Что такое ключевая ставка и как она влияет на ваш кошелек

Ключевая ставка – это минимальный процент, под который Центробанк России кредитует коммерческие финансовые учреждения и максимальный показатель, по которому для них оформляет вклады. Проще говоря, это базовая стоимость денег в экономике: от нее отталкиваются ставки по всем остальным финансовым продуктам.

От ставки зависят ежемесячные платежи по займам, в том числе по ипотеке, доход по депозитам и даже общий темп роста цен. В статье разберем, как работает ставка ЦБ, зачем ее меняют и что делать с деньгами при изменении (повышении и снижении) этого показателя.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ простыми словами

Ключевая ставка простыми словами – это процент, по которому Центробанк работает с коммерческими учреждениями. Когда финансовым организациями нужны средства, они берут их в долг у ЦБ под ключевую ставку. Когда, наоборот, у них есть свободные деньги, они могут разместить их в ЦБ на этих же условиях. Поэтому ключевая ставка ЦБ – это отправная точка для всех ставок в экономике.

Логика здесь простая. Ключевая ставка Банка России – это своего рода «оптовая цена» денег. Все остальные кредиторы добавляют к ней свои издержки, риски и выдают деньги в долг уже под более высокий процент. Если ключевая ставка растет, средства для банков становятся дороже и, как следствие, растут проценты по всем займам для людей и бизнеса. Если же ставка уменьшается, кредиты дешевеют.

Поэтому ключевая ставка считается основным инструментом денежно-кредитной политики. Фактически ключевая ставка – это рычаг, с помощью которого ЦБ управляет доступностью денег, кредитами и инфляцией. Меняя ее, Банк России определяет, сколько денег обращается в экономике, как охотно люди и компании берут кредиты и как быстро растут цены.

Зачем Банк России изменяет ключевую ставку?

Банк России меняет (снижает или повышает) ключевую ставку для контроля над инфляцией в стране. Иными словами, ключевая ставка ЦБ РФ – это инструмент, с помощью которого регулятор охлаждает или, наоборот, стимулирует экономику.

Механизм работает достаточно просто. Когда цены стремительно растут, ЦБ поднимает ставку. Деньги для банков дорожают, вслед за этим растут проценты по кредитам и снижается готовность людей и бизнеса брать новые займы. Часть расходов откладывается, больше средств уходит в сбережения (в том числе благодаря привлекательным ставкам по вкладам), спрос замедляется – и инфляционное давление постепенно снижается.

В обратной ситуации экономика не развивается и для повышения деловой активности требуется снижение ставки. В таком случае кредиты становятся комфортнее, компании активнее инвестируют, а люди больше тратят, чем сберегают.

Стратегическая цель такой политики – удерживать инфляцию в нужном диапазоне, который для России в долгосрочной перспективе составляет около 4% в год. Вокруг этой цели и строятся решения Центробанка.

Как ключевая ставка влияет на ваш кошелек: кредиты и вклады

Ключевая ставка – это ориентир для всей банковской системы, поэтому любое ее изменение неизбежно отражается на личных финансах каждого человека. При снижении или повышении ставки меняется стоимость кредитов и доходность сбережений: заемные деньги становятся дешевле или дороже, а проценты по вкладам – выше или ниже. Далее разберем: если банк снизил ключевую ставку – что это значит для кредитов и для накоплений.

Влияние на кредиты и ипотеку

Процент по любому займу всегда выше ключевой ставки: кредитор закладывает свою маржу, риски невозврата и операционные расходы. Поэтому при повышении ставки ЦБ финансовые продукты становятся дороже – растут ежемесячные платежи и общая переплата. Важно, что уже выданные кредиты с фиксированной ставкой не пересматриваются: условия по договору сохраняются до конца срока.

Отдельный риск – кредиты с плавающей ставкой. В них процент напрямую привязан к ключевой или близким индикаторам. При росте ставки платеж может увеличиться автоматически, без пересмотра договора, и это стоит учитывать при выборе такого продукта.

Влияние на вклады и накопительные счета

Для вкладчиков рост ключевой ставки – благоприятный период. Банкам требуется больше средств, и они, чтобы привлечь деньги клиентов, делают более привлекательными условия по вкладам и накопительным счетам. Чем выше ставка ЦБ, тем больше предложений с заманчивой доходностью появляется на рынке.

При снижении ставки ситуация меняется: проценты по новым вкладам постепенно падают, а выгодные условия становятся доступны только на короткий срок или при выполнении дополнительных условий.

Где найти самые выгодные вклады прямо сейчас?

Чтобы не сравнивать условия вручную на сайтах десятков банков, удобнее воспользоваться готовым листингом. На Bankiros.ru собраны актуальные предложения по вкладам с максимальными ставками, информация регулярно обновляется. Благодаря этому можно быстро найти наиболее выгодное предложение и зафиксировать высокую доходность в период, когда ЦБ удерживается жесткая денежно-кредитная политика.

Все банки в подборке являются участниками системы страхования вкладов (АСВ). Это означает, что доверять им свои деньги можно без каких-либо опасений – даже если с банком что-то случится, например, его признают банкротом или лишат лицензии, государство гарантированно вернет сумму вклада (до 1,4 млн рублей).

Снижение и повышение ключевой ставки: что это – хорошо или плохо?

Как было отмечено ранее, ключевая ставка одновременно влияет на заемщиков, вкладчиков, бизнес и цены. Поскольку эффект от ее изменения крайне разнообразный, однозначно ответить на вопрос, снижение ключевой ставки – это хорошо или плохо, невозможно. Все зависит от того, в какой роли вы находитесь и что происходит в экономике в целом.

Сценарий высокой ключевой ставки. Когда ставка находится на высоком уровне, деньги в экономике становятся дорогими. Для бизнеса это означает более сложный доступ к заемным средствам: кредиты на развитие, оборудование или расширение обходятся дороже, часть проектов откладывается. Для граждан это часто означает недоступную ипотеку и рост платежей по новым кредитам. Зато есть и обратная сторона: высокая ставка сдерживает инфляцию, поддерживает курс рубля и делает банковские вклады и накопительные счета более выгодными.

Сценарий низкой ключевой ставки. При снижении ставки ситуация меняется. Кредиты дешевеют, ипотека становится доступнее, компании активнее инвестируют и расширяются, экономика получает импульс к росту. Но одновременно усиливаются инфляционные риски: деньги быстрее расходуются, спрос растет, а сбережения на депозитах начинают приносить меньший реальный доход.

Именно поэтому Банк России балансирует между этими крайностями. Его задача – не сделать «хорошо всем сразу», а удерживать устойчивое экономическое состояние, контролировать рост цен и не допускать резких перекосов. Для человека это означает одно: оценивать изменение ставки всегда нужно через призму своей финансовой ситуации – вы сейчас больше заемщик, вкладчик или планируете крупные покупки.