Купить доллары в надежде на рост курса или открыть вклад: что выбрать сейчас?

Инвестиции в иностранные валюты больше не считаются быстрым способом заработать. Сегодня это в первую очередь способ защитить капитал от возможного обесценивания рубля. Эксперты финансового рынка поделились с «ФедералПресс» советами по управлению накоплениями в текущих условиях.

Почему покупка валюты больше не приносит прежней выгоды

Как отметил финансовый советник направления Private Banking & Wealth Management Илья Рогачев, средняя максимальная ставка по вкладам в 10-ти крупнейших банках в начале августа составила 12,89% годовых. ОФЗ дают еще более высокую доходность: от 13,6-13,8% по краткосрочным бумагам до 16% по долгосрочным.

Чтобы американская валюта смогла обогнать эти показатели за год, ее курс должен подняться с 84 до 94 рублей. Такой сценарий исключать нельзя, но гарантировать его невозможно, подчеркнул аналитик.

При этом попытка купить доллары сразу после резкого скачка курса (когда он вырос на 17% за три месяца) часто становится распространенной ошибкой среди инвесторов. По словам Рогачева, при наличии реальной потребности в иностранной валюте покупки стоит разбить на небольшие части и распределить на несколько месяцев.

Альтернативные инструменты

Эксперты считают, что в нынешней ситуации в российской финансовой системе китайский юань является наиболее востребованной валютой. По словам Рогачева, он остается ликвидным на бирже, торгуясь примерно по 12,39 рубля за юань. Однако хранение наличных юаней не приносит пассивного дохода.

Чтобы средства работали, их лучше направлять в доходные активы:

• Замещающие и юаневые облигации. Они выпускаются российскими компаниями, приносят около 7% купонного дохода в валюте и одновременно дают выгоду за счет курсовой переоценки.
• Золото. Защитить сбережения от падения курса рубля помогает драгметалл. Для ориентира: учетная цена ЦБ РФ на 27 августа составляет 12 506,61 рубля за грамм.

Риски вложений в доллары и евро

Покупка долларов или евро по текущим высоким ценам ради заработка несет серьезные риски из-за локального перегрева рынка. Начальник отдела операций с наличной валютой ПАО «РосДорбанк» Владимир Петров рекомендует рассматривать их исключительно как элемент защиты от инфляции и диверсификации, отводя на них не более 15-25% инвестиционного портфеля.

«Китайский юань – наиболее ликвидный и безопасный выбор внутри российской инфраструктуры. Покупать лучше для размещения в доходные инструменты: юаневые вклады или замещающие/валютные облигации отечественных компаний. На фоне дефицита ликвидности ставки по юаневым инструментам остаются привлекательными», – отметил эксперт.

Из-за приостановки торгов долларом и евро, а также введения внешних ограничений, операции с этими валютами связаны с инфраструктурными рисками:

• высокими банковскими комиссиями за хранение валютных средств;
• большой разницей между ценой покупки и продажи при обмене.

В качестве альтернативы традиционным валютам Петров рекомендует защитные инструменты на базах физического или рублевого золота, которые могут защитить накопления от долларовой инфляции и падения рубля.