ВСМПО-АВИСМА (VSMO) – крупнейший в мире производитель аэрокосмического титана с долей рынка 30%.
MCap = ₽661 млрд, P/E = 48
Продукция компании поставляется в 50 стран мира. Среди покупателей ВСМПО есть немало гигантов авиакосмической отрасли: Boeing, Airbus, Embraer, Safran Aircraft Engines, Rolls-Royce. Две трети выручки ВСМПО получает от экспорта.
Конкурентные преимущества
- Мировой лидер по производству авиакосмического титана c долей рынка 30%.
- Зависимые покупатели: компания закрывает потребности Boeing в титане на 40%, Airbus – на 60%.
- Высокая экспертиза: чтобы стать поставщиком авиакомпаний, нужны годы проверок и сертификаций.
- Вертикальная интеграция: компания объединяет все этапы производства – от переработки сырья до выпуска готовой продукции.
- Связь с оборонным комплексом России: 25% + 1 акция принадлежат Ростеху.
Риски
- Прекращение контрактов с основными зарубежными клиентами.
- Проблемы с поставками титановой руды.
- Санкции.
Что повлияет на стоимость акций?
- Удастся ли компании переориентироваться на другие рынки при отмене контрактов с текущими клиентами?
- Будет ли возможность восстановить взаимодействие с уже отказавшимися от продукции клиентами?
- Будут ли перебои в поставках титановой руды, и получится ли в этом случае наладить импорт руды из других стран?
Следите за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотрите еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.
Купить комикс Market Power можно на Яндекс Маркет.
Данный материал демонстрируется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией, рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг, а также не является предложением, обязательством, побуждением к совершению каких-либо действий на финансовом рынке. Пользователи самостоятельно принимают все инвестиционные решения и несут ответственность за результат своих действий, совершенных после просмотра данного материала.
Отзыв о сайте