Статья будет полезна тем, кто хочет защитить свои накопления от инфляции и других рисков.
По итогам прошлой недели в России выросли проинфляционные риски, предупредили в ЦБ. Это произошло на фоне негативных факторов, влияющих на рубль, сложной ситуации на рынке труда и увеличения бюджетных расходов. Эксперты рассказали Forbes, как защитить свои сбережения от внешних угроз.
Замещающие облигации
Чтобы сохранить накопления в сложившихся условиях следует обратить внимание на замещающие облигации, рекомендует инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. Эти облигации заменяют еврооблигации российских компаний и выплачиваются в рублях.
«Однако внутри этих бондов заложен еврооблигационный смысл: купоны привязаны к валюте и выплачиваются по курсу ЦБ. Соответственно, если рубль дешевеет, то выплата увеличивается», – подчеркивает эксперт.
Самыми надежными и выгодными вариантами спикер считает:
- замещающие облигации «Газпрома», купонный доход которых составляет от 1,5% (часть из них будет выплачена в этом году);
- несколько замещающих выпусков «Лукойла», купонный доход которых составляет 2,8-4,75% (погашение в 2023-2031 годах).
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист предупреждает, что степень защиты замещающих облигаций может снижаться в зависимости от экономических условий. Такое произошло в прошлом году, когда рубль укрепился к доллару и евро.
Облигации федерального займа
По мнению начальника управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, предотвратить обесценивание сбережений могут:
- облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК);
- ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).
«Так как ЦБ проводит жесткую политику, удерживая ключевую ставку выше инфляции, то реальная доходность по ОФЗ-ПК обычно получается выше инфляции», – объясняет эксперт.
Что касается ОФЗ-ИН, то их доходность растет на уровень инфляции, рассказывает Нигматуллин. При этом дополнительно инвестору еще выплачивается 2,5% в год.
В случае с классическими ОФЗ следует быть особенно осторожными, предупреждает управляющий активами УК «Система Капитал» Павел Митрофанов. На этот вид облигаций негативное влияние оказывают размещения Минфина. Но если вы планируете покупку этих бумаг, следует рассмотреть ОФЗ-52001 под 8,6% с погашением в 2023 году.
Акции
Несмотря на определенные риски некоторые виды акций могут защитить ваши деньги в нестабильных экономических условиях.
Стратег по рынку акций SberCIB Investment Research Андрей Крылов рекомендует к покупке:
- акции энергетических компаний. Здесь можно отметить бумаги «Мосэнерго» и ОГК-2, по которым доход в этом году может превысить 15%;
- акции надежных компаний неэнергетического сектора, таких как МТС и «Транснефть». Доходность по ним может составить 11% годовых;
- бумаги ретейлеров.
Однако в случае с последними можно увидеть негативную тенденцию на фоне того, что некоторые крупные компании приостановили выплаты по неизвестным причинам, обращает внимание собеседник Forbes.
Надежным инструментом вложений на сегодня могут стать бумаги организаций, которые не попали под санкции ЕС и не пострадали от налоговых выплат, дополняет управляющий директор по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Здесь можно рассмотреть акции «Фосагро», «Акрон», «Русагро», «Русал», «Норникель» и «Сегежа».
Валюта
Сегодня одним из самых надежных способом сбережений является валюта, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. Темпы девальвации рубля могут превысить инфляцию, что увеличит эффективность иностранной валюты.
Эксперт рекомендует диверсифицировать риски и купить разные валюты:
- дирхам ОАЭ, курс которого привязан к доллару;
- китайский юань, который на сегодняшний день не несет инфраструктурных рисков, но может подешеветь из-за действий правительства Китая;
- наличные доллары и евро, которые следует хранить в ячейке. Эта валюта особенно подойдет тем, кто до сих пор не исчерпал лимит в 10 тысяч долларов, который будет действовать как минимум до начала марта.
Итоги:
Чтобы защитить свои сбережения от инфляции и нестабильности экономики эксперты советуют обратить внимание на:
- замещающие облигации крупных компаний;
- ОФЗ с переменным купоном, индексируемым номиналом или классические;
- акции энергетических компаний, ретейлеров и организаций, которые не пострадали от санкций и налогов;
- валюту – дирхам ОАЭ, китайский юань, наличные доллары и евро.
Следить за курсом валют можно здесь.
Если вы планируете открыть валютный счет, ознакомиться с вариантами можно тут.
Больше полезных новостей читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Отзыв о сайте