Остатки средств населения на депозитах в мае номинально в рублях не выросли, оставшись на уровне прошлого месяца. А реально, с учетом инфляции, даже чуть упали в своей покупательной способности. В долларовом же эквиваленте объем, наоборот, немного увеличился – благодаря небольшому укреплению рубля к доллару по итогам мая. И все же он остается намного меньше докризисных значений.
При этом в национальном секторе продолжается улучшение: остатки рублевых депозитов физлиц в очередной раз обновили исторический максимум, тогда как в иностранном сегменте в мае отмечено падение объемов после достижения месяц назад рекордной суммы.
Удешевление рубля за май заметно уменьшило рублевый эквивалент инвалютных вкладов, что и не позволило прирасти в мае остаткам всех депозитов населения во всех валютах, но привело к небольшому снижению долларизации депозитов, и так наименьшей в СНГ.
Депозитов физлиц в банках на 1 июня 2017-го – на 24,377 трлн рублей
Объем привлеченных средств от населения во всех валютах на все виды депозитов физлиц остался на достигнутом в предыдущем месяце уровне, когда было обновлено исторически рекордное значение, и составил на 1 июня 24,377 трлн руб., в том числе в национальной валюте – 18,907 трлн руб., в иностранной – 5,470 трлн руб. экв. (данные Банка России).
Относительное снижение номинала остатков средств населения на вкладах за май – всего лишь 0,002%. Но с учетом роста цен произошло реальное их уменьшение: инфляция на потребительском рынке в мае составила 0,37%, отчего покупательная способность всей этой денежной массы депозитов снизилась.
Исторический максимум реального объема был зафиксирован в конце 2015-го: за сумму, что тогда была размещена на депозитах (23,259 трлн руб., то есть меньшую, чем сейчас, номинально) можно было приобрести товаров и услуг больше, чем в настоящее время. Так получается исходя даже из официальных данных Росстата по уровню потребительской инфляции.
Но в целом за длительный период времени видно, что все же идет реальный рост остатков вкладов населения: растут банковские накопления граждан в их реальной покупательской способности. За 10 лет они выросли в 2,48 раза.
В долларовом эквиваленте объем вкладов физлиц в российских банках вырос: если в начале мая $-эквивалент составлял $427,8 млрд, то в конце месяца – $430,3 млрд (больше на $2,5 млрд). Рост состоялся благодаря небольшому укреплению (+0,52%) рубля к доллару по итогам месяца – с 56,984 руб./$ до 56,688 руб./$ (по последним в месяце торгам на межбанковском рынке).
Исторический максимум $-эквивалента остатков средств населения на депозитах всех видов и во всех валютах – $518 млрд (зафиксирован в конце 2013-го).
В кризис 2014-16 годов из-за девальвации рубля, резко снизившей $-эквивалент лишь только рублевых депозитов, показатель упал до уровня середины 2010-го (в дно кризиса – в январе 2016-го – $-эквивалент всех вкладов физлиц составил $283 млрд – уровень середины 2010-го).
Затем, с укреплением рубля, началось обратное восстановление. И в конце 2016-го $-эквивалент впервые с осени 2014-го превысил $400 млрд.
Депозиты в национальной валюте: рост продолжается
В национальном секторе рост остатков депозитов физлиц идет активно. И даже при убыточности этого инструмента сбережений в кризис (в долларах – из-за падения к нему рубля, по покупательной способности – из-за роста инфляции) кардинальных изменений в динамике не произошло. Объем продолжает прирастать практически ежемесячно, с каждым разом обновляя рекордное значение.
И вот в конце мая в очередной раз достигнут исторический максимум остатков: на 1 июня сумма срочных вкладов и депозитов до востребования населения – 18,907 трлн руб. Это превысило предыдущий рекорд, который был в прошлом месяце, на 97,9 млрд рублей.
За май остатки выросли на 0,52%, что больше уровня потребительской инфляции в этом месяце (0,37%). Максимумы будут обновляться ежемесячно и в дальнейшем, даже несмотря на ослабление рубля в августе. Этому будет способствовать идущий уже несколько месяцев рост реальной зарплаты, капитализация начисленных на вклады процентов и инфляционное приращение.
В мае обновлен также и исторический рекорд суммы рублевых депозитов физлиц по покупательной способности всей этой денежной массы. Она превысила объем конца 2013-го – года максимума ВВП России, рекордных по покупательной способности зарплат и иных доходов, последнего спокойного и стабильного года, до падения цен на нефть, санкций и обвала рубля.
А благодаря майскому укреплению рубля вырос в отчетном месяце и долларовый эквивалент остатков средств населения на рублевых вкладах. Остатки номинально выросли за месяц на 0,52%, рубль к доллару укрепился тоже на 0,52%, в результате чего $-эквивалент депозитов поднялся на 1,046%, составив в конце мая $334 млрд.
Это далеко от исторического максимума, который был зафиксирован в конце 2013-го ($428 млрд экв.). И с падением рубля в текущем августе обновление максимума не только откладывается на неопределенный срок, но и ожидается уменьшение S-эквивалента депозитов физлиц в национальной валюте.
Тем не менее, повторение кризисного минимума ($196 млрд экв. в конце января 2015-го) не грозит. Более года шел очень быстрый восстановительный прирост $-эквивалента, в большей степени – за счет укрепления рубля, а в меньшей – физическим приростом остатков.
Депозиты в иностранной валюте: минус почти $1 млрд
В инвалютном секторе в мае, наоборот, отмечено сокращение остатков депозитов физлиц (в долларах). На 1 июня вкладов (срочных и до востребования) населения в иностранной валюте – $96,79 млрд. Месяц назад было почти на $1 млрд больше – $97,72 млрд (это был исторический максимум). За май, таким образом, произошло уменьшение остатков на 0,96%.
Но за последние 10 лет объем валютных депозитов вырос в 4 раза. Наибольший же рост был в IV квартале 2008-го, когда на фоне сильнейшей, после дефолтного 1998-го, девальвации рубля населения стало активно перекладываться в иностранную валюту. Хотя при недавней девальвации 2014-15 годов подобного активного перетока сбережений россиян в инвалюту не было: остатки росли очень медленно.
Из-за физического сокращения остатков и падения курса доллара по итогам месяца рублевый эквивалент валютных вкладов физлиц за май снизился на 98,4 млрд руб. (-1,77%), составив на 1 июня 2017-го 5,470 трлн руб.
Максимум был в январе 2016-го (6,978 трлн руб.) на фоне рекордного тогда курса доллара к рублю, который и обеспечил рекордный размер рублевого эквивалента остатков валютных депозитов физлиц.
Еще больше разница между сегодняшним размером и тогдашним максимумом по покупательной способности объема инвалютных депозитов населения.
Хотя с ослаблением рубля, которое идет в данный момент (доллар перевалил за 60 руб.), рублевый эквивалент, а с ним и покупательная способность вкладов, заметно увеличится. К тому же объем инвалютных депозитов может вырасти и физически, непосредственно в валюте вклада, обновив исторический их максимум – также из-за возможного перетока рублевых вкладов в валютные.
Долларизация депозитов физлиц в мае немного уменьшилась
Рублевых вкладов за месяц стало больше на 97,9 млрд руб., а валютных в рублевом эквиваленте – меньше на 98,4 млрд руб. Рост первых оказался почти таким же, как и падение вторых, из-за чего и не выросли общие остатки депозитов населения во всех валютах. Но именно это привело к снижению долларизации вкладов.
Доля вкладов в иностранной валюте в общем объеме всех депозитов населения на 1 июня составила 22,4%, а в национальной – 77,6%. Месяц назад было 22,8% и 77,2%.
Максимальный последнего времени процент долларизации был в начале 2015-го и 2016-го – более 30%, в моменты резкого удорожания курса доллара в России, когда сильно увеличивался рублевый эквивалент валютных вкладов, а также в 2009-м – 34,0% (максимум с 1998-го).
Тем не менее, даже этот, самый высокий, уровень долларизации вкладов является самым низким среди стран СНГ (кроме разве что Туркменистана и Узбекистана, на территории которых хождение иностранных валют сильно затруднено).
Отзыв о сайте