Кредиты станут еще дороже: эксперт предупредил о решении ЦБ по ставке

Центральный банк Российской Федерации может повысить ставку на ближайшем заседании – 20 декабря. Об этом 4 декабря заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая на форуме ВТБ «Россия зовет!».

Однако это не только не приведет к замедлению инфляции, но и разгонит цены на товары и повысит ставки по кредитам, предупредила в беседе с Bankiros.ru юрист и эксперт по банкротству компании «Финансово-правовой альянс» Евгения Боднар.

Поможет ли рост ставки победить инфляцию?

Если ЦБ решит сохранить жесткую денежно-кредитную политику или даже повысить ключевую ставку, в краткосрочной перспективе это может быть необходимым для контроля инфляции, отмечает спикер. В общем свое решение ЦБ РФ так и обосновал: сохранением высокого инфляционного давления и недостаточностью замедления кредитования.

«Мое мнение: используя этот инструмент, рост инфляции сбить не получится. Кредиты становятся дороже, а это значит, что стоимость их обслуживания закладывается в стоимость продукции. Следовательно, инфляция будет из-за этого расти», – объясняет эксперт.

Последствия высокой ставки

Для тех же предпринимателей текущая ставка чрезмерно высока, подчеркивает Боднар. Бизнесмены буквально вынуждены отказываться от вложений в новые проекты и расширения.

По словам собеседницы Bankiros.ru, привлекать инвестиции тоже становится сложнее: инвесторы избегают риска.

Влияние есть и на ряд других показателей, например, на инфляцию или доходность облигаций, продолжает юрист. При росте ставки более привлекательными становятся новые облигации, поскольку старые в этот момент дешевеют.

Что будет со ставками по кредитам?

Сейчас у кредитных организаций нет необходимости привлекать дополнительные средства, например, повышать ставки по депозитам. Стоит вначале оценить объемы кредитования и способность их освоения по таким высоким процентным ставкам по потребкредитам, как сейчас.

Несмотря на то, что ЦБ большую часть года удерживал ключевую ставку на отметке 16%, инфляция медленно, но все же росла, подчеркивает Боднар. Лидером рынка потребкредитования в это время выступала в основном ипотека (около 55% всех выдач).

«После октябрьского повышения процентной ставки на 200 базисных пунктов регулятор занял выжидательную позицию. И это объяснимо: средние ставки по займам на срок до года уже превысили 25%. Полагаю, что в недалеком будущем стоит ждать еще повышения», – прогнозирует эксперт.

Учитывая эти вводные, можно ожидать, что с повышением ставки потребительские кредиты будут пользоваться меньшим спросом. Этого и добивается регулятор. Самое важное и сложное – учитывать баланс интересов сторон (заемщиков и кредиторов), чтобы избежать массовых споров, связанных с финансовой нагрузкой, заключает юрист.

Ранее старший аналитик АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Алексей Гусев заявил, что стоит ждать дальнейшего повышения ключевой ставки.