦБ ожиданиям рынка и геополитическая нестабильность;
- Успешный инвестор должен строить сценарии развития событий и учитывать комплекс макроэкономических и политических факторов;
- На нашем сайте вы можете следить за курсом валют в режиме онлайн;
- Больше финансовых новостей и валютных прогнозов читайте в нашем телеграм-канале.
Отзыв о сайте