В 2025 году россияне стали больше инвестировать в облигационные фонды и стратегии доверительного управления. Большей популярностью у инвесторов стали пользоваться сбалансированные фонды, чей приток составил 137 млрд рублей с начала этого года. Из самых востребованных направлений у россиян в 2025 году стали:
- облигации;
- акции;
- драгоценные металлы;
- недвижимость.
Во что вкладываться россиянам в новом 2026 году, рассказали эксперты эксклюзивно для Bankiros.ru.
Вкладываемся в валюту
По словам руководителя по сопровождению бизнеса исследовательского центра «ABL» Кырлана Марчела, хранить все сбережения в рублях — не самая мудрая стратегия ввиду инфляционных рисков. Традиционные резервные валюты, такие как доллар и евро, сопряжены с инфраструктурными рисками для россиян. Поэтому все большее внимание инвесторы обращают на валюты дружественных стран. В первую очередь это, конечно, китайский юань. Его роль в мировой торговле и в расчетах российских компаний продолжает расти, что делает его логичным выбором для диверсификации:
«Однако не стоит рассматривать валюту как инвестицию для заработка, скорее, это инструмент для сохранения стоимости и для совершения будущих покупок. Я бы рекомендовал держать в иностранной валюте не более 15-20% вашего портфеля».
Драгоценные металлы
Как рассказал Кыплан, золото всегда было и остается защитным активом, своего рода «тихой гаванью» во времена неопределенности. Оно не приносит дивидендов, но исторически хорошо защищает от обесценивания денег в долгосрочной перспективе:
В 2026 году следует делать ставку на физическое золото — слитки и инвестиционные монеты. Обезличенные металлические счета (ОМС) несут в себе риски, связанные с банком, в то время как физический металл находится в руках. Золото — это марафон, а не спринт. Не стоит ждать от него быстрой прибыли, это страховка, занимающая 10-15% портфеля, – рассказал Кырлан.
Недвижимость
По словам основателя клуба инвесторов «Деньги» Любуня Андрея, в портфеле всегда должны быть денежные средства на случай интересных инвестиционных предложений и часть среднесрочных и долгосрочных вложений. В связи с ожидаемым ростом налогов в следующем году, ожидается рост сделок купли-продажи недвижимости в конце 2025 – начале 2026 года, поэтому небольшую сумму свободных денег (около 10-15% от общего портфеля активов), стоит оставить для потенциальных покупок:
«Сейчас лучше вкладываться поэтапно, начиная с конца 2025 года, так как с повышением налогов на упрощенную систему налогообложения и НДС многие участники рынка могут продавать проекты с небольшими скидками».
В недвижимости активами, которые будут расти в цене, являются квартиры, доступные для покупки с рассрочкой платежа, что позволяет зафиксировать стартовую цену. Также интересны офисы от крупных застройщиков. Лучший вариант — приобретать квартиры и офисы с рассрочкой в течение нескольких лет. Застройщики сейчас часто предлагают индивидуальные условия, но как только ключевая ставка опустится ниже 13-14% годовых, ипотечный спрос увеличится, а застройщики станут менее гибкими, – заявил спикер Любунь.
По словам Любуня, в офисах тоже есть предложения с первоначальным взносом 10-20% и поэтапной оплатой остаточной стоимости в течение нескольких лет. Приобрести торговую недвижимость сейчас возможно по относительно низкой цене за квадратный метр – от 100-150 до 200-250 тысяч рублей. Важно выбирать ликвидные объекты, в которых можно разместить стабильных сетевых арендаторов.
Кроме того, перспективны инвестиции в редевелопмент старых офисных зданий, где можно за небольшую цену купить здание, провести качественный ремонт и потом продавать маленькие офисы площадью 10–30 кв. метров, – подытожил Любунь.
Как заявил Кырлан, эпоха стремительного роста цен, подогреваемого сверх льготными ипотечными программами, подходит к концу. Рынок становится более зрелым и требовательным. В 2026 году слепой выбор новостройки может не принести ожидаемого дохода. Ключевым фактором становится локация, качество проекта и инфраструктура:
«Возможно, стоит обратить внимание не только на жилую, но и на коммерческую недвижимость, например, небольшие складские помещения в черте города, спрос на которые растет благодаря развитию онлайн-торговли и логистики. Недвижимость — это низколиквидный актив с высоким порогом входа, подходящий для долгосрочных консервативных стратегий».
Коллективные инструменты
По словам спикера Любуня, для инвестиций доступны коллективные инструменты, в том числе через крауд-платформы. Стоит рассматривать предложения не только с доходностью по результату проекта, но и с фиксированной доходностью, обеспеченной залогом недвижимости. Сейчас ставки по таким инвестициям колеблются от 24% до 32% годовых, обычно на срок от полугода до полутора лет.
Фондовый рынок
Как утверждает Любунь, российский рынок сейчас обладает низкой ликвидностью. Следует рассматривать облигации надежных корпоративных компаний и облигации федерального займа, которые дают доходность близкую к ключевой ставке.
В отношении фондового рынка Крылан утверждает, что российский рынок акций в 2025 году показал свою устойчивость и способность к адаптации. В условиях переориентации экономики на внутренний спрос и новые экспортные направления многие компании демонстрируют отличные финансовые результаты:
«В 2026 году я бы присмотрелся к акциям экспортеров сырья, компаний IT-сектора, которые занимают освободившиеся ниши, а также к финансовым организациям и внутреннему ритейлу».
Ключевое преимущество акций — дивиденды. Выбирая «дивидендных аристократов», вы можете создать себе стабильный пассивный доход. Для начинающих инвесторов отличным инструментом остается индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), дающий налоговые преимущества, подытожил Крылан.
Альтернативные инвестиции
Как заверяет спикер Кырлан, к альтернативным предметам инвестиций можно отнести предметы искусства, антиквариат, коллекционные часы или автомобили. Это поле для профессионалов и энтузиастов. Чтобы зарабатывать на этом, нужно глубоко разбираться в предмете, чувствовать тренды и иметь доступ к экспертной оценке:
Для 99% людей покупка таких вещей — это скорее трата на хобби с призрачным шансом на прибыль, чем осознанная инвестиция. Риски здесь максимальны, а ликвидность крайне низка. Не стоит рассматривать этот класс активов как основу вашего портфеля, – подытожил Кырлан.
Экспертные выводы
Как утверждает эксперт Кырлан, в 2026 году следует создавать сбалансированный портфель, где каждый актив выполняет свою роль:
«Например: 40% — надежные дивидендные акции российских компаний, 20% — облигации для стабильности, 15% — физическое золото как защита, 15% — юани как валютная диверсификация и 10% — наличные рубли в качестве "подушки безопасности". Главное — начните действовать, изучайте информацию и выстраивайте свою личную финансовую стратегию».
Риски в бизнесе и венчурных проектах сейчас очень высоки из-за высокой кредитной нагрузки и ставки. Поэтому лучше делать ставку на консервативные и надежные инвестиции, в первую очередь в недвижимость, подытожил эксперт Любунь.
- валюта, драгоценные металлы, недвижимость, фондовые рынки являются перспективными инвестициями для россиян в 2026 году;
- альтернативные инвестиции являются менее привлекательными для россиян, так как имеют высокую неликвидность;
- для фондового рынка стоит обратить внимание на отечественные компании, которые набирают оборот;
- при выборе новостройки важно учитывать локацию, инфраструктуру и застройщика для более точных и перспективных инвестиций;
- самые свежие новости всегда на нашем сайте Bankiros.ru;
- полезные обновления публикуются в нашем телеграм-канале.
Отзыв о сайте