Сегодня валютный и фондовый рынки во многом определяются фундаментальными факторами и геополитикой. Но не исключено, что до конца года могут произойти труднопредсказуемые события, которые резко изменят ситуацию. Аналитик Александр Разуваев рассказал Bankiros.ru, что плохого может случиться с экономикой России, курсом рубля и фондовым рынком до конца года.
Пять черных лебедей до конца 2025 года
«Фондовый рынок живет страхом и жаждой наживы. Заработать хочется всегда, но всегда стоит помнить о рисках», – предупреждает аналитик.
Эксперт перечисляет пять основных «черных лебедей», которые могут «прилететь» до конца текущего года и вызвать серьезные финансовые изменения как на российском, так и на мировом рынках.
Смерть Дональда Трампа
О том, что президент США пережил клиническую смерть, пишут в социальных сетях. Если это случится, то мировые фондовые и сырьевые рынки ждет высокая волатильность. Сильно вырастут цены на золото, ожидает Разуваев.
«Главный риск, что в США к власти снова придут демократы. О завершении украинского конфликта, снятии или смягчения санкций придется забыть», – уверен аналитик.
Российский фондовый рынок останется дешевым длительный период времени. «Два гадких утенка» мировой биржи – так будут называть Россию и Турцию, по словам собеседника Bankiros.ru.
Девальвация рубля, чтобы покрыть бюджетный дефицит
«Надежды, что скоро нас ждет завершение СВО и секвестр оборонных расходов, могут не оправдаться. На внешних рынках России вряд ли кто-то даст в долг», – считает Разуваев.
Падению рубля будут способствовать снижение спроса на рублевые активы, а также ожидаемый рост импорта.
«Лучшей защитой от девальвации является золото, оно торгуется в долларах. Фонды золота торгуются на Мосбирже, как обычные ʺголубые фишкиʺ», – делится советом спикер.
Банковский кризис
Высокий ключ, неплатежи заемщиков. Об этом с конца весны постоянно говорит Bloomberg. В качестве проблемных назывался МКБ и еще ряд розничных банков, напоминает аналитик. Однако данные по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) это не подтверждают.
«С другой стороны, насколько объективно она отражает результаты. В свое время, в 2008 году, у Собинбанка возникли проблемы с ликвидностью. Хотя международная финансовая отчетность говорила, что у банка все хорошо», – приводит пример эксперт.
Обвал рынка акций или уход розничных инвесторов с рынка
«Дивиденды ʺТатнефтиʺ, ʺГазпромнефтиʺ, ʺРоснефтиʺ – хуже ожиданий. Астрономические убытки ʺСургутнефтегазаʺ за первое полугодие, вероятно, дивиденды за 2025 год у господина Богданова будут стремиться к нулю», – полагает Разуваев.
Крепкий рубль и дорогая нефть сделали свое «черное» дело. Впрочем, по мнению аналитика, спасти ситуацию может снижение ключевой ставки ЦБР, которая на конец года может составить 14-15%.
Новый рост НДФЛ на фоне дефицита бюджета
«Гордость российских реформ – плоская шкала НДФЛ в размере 13% – давно в прошлом. СВО требует денег. Оборонные расходы составляют более 13 трлн рублей. При этом возможен повышенный налог именно на дивиденды. О фондовом рынке власти давно забыли, сказав трейдерам и аналитикам, что есть вещи поважнее него», – перечисляет собеседник Bankiros.ru.
Как быть, учитывая все возможные риски?
«Ничего нового. Финансовая теория гласит, что надо страховаться дивидендными акциями», – отмечает Разуваев.
Рынок может упасть, предупреждает эксперт. Но дивиденды вы получите в любом случае. Например, Х5 – лидер ритейла с устойчивой бизнес-моделью и стабильным денежным потоком, что позволяет поддерживать высокий уровень дивидендных выплат. Или Интер РАО – значимый игрок в энергетике с сильными экспортными доходами, кубышкой и потенциально высокой доходностью.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
Ранее эксперт рассказал, что будет с рублем, если в России закончатся рентабельные запасы нефти.
- До конца года возможны пять «черных лебедей», которые серьезно отразятся на курсе рубля, фондовом рынке и экономике РФ в целом.
- В случае смерти Трампа мировые фондовые и сырьевые рынки ждет высокая волатильность, золото резко подорожает, Россия останется под санкциями, а отечественный фондовый рынок будет дешевым длительный период времени.
- Если СВО не завершится, то для пополнения бюджета потребуется провести девальвацию рубля.
- В этом случае аналитик советует закупаться золотом, например, фондами золота на Мосбирже.
- Возможны обвал рынка акций или уход розничных инвесторов с рынка, которые может предотвратить снижение ставки ЦБ.
- Также россиян может ждать повышение налогов на фоне дефицита бюджета.
- Чтобы сохранить сбережения в такой нестабильности, Разуваев советует закупаться дивидендными акциями.
- Найти выгодные курсы валют в банках можно здесь.
- Следить за стоимостью акций можно тут.
- На нашем сайте вы можете забронировать слиток золота онлайн по актуальной цене, а позже забрать его в банке.
- Больше оперативных валютных прогнозов читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Отзыв о сайте