Вклады дешевеют, ипотека дорожает: что происходит с банковскими ставками

В банковском секторе в феврале сформировалась разнонаправленная динамика ставок. Согласно данным Банка России, условия по кредитам и депозитам менялись неравномерно: корпоративные заимствования дешевели, в то время как розничные кредиты, особенно ипотека, напротив, дорожали. Одновременно продолжилось снижение доходности вкладов на фоне смягчения денежно-кредитной политики.

Почему розничные ставки выросли

Ипотека стала главным фактором роста розничных ставок. В феврале средневзвешенная ставка по долгосрочным кредитам физическим лицам подскочила на 3,1 процентного пункта, достигнув 19,1% годовых.

В ЦБ отметили, что ключевым фактором стали изменения в программе «Семейная ипотека», вступившие в силу с 1 февраля. Это привело к сокращению объемов выдачи льготных кредитов и изменению структуры рынка. В результате доля льготных программ в ипотечном сегменте снизилась с 82% до 60%. Общая доля ипотеки в оборотах розничного кредитования также сократилась по сравнению с январем.

На этом фоне средняя ставка по ипотеке выросла на 2,4 процентного пункта, достигнув 10% годовых.

Дополнительно регулятор отметил разнонаправленное движение в сегменте потребкредитования: ставки по долгосрочным займам снижались, но краткосрочные кредиты для населения росли второй месяц подряд.

Динамика ставок по корпоративным кредитам

В отличие от розничного сегмента, корпоративное кредитование в феврале показало снижение ставок. По данным Банка России, краткосрочные кредиты для бизнеса подешевели до 18% годовых, а долгосрочные – до 14,6%.

Такая динамика во многом связана с перестройкой структуры выдач. Доля кредитов на льготных условиях уменьшилась. Это касается и займов, не субсидируемых государством.

Очередной банк в России лишился лицензии на осуществление банковских операций

Читать подробнее в MAX

Доходность вкладов

Ставки по вкладам продолжили падать вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. В феврале средневзвешенные ставки по краткосрочным депозитам упали на 0,4 процентного пункта, до 14,4% годовых, а по долгосрочным – на 0,8 процентного пункта, до 11%.

Регулятор подчеркнул, что в феврале снижение ставок было более выраженным в долгосрочном сегменте. Это связано с тем, что банки и клиенты по-прежнему предпочитают краткосрочные финансовые инструменты. Это замедляет изменения условий в данном сегменте.

Что изменилось в марте

По оперативным данным ЦБ, в марте тенденция смягчения условий сохранилась. Ставки по рыночной ипотеке продолжили постепенно снижаться. Одновременно продолжилось падение доходности вкладов. В частности, индекс FRG100 за месяц уменьшился на 0,3 процентного пункта, что подтверждает общий тренд на снижение ставок по депозитам.