Если ставка низкая, а инфляция растет, то как спасать свои финансы?

Этот материал будет полезен нашим читателям, которые хотят знать, как сохранить свои сбережения, когда инфляция продолжает расти.

По статистике ЦБ на конец октября годовая инфляция в стране составляет 8,2%. Ожидается, что к концу года она будет в диапазоне 6,5-7%, а в 2026 году ожидается замедление ее роста до 4%. Как сохранить свои сбережения в условиях современного роста инфляции, рассказали эксперты финансового рынка специально для Bankiros.ru.

Как утверждает частный инвестор Любунь Андрей, Центробанк никогда не поднимает ставку просто так: логика установления ставки – это сдерживание роста инфляции. И, соответственно, постепенно со времени поднятия ключевой ставки для того, чтобы остановить инфляционные процессы, Центробанк затем постепенно ее снижает, чтобы не допустить резких скачков инфляции:

«При этом мы, конечно же, понимаем, что реальная инфляция может превышать официальные данные. За счет того, что официальные данные даются усредненно, реальная инфляция нами ощущается по самым востребованным типам товаров первой необходимости».

Как защититься от инфляции?

По словам финансового советника НАУФОР Клепикова Романа, стоит покупать акции сырьевых компаний и непосредственно золото, которое, как правило, показывает устойчивость при росте инфляции и ожидаемом ослаблении рубля. Не стоит вкладывать деньги в долгосрочные облигации с фиксированным доходом.

Если у правительства получится снизить инфляцию до 6-7% и стабилизировать цены, тогда стоит рассмотреть акции крупных компаний с низкой долговой нагрузкой и дивидендные компании, а также краткосрочные облигации с привязкой к ключевой ставке, продолжает Клепиков.

«На текущий момент, чтобы снизить потери от высокой инфляции и получить прибыль в случае стабилизации экономики, я бы рекомендовал держать 20% портфеля в золоте и валюте, 30% – в защитных акциях дивидендных компаний, до 40% – в коротких ОФЗ и денежных фондах, и 10% – в краткосрочных депозитах», – заключил финансовый советник.

Как утверждает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, для начала нужно укоротить дюрацию (средневзвешенный срок), далее выйти из длинных фиксированных купонов без премии, затем взять флоатеры и короткие выпуски, чтобы купон быстрее подстраивался под новые условия.

Дальше усиливаем защиту от роста цен:

• индексируемые облигации ставим в центр и добавляем бумаги с купонами, привязанными к инфляции, если они доступны;
• в реальном сегменте держим золото как базовый щит;
• в акциях делаем упор на компании с ценовой властью – те, кто может поднимать цены и не терять спрос;
• коммунальные и сетевые услуги, сильные бренды в потребительском секторе, экспортеры с валютной выручкой – их выручка и маржа лучше переживают инфляцию.

Также, по словам Чернова, валютную долю следует держать около четверти портфеля и ребалансировать по отклонению. Недвижимость и фонды с арендой, привязанной к индексу цен, дают стабильный поток. Также следует смотреть, чтобы долговая нагрузка была умеренной, а индексация аренды была прозрачной:

«Погашения облигаций раскладываем “лесенкой” на 12-24 месяца, так мы сохраняем ликвидность и можем докупать по выгодным ценам».

Кризисный и положительный сценарии развития

Как описывает ситуацию аналитик Чернов, при кризисном варианте делаем следующие шаги:

• большую часть портфеля держим в облигациях;
• долю акций сокращаем до комфортного уровня и оставляем упор на экспортеров и стабильные дивиденды;
• драгоценные металлы поднимаем до заметной доли;
• валютную корзину расширяем;
• действуем по триггерам: если месячная инфляция выше тренда, то докупаем защитные бумаги;
• спреды по корпоративному долгу расширяются, значит берем короткие надежные выпуски.

При положительном варианте аналитик советует:

• постепенно удлинять дюрацию;
• увеличивать долю акций за счет циклических историй;
• в облигациях оставлять защитные элементы;
• золото держать как страховку;
• валюту держать в качестве баланса.

«Главное – не гнаться за высокой номинальной доходностью. Важно перестроить структуру, ускорить купон, добавить защиту и действовать по заранее понятным правилам. Так сохраняется реальная стоимость капитала», – подытожил Чернов.

Коллективные инвестиции – еще один вариант избежать инфляции

По словам частного инвестора, сейчас существует достаточно большое количество способов коллективных инвестиций, в том числе через фондовый рынок в закрытые паевые инвестиционные фонды крупных компаний, таких как Parus Asset Management, Альфа Капитал, Активо, Simple Estate и другие, где многие частные инвесторы могут покупать либо паи фонда, тем самым направляя свои деньги в один большой фонд, либо акции акционерного общества:

«Фонд или акционерное общество, объединяя деньги многих инвесторов, получает возможность покупать крупные объекты недвижимости и в дальнейшем либо сдавать их в аренду, выплачивая дивиденды пайщикам или акционерам, либо улучшать эти проекты и тем самым зарабатывать добавочную стоимость».

Также хорошей возможностью для коллективных вложений представляют сейчас крауд-платформы, которые также регулируются Центробанком, продолжает Любунь. В краудплатформах во многие проекты доступна возможность инвестирования от 10 тысяч рублей, тем самым любой житель России может вкладывать деньги ежемесячно:

«Многие проекты на краудплатформах привлекают деньги в проекты, обеспеченные залогом в недвижимости. В случае, если проект по каким-то причинам потерпит неудачу, то залог будет продан платформой и из вырученной суммы возвращены вложения инвесторов этого проекта».

Как закрытые паевые фонды, так и крауд-платформы можно использовать для покупки от небольших сумм – тем самым формируя свою подушку безопасности и лучше сохраняя стоимость денежных средств, рассказывает Любунь.

Итог

• На конец октября составляет 8,2%, а к концу года ожидается в диапазоне 6,5-7%;
• В 2026 году ожидается замедление роста инфляции – до 4%;
• По словам представленных экспертов, стоит вкладываться в сырьевые компании, а также закупаться драгметаллами, например, золотом;
• При кризисном сценарии развития большую часть портфеля стоит держать в облигациях;
• При позитивном варианте советуют увеличивать долю акций и также держать золото и валюту;
• Есть вариант коллективных инвестиций, которые регулируются ЦБ;
• Самые свежие новости про налоги всегда на нашем сайте Bankiros.ru;
• Полезные новости в нашем телеграм-канале.