Этот материал будет полезен читателям, которые следят за курсами валют, ценами на продукты, а также ключевыми ставками регуляторов различных стран. Как повлияет повышение ключевых ставок ЕЦБ И ФРС на благосостояние обычных россиян, курсы инвалюты и цены, расскажем в новом материале Bankiros.ru.
Как, кроме паники, повышение ключевых ставок ЕЦБ и ФРС влияют на россиян?
Основной точкой, где Россия ощутит влияние глобального кризиса, конечно, является сырьевой сектор. Падение котировок на рынке энергоресурсов последует как за укреплением доллара, в котором котируется сырье, так и за снижением спроса в результате удорожания кредитов. Таким образом, рост ставок воздействует на Россию. Следовательно, снизятся доходы в нефтегазовой отрасли, а за ними и наполнение бюджета в виде налоговых отчислений, рассказал в беседе с Bankiros.ru Анатолий Вожов, заместителя Председателя Правления ПАО «РосДорБанк».
Но в этой ситуации скорее действия ЦБ РФ и правительства России в большей степени повлияют на обычное население и экономику в целом. Если действия регулятора по борьбе с инфляцией позволят достичь запланированных показателей, наша страна имеет шансы оставаться тихой гаванью в океане мирового шторма, говорит спикер.
«Чем дороже доллар как валюта в основной корзине, тем дешевле commodities – товары, которые вращаются на организованных биржевых торгах. По большей части это сырье и металлы, но на таких площадках также встречаются и продукты питания», – рассказал в беседе с Bankiros.ru Андрей Завертяев, юрист цифровой платформы по разработке и продвижению законодательных инициатив «Инициатор».
Среди последних можно назвать рис, сахар, какао, кофе, картофель, яйца и другие, наиболее распространенные во всем мире. Нефть также входит в разряд commodities. Таким образом, опосредованно через биржевые товары можно ощутить изменения в политике ФРС.
Однако стоит понимать, что это не единственный фактор, который оказывает влияние на ценообразование. В какие-то моменты он может доминировать, в какие-то (как сейчас в случае с энергоресурсами) воздействовать в меньшей степени, рассказал в беседе с Bankiros.ru Максим Федоров, советник по инвестициям ИК «Fontvielle».
Движение ставок ЕЦБ и ФРС для отечественной экономики имеет достаточно ограниченное значение в последние несколько месяцев. Учитывая существенное сокращение численности иностранных инвесторов на российском финансовом рынке, резкое уменьшение объемов импортных и экспортных поставок товаров и практически отсутствующее привлечение зарубежных средств и вложений в иностранные активы, можно сделать вывод, что воздействие экономической политики Европы и США оказывает минимальное воздействие на наш рынок, рассказал Завертяев.
Повышенные ставки ЦБ США и стран еврозоны вполне способны спровоцировать в некоторых условиях мировой экономический кризис с тяжелыми последствиями, сопоставимыми с кризисом времен Великой депрессии.
Влияния повышенных ставок на экономику России и на рубль, оказавшийся в изоляции, практически нет. Угроза ослабления национальной валюты к доллару отсутствует.
Единственное, что вызывает опасение для российского бизнеса – возможное падение цен на сырьевые товары, доход от которых приносит львиную долю бюджетных средств. Однако, еще есть время на переориентацию рынка с Запада на Восток, отмечает спикер.
Стоит ли населению в принципе следить за данными ставками?
ЕЦБ, ФРС и Банк Англии дружно повысили ключевые ставки на 75 базисных пунктов. Событие, аналогов которому не случалось десятилетия. Виной тому борьба с инфляцией, темпы которой растут в европейско-американском пространстве в течение последних трех кварталов, считает Вожов.
Если кто-то отслеживает курс доллара и евро к другим валютам, а не к рублю, то для них решения ФРС США значимо. Оно позволяет понять и спрогнозировать колебания курсов, отметил Федоров.
Россия же сейчас живет по своим правилам в силу санкционных ограничений и отсутствия доступа к мировым финансовым рынкам.
«Поэтому россиянам, которые активно не участвуют в играх на фондовых рынках, пристально следить за изменением ставок в недружественном пространстве не имеет смысла. Для общего развития информации достаточно – надвигающаяся мировая рецессия, спад в производстве и международной торговле, отток капитала с развивающихся рынков. Все это неминуемо грядет в масштабе мировой экономики», – говорит Вожов.
С учетом ситуации следить рядовым россиянам за ключевой процентной ставкой в США с практической точки зрения бессмысленно. Российская экономика сейчас достаточно замкнута, а курс рубля к доллару и евро устанавливается Центробанком на основании курса биржевого. Кроме того, из-за дисбаланса в экономике рубль «излишне» крепкий с точки зрения покрытия дефицита бюджета, а новое бюджетное правило пока не принято. Внешний импульс вроде решения ФРС не оказывает на курс рубля существенного влияния. Это достаточно уникальная ситуация, так как ЦБ других стран обычно свои решения соизмеряют с повышением или понижением американской ключевой ставки и действуют в том же ключе, рассказал Федоров.
Следить или не следить за решениями центральных банков ЕС и США решение, конечно, индивидуальное, однако любому гражданину России стоит понимать, что возможное замедление мировой экономики может негативно повлиять на наполнение казны страны. Повышенные ставки создают угрозу рецессии, следовательно, цены на отечественное сырье могут упасть из-за сокращения спроса. Экспорт энергоносителей, металла, древесины и прочих ресурсов занимает весомую доходную статью бюджета РФ, говорит Завертяев.
Как изменятся ключевые ставки регуляторов в ближайшей перспективе?
О дальнейшем повышении ставок Центробанками основных мировых экономик активно рассуждают международные эксперты. Так, желание США справиться с инфляцией за счет обесценивания прочих мировых валют, уже встретило сопротивление со стороны Германии и Франции, которые призывают Штаты умеренно подходить к изменению ставок и блокировке закона о налоговых льготах для инвесторов в американскую экономику. Решение за океаном еще не принято, а значит, ФРС может повысить ключевую ставку и до 5%, что выше запланированной ранее в 4,6%, говорит Вожов.
ЕЦБ же рассчитывает проводить сдержанно-мягкую денежно-кредитную политику, дабы сохранить возможность выживания производственного сектора и избежать цепочки банкротств крупных корпораций.
Особенно интересным будет решение нового английского премьера, которое прозвучит 17 ноября. Если Англия откажется от политики активного повышения ставок и объявит о сокращении расходов бюджета и ужесточении налоговых правил, стоимость заимствования в фунтах будет значительно ниже американского предложения, отмечает спикер.
Ужесточение политики ЕЦБ и ФРС, как и прежде, связано с ускорением инфляции: в начале осени рост цен в еврозоне составил 9,9%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что темпы последующих повышений ставок будут зависеть от масштабов инфляции. Лагард предполагает «значительное снижение экономической активности в третьем квартале», следовательно, и роста ВВП до конца года ждать не следует. Темпы роста экономики США так же оцениваются экспертами как склонные к замедлению в последующие кварталы.
ING Bank прогнозирует менее агрессивную политику регуляторов в декабре текущего года, а к февралю полное завершение цикла ужесточительных мер, говорит Завертяев.
Что в итоге:
- Падение котировок на рынке энергоресурсов последует как за укреплением доллара, в котором котируется сырье, так и за снижением спроса в результате удорожания кредитов. Так, повышение ставок влияет на Россию. Вероятно снижение доходов в нефтегазовой отрасли, а за ними и наполнение бюджета в виде налоговых отчислений.
- Однако на россиян и экономику в большей степени окажут влияние действия ЦБ РФ и правительства России. Им предстоит приложить усилия для стабилизации экономической ситуации внутри государства.
- Влияния повышенных ставок ЕЦБ и ФРС на экономику России и на рубль, оказавшийся в изоляции, практически нет. Угроза ослабления национальной валюты к доллару отсутствует.
- Вызывает опасение возможное падение цен на сырьевые товары, доход от которых приносит львиную долю бюджетных средств. Однако, еще есть время на переориентацию рынка с Запада на Восток.
- По прогнозам экспертов, вероятна надвигающаяся мировая рецессия, спад в производстве и международной торговле, отток капитала с развивающихся рынков. Все это неминуемо грядет в масштабе мировой экономики.
- Рядовым россиянам следить за ключевой процентной ставкой в США с практической точки зрения бессмысленно.
- Влияния повышенных ставок на экономику России и на рубль, оказавшийся в изоляции, практически нет. Угроза ослабления национальной валюты к доллару отсутствует.
- Российская экономика сейчас достаточно замкнута, а курс рубля к доллару и евро устанавливается Центробанком на основании курса биржевого.
- Решение ФРС не оказывает на курс рубля существенного влияния.
- Предугадать курс валют по решениям ЕЦБ и ФРС сложно, однако вы всегда можете узнать актуальные прогнозы в нашем специальном разделе.
- Узнать выгодный курс для обмена валют в банках, а также курс ЦБ РФ и Мосбиржи можно на нашем сайте.
Недавно Bankiros.ru рассказывал о том, почему у половины россиян нет сбережения, и что с этим делать.
Чтобы быть в курсе последних новостей, подписывайтесь на телеграм-канал Bankiros.ru.
Отзыв о сайте