Почему банки повышают ставки, когда ЦБ их снижает? Ответ экспертов

В ряде российских банков отмечается рост ставок по накопительным счетам и депозитам, хотя ЦБ на последнем октябрьском заседании снизил ключевую ставку. Эксперты, опрошенные «Российской газетой», объясняют этот парадокс сезонной конкуренцией на рынке перед новогодними праздниками и необходимостью удержать или привлечь новых клиентов.

Какие изменения видны на рынке депозитов?

С ноября около нескольких крупных игроков повысили ставки по накопительным счетам и вкладам. Так, Совкомбанк и «Озон Банк» увеличили приветственные ставки по накопительным счетам с 16,5% до 17% годовых.

МТС Банк с 24 ноября сообщил о росте доходности накопительного счета с 17% до 18%. В Т‑Банке максимальная ставка по вкладам поднялась с 15% до 16%. Кроме того, МКБ предложил традиционный «праздничный» вклад с доходностью до 16% годовых, размещая сезонные акции, которые помогают усилить интерес клиентов к своим продуктам.

Почему банки увеличивают ставки вопреки снижению ключевой ставки?

Аналитик инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» Сергей Жителев объясняет, что повышение ставок по краткосрочным депозитам (до шести месяцев) в четвертом квартале – типичная практика в банках. В этот период финансовые организации борются за привлечение клиентских средств и стараются минимизировать отток вкладов.

Кроме того, это позволяет менеджменту показать более высокие итоговые показатели объема привлеченных средств в годовых отчетах, что положительно сказывается на инвестиционной привлекательности и репутации.

Юрий Беликов, управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА», отмечает, что некоторые банки ранее «перестарались» со снижением ставок, опережая темпы снижения ключевой ставки, что заставило их в дальнейшем поднимать процентные предложения, возвращая их к среднерыночным значениям.

По мнению эксперта, такая практика является нормальной и отражает постепенную калибровку доходностей, особенно когда смягчение денежно-кредитной политики происходит не одномоментно, а растягивается во времени.

Что побуждает банки конкурировать по ставкам перед Новым годом?

Управляющий по анализу банковских рынков Публичного акционерного общества «Промсвязьбанк» (ПСБ) Богдан Зварич согласен с тем, что в последние месяцы некоторые банки пересматривают прогнозы по динамике ключевой ставки и предпочитают закладывать более плавное снижение, формируя более высокие проценты по депозитам.

Это делается для привлечения ликвидности и новых клиентов, а также для удержания уже существующих вкладчиков. Помимо постоянных продуктов, банки активно запускают акционные программы с повышенными ставками, используя их как инструмент усиления конкурентных позиций на рынке.