Кредиты снова под 30%: почему банки повышают ставки, несмотря на снижение ключевой

Банковский сектор преподнес очередной «сюрприз»: вопреки июльскому решению ЦБ РФ снизить ключевую ставку, потребительские займы для населения снова начали дорожать. За последний летний месяц минимальная полная стоимость кредита (ПСК) поднялась до 21,1% годовых (+0,5% к июльскому значению), а средний показатель с учетом дополнительных услуг и вовсе приблизился к 30%, передают «Известия».

При этом получить кредит по минимальной ставке может далеко не каждый желающий. Такие предложения, как правило, доступны заемщикам с высокой платежеспособностью и хорошей кредитной историей. Для остальных клиентов стоимость займа чаще всего оказывается ближе к среднерыночной.

Почему кредиты становятся недоступнее

• Среди основных причин роста ставок по кредитным продуктам – подорожание банковского фондирования. ЦБ сообщил, что банки пересмотрели условия привлечения средств на фоне усиления инфляционных рисков и изменения ожиданий относительно дальнейшей политики регулятора. То есть кредитные организации уже не рассчитывают на быстрое снижение ставок, как ожидалось ранее.
• Еще одна причина – рост ставок по вкладам. К концу августа доходность депозитов на три месяца выросла примерно на 0,6 процентного пункта и достигла 13,8% годовых. Вклады на срок от трех месяцев до года в среднем приносят около 13%. Для банков это означает рост расходов: чем дороже они привлекают деньги вкладчиков, тем меньше у них остается возможностей выдавать кредиты под низкие проценты.
• Третий фактор – структурный дефицит ликвидности в банковской системе. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), его объем составляет около 2,5 трлн рублей. Проще говоря, у банков сейчас меньше свободных средств, которые можно направить на кредитование. Поэтому им приходится активнее привлекать финансирование через рынок, обращаться к регулятору или бороться за деньги вкладчиков.

В ЦБ при этом подчеркнули, что существующий дефицит ликвидности не препятствует нормальной работе банков. Кредитные организации продолжают выдавать займы и выполнять обязательства перед вкладчиками.

Когда ждать удешевления кредитов

Как отметил основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев, обычно перед решением ЦБ банки заранее меняют ставки по вкладам и кредитам. Сейчас удешевления займов не происходит, что говорит о готовности рынка к паузе в снижении ключевой ставки на заседании 11 сентября.

Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова считает, что смягчение условий кредитования возможно только ближе к лету 2027 года. При благоприятном развитии ситуации ключевая ставка к тому времени может снизиться до 12% годовых.

Однако автоматического удешевления кредитов ждать не стоит. По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Павла Жолобова, для дальнейшего снижения ставки ЦБ требуется устойчивое замедление инфляции. Пока этого не произойдет, стоимость займов будет оставаться около нынешних значений или постепенно расти вслед за расходами банков на привлечение денег и кредитными рисками.