Банк России озвучил новое решение по ключевой ставке: что оно значит для россиян?

25 октября совет директоров Банка России провел заседание, на котором было принято решение по ключевой ставке. Следующее заседание регулятора запланировано на 20 декабря 2024 года. Эта информация опубликована на официальном сайте ЦБ РФ.

Какое решение принял ЦБ по ключевой ставке

В пятницу днем стало известно, что Банк России решил поднять ключевую ставку на 200 базисных пунктов, до 21,00% годовых. Инфляция оказалась выше, чем регулятор прогнозировал в июле. Люди ожидают еще большего роста цен. При этом спрос на товары и услуги растет быстрее, чем их предложение.

Дополнительные бюджетные расходы и рост дефицита федерального бюджета в 2024 году способствуют росту инфляции. Поэтому ЦБ считает необходимым продолжать ужесточать денежно-кредитную политику. По его мнению, это поможет вернуть инфляцию к цели и снизить ожидания роста цен.

По прогнозам регулятора, благодаря такой жесткой политике инфляция снизится до 4,5-5,0% в 2025 году, до 4,0% в 2026 году и будет оставаться на этом уровне в будущем.

Что заставило ЦБ поднять ставку на 2%

Согласно заявлению регулятора, в октябре ожидания населения и бизнеса достигли самого высокого уровня с начала года, во многом из-за текущей высокой инфляции. Краткосрочные ожидания аналитиков и долгосрочные ожидания, рассчитанные на основе финансовых инструментов, также увеличились. Высокие ожидания усиливают постоянную инфляцию.

Российская экономика продолжает расти, но медленнее, чем в первой половине 2024 года. Это замедление вызвано в основном ограничениями со стороны предложения на фоне уменьшения свободных производственных мощностей и трудовых ресурсов. Внутренний спрос при этом поддерживается за счет роста кредитования, доходов населения и бизнеса, а также увеличения бюджетных расходов.

Результаты ужесточения монетарной политики

Высокие рыночные ставки помогают населению сберегать деньги. С 1 июля в стране перестала действовать льготная ипотека, выросли ставки и ужесточились правила кредитования. Это привело к замедлению выдачи кредитов населению.

Однако кредитование бизнеса продолжает расти быстро, так как компании меньше зависят от рыночных ставок. В итоге общий объем кредитов экономике все еще растет быстро. Банк России считает, что повышение ключевой ставки до 21% поможет создать условия для сбалансированного роста кредитования.

В заключение ЦБ отметил, что для возвращения инфляции к целевому уровню (4%) и сохранении на нем в среднесрочной перспективе, потребуется более агрессивная политика в отношении ключевой ставки, чем предполагалось в июле. Это может потребовать внесения правок в текущую денежно-кредитную политику.

Что значит повышение ключевой ставки для россиян

Проще говоря, ЦБ РФ намерен и дальше ужесточать монетарную политику, пока инфляция не достигнет запланированного уровня. При этом базовые прогнозы регулятора ухудшились: сроки достижения инфляцией 4% сдвинулись, а вернуться к ставке ниже 10% регулятор сможет лишь в 2027 году.

На этом фоне Банк России намерен продолжать ограничивать выдачу кредитов гражданам, ужесточать требования к кредитным учреждениям и устанавливать высокие процентные ставки. Кроме того, ЦБ стремится снизить уровень массового потребления и побудить граждан к экономии средств.