- сколько должен стоить доллар, чтобы валютные вложения приносили прибыль;
- какие есть альтернативы валюте для инвестиций.
В условиях нестабильного курса рубля россияне задумываются, стоит ли переводить накопления в доллары или другую иностранную валюту. Однако сама по себе покупка валюты не всегда становится гарантией сохранения или увеличения капитала. При каких условиях валютные вложения могут принести прибыль и какие варианты доступны инвесторам, рассказал в беседе с «Праймом» доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга Финуниверситета при правительстве РФ Сергей Переход.
При каком курсе долларовый вклад обгонит рублевый
По словам эксперта, в 2026 году валютные депозиты нужно воспринимать как инструмент, который поможет заработать в случае ослабления рубля. Главный источник прибыли в данном случае – это изменение обменного курса, а не высокая процентная ставка.
Средняя доходность рублевых вкладов сейчас составляет около 12,76% годовых. Если сравнить ее с валютным депозитом в долларах под 2% годовых при текущем курсе около 75,93 рубля за доллар, то преимущество валюты может проявиться только при ослаблении нацвалюты.
В своих расчетах Переход выяснил, что доллар должен подорожать примерно до 83,9 рубля, чтобы такой валютный вклад смог сравняться с рублевым депозитом.
Как банковский спред снижает выгоду
При валютных операциях банки устанавливают спред – разницу между курсами покупки и продажи. Это означает, что инвестору сначала нужно покрыть этот спред, и только потом рост курса начинает приносить доход.
Например, если доллар куплен по 78 рублей, а спустя год банк покупает его обратно на два рубля дешевле официального курса, валютный вклад под 2% годовых становится выгоднее рублевого только при достижении курса около 88,2 рубля за доллар.
Если же человек просто хранит наличные доллары без получения процентов, необходимый курс должен быть еще выше – почти 90 рублей. Получается, что часть роста иностранной валюты сначала уходит на покрытие расходов, связанных с обменом, пояснил финансист.
Какой стратегии лучше избегать
Переход отметил, что стратегия, основанная только на вере в будущее ослабление рубля, крайне рискованна. Поэтому валюту следует использовать для конкретных задач, а не как единственный способ сбережения денег.
По мнению эксперта, более рационально разделять накопления между разными инструментами:
- рублевые вклады могут обеспечивать текущий доход благодаря высоким ставкам;
- наличная валюта подходит для резервов и будущих расходов;
- инвестиционные инструменты позволяют дополнительно защитить капитал от валютных рисков.
Какие есть альтернативы валюте
По мнению финансиста, одним из более интересных вариантов являются валютные и замещающие облигации. В отличие от обычной покупки долларов, такие инструменты позволяют получать не только потенциальную выгоду от изменения курса, но и дополнительный процентный доход.
При выборе таких бумаг важно смотреть не только на размер купона, но и на итоговую доходность к моменту погашения. Разные облигации решают разные задачи: одни подходят для более короткого размещения средств, другие рассчитаны на долгосрочные инвестиции.
Еще одним вариантом валютной части портфеля Переход назвал государственные облигации Минфина, номинированные в юанях. На рынке представлены выпуски с погашением в 2029, 2033 и 2036 годах. Эти инструменты дают возможность использовать юань, сохранить валютную часть сбережений и одновременно воспользоваться активами с государственной гарантией надежности.
Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит знать, прежде чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- Валютный вклад станет выгоднее рублевого только при заметном ослаблении рубля, поскольку в этом случае основную прибыль приносит рост курса, а не процентная ставка;
- С учетом банковского спреда доллар должен вырасти примерно до 88,2 рубля, а при хранении наличной валюты – до 90 рублей;
- Покупать валюту только в расчете на падение рубля рискованно, поэтому накопления лучше распределять между разными финансовыми инструментами;
- В качестве альтернативы валюте эксперт Переход рекомендует валютные и замещающие облигации, а также государственные облигации Минфина в юанях;
- На нашем сайте можно открыть вклад под высокий процент здесь;
- Следите за новостями в нашем канале в MAX.
Отзыв о сайте